成長と収入基金

成長と収入のファンドとは何ですか？

成長と収入のファンドは投資信託のクラスまたは 上場投資信託 （ETF）両方の二重戦略を持っている 資本の評価増 （成長）と 現在の収入 配当または利息の支払いを通じて生成されます。 成長と 所得基金 株式のみ、または株式、債券、不動産投資信託（REIT）およびその他の証券の組み合わせに投資することができます。

成長と収入のファンドは一種です ブレンドファンド、成長株とバリュー株の両方に投資します。

成長と収入の資金を理解する

成長ファンドとインカムファンドは、リスクに対する中程度の（ただし過度ではない）欲求を持つ投資家、つまり常に人気のある「バランスの取れた投資家」の間で人気があります。 通常、リターンは純粋なリターンよりも遅れますが 成長基金、時には高利回り株が株式市場で支持されるようになり、成長と収入ファンドを優れたパフォーマンスに駆り立てます。 これらのファンドの安定性は、幅広い経済が弱体化しているように見えるときに最も魅力的に見えます。

成長とタイムホライズン

成長と所得ポートフォリオへの投資家は、インフレを上回るリターンを放棄することなく安定性を支持します。 リスク許容度に応じて、バランスの取れた投資目標は、ボラティリティを完全に回避するか、退職が近づくにつれて成長目標を縮小する個人によって採用されます。 投資戦略を計画するとき、投資家の年齢は資産配分とリスク許容度を決定する上で重要です。 最初に労働力に入る25歳の投資家は、70歳の退職者よりも長い期間を保持します。 投資顧問は、年齢に関係なく、株式へのエクスポージャーはすべての人にとって必要であると示唆しています ポートフォリオ.

ただし、期間が短くなるにつれて、株式エクスポージャーの割合は変化します。 金融専門家の間の経験則では、投資家が年をとるにつれて成長配分は減少すると考えられています。 個人が100から年齢を引くと、残りは保有すべき株式の割合を表し、残りはボラティリティの低い債券と現金になります。

投資家は、バランスの取れた目的を満たす多数のファンドから選択できます。 John Hancock Balanced Fund（ "SVBAX"）などのポートフォリオは、ボラティリティが低く、12月までの10年間の平均年間収益率が5.49％であることを示しています。 2018年31日、同じ時間枠で8.5％を返したS＆P500インデックスを下回りました。

収入と退職のニーズ

退職者の投資目的には、収入のニーズが含まれます。これは、収入が個人貯蓄と配当および利息収入に置き換えられるシナリオです。 ファイナンシャルアドバイザーは、退職者が労働賃金の75％を、債券や大型株の配当金を支払う株式などの収入を生み出す証券に置き換えることを推奨しています。

バランスの取れたファンドは、資本を維持しようと努めながら、半年ごとの利払いを提供する社債と国債のかなりの配分を保持しています。 揮発性の低い性質 米国財務省 投資適格債は株式の成長の可能性と結びついて、収入と潜在的なレートを提供します 個人が自分より長生きしないことを保証する商品やサービスの価格上昇と戦うための感謝 退職後の貯蓄。 成長ファンドとインカムファンドは、単一の証券内で両方の目的を果たします。

成長および収入基金の例

Dodge and Cox Balanced Fund（ "DODBX"）は、12月の時点で5年間の平均収益率が16.3％、12か月の利回りが1.94％でした。 2018年31日、S＆P 500の15.79％の成長を超える指標。 しかし、その利回りは、年末の10年間の財務省の利回りを約2.409％下回りました。 したがって、成長基金と所得基金は、金利が低い場合など、特定の状況下で1つの屋根の下で二重の投資目的を達成します。

彼らは成長と収入の同じ目的を持っていますが、投資家は他のタイプのように、それを知っている必要があります ミューチュアルファンド、各ファンドはその投資戦略にバイアスがあります。 たとえば、Dodge＆Cox Balanced Fundはバリュー株に傾倒し、市場で過小評価されているように見える証券を探しています。 他のファンドは、方程式の成長または収入の側面を強調するか、債券へのエクスポージャーが高くなる可能性があります。 また、これらのファンドは低ボラティリティのカテゴリーと見なされていますが、他のファンドよりも多いファンドもあります。 たとえば、Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares（ "VQNPX"）は、次のような主要なリスクをリストしています。 ボラティリティ 株式市場への完全な露出のため。