平均真の範囲（ATR）の定義と式

平均真の範囲（ATR）とは何ですか？

平均真の範囲（ATR）は、市場技術者Jによって導入されたテクニカル分析指標です。彼の本の中でウェルズワイルダージュニア テクニカルトレーディングシステムの新しい概念、 それ市場のボラティリティを測定しますその期間の資産価格の全範囲を分解することによって。

真の範囲インジケータは、次の最大のものと見なされます。現在の高値から現在の低値を差し引いたもの。 NS 絶対値現在の高値から前の終値を差し引いたもの。そして、現在の安値から前回の終値を差し引いた絶対値。その場合、ATRは移動平均、通常14日を使用して、真の範囲。

重要なポイント

平均真の範囲（ATR）は、テクニカル分析で使用される市場のボラティリティ指標です。
これは通常、一連の真の範囲インジケーターの14日間の単純移動平均から導出されます。
ATRはもともと商品市場で使用するために開発されましたが、その後すべての種類の証券に適用されています。

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平均真の範囲でボラティリティを計算する

平均真の範囲（ATR）式

ATRを計算する最初のステップは、セキュリティの一連の真の範囲値を見つけることです。特定の取引日の資産の価格範囲は、単純に高値から安値を引いたものです。一方、真の範囲はより包括的であり、次のように定義されます。

$\begin{matrix} NS。 NS。 = 最大 [(NS。 - L。), 腹筋。 (NS。 - {NS。}_{NS。}), 腹筋。 (L。 - {NS。}_{NS。})] \\ NS。 NS。 NS。 = (\frac{1.}{NS。}) \sum_{(NS。 = 1.)}^{(NS。)} NS。 {NS。}_{NS。} \\ どこ： \\ NS。 {NS。}_{NS。} = 特定の真の範囲。 \\ NS。 = 採用された期間。 \end{matrix}$

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NSNS=マックス[(NS−L),腹筋(NS−NSNS),腹筋(L−NSNS)]NSNSNS=(NS1)(NS=1)∑(NS)NSNSNSどこ：NSNSNS=特定の真の範囲NS=採用された期間

平均真の範囲（ATR）を計算する方法

トレーダーは14日より短い期間を使用してより多くを生成できますトレーディングシグナル、一方、期間が長いほど、生成されるトレーディングシグナルが少なくなる可能性が高くなります。

たとえば、短期的なものを想定しますトレーダー分析したいだけですボラティリティ 5取引日の期間にわたる株式の。したがって、トレーダーは5日間のATRを計算できます。過去の価格データが時系列の逆順で配置されていると仮定すると、トレーダーは現在の高値の絶対値の最大値を見つけますマイナス現在の安値、現在の高値から前の終値を引いた絶対値、および現在の安値から前の終値を引いた絶対値選ぶ。これらの真の範囲の計算は、直近の5取引日について行われ、平均化されて5日間のATRの最初の値が計算されます。

平均真の範囲（ATR）は何を教えてくれますか？

ワイルダーはもともとATRを開発しました商品、ただし、インジケーターは株式やインデックスにも使用できます。簡単に言えば、ボラティリティが高い株はATRが高く、ボラティリティが低い株はATRが低くなります。

ATRはによって使用される可能性があります市場技術者取引を開始および終了するために、そして取引システムに追加するための便利なツールです。これは、トレーダーが簡単な計算を使用して資産の毎日のボラティリティをより正確に測定できるようにするために作成されました。インディケータは価格の方向を示していません。むしろ、主にギャップによって引き起こされるボラティリティを測定し、上下の動きを制限するために使用されます。 ATRの計算は非常に簡単で、過去の価格データのみが必要です。

ATRは通常、入口の決定がどのように行われたかに関係なく適用できる出口メソッドとして使用されます。人気のあるテクニックの1つは「シャンデリア出口」として知られており、チャック・ルボーによって開発されました。シャンデリアの出口はトレーリングストップあなたが取引に入ってから到達した最高の高値の下で。最高高値と停止レベルの間の距離は、ATRの数倍として定義されます。たとえば、取引を開始してからの最高値からATRの値の3倍を引くことができます。

ATRはまた、トレーダーにどのサイズの取引を行うべきかを示すことができますデリバティブ市場。 ATRアプローチを使用して、リスクを受け入れる個々のトレーダー自身の意欲と原資産市場のボラティリティを考慮したポジションサイジングを使用することができます。

平均真の範囲（ATR）の使用方法の例

架空の例として、5日間のATRの最初の値が1.41で計算され、6日目の真の範囲が1.09であると仮定します。順次ATR値は、ATRの前の値に1日を引いた日数を掛けてから、現在の期間の真の範囲を製品に加算することによって推定できます。

次に、合計を選択した時間枠で割ります。たとえば、ATRの2番目の値は1.35、つまり（1.41 *（5-1）+（1.09））/ 5と推定されます。その後、式を全期間にわたって繰り返すことができます。

ATRは、ブレイクアウトが発生する方向を教えてくれませんが、に追加することができます。終値、そしてトレーダーは翌日の価格がその値を超えて取引されるときはいつでも購入することができます。このアイデアを以下に示します。トレーディングシグナルは比較的まれにしか発生しませんが、通常は重要なブレイクアウトポイントを見つけます。これらのシグナルの背後にある論理は、価格が直近の終値を超えてATRを超えて終値を出すときはいつでも、ボラティリティの変化が発生したということです。取ってロングポジション株式が上向きに続くことを賭けています。

平均真の範囲（ATR）の制限

ATRインジケーターの使用には2つの主な制限があります。 1つ目は、ATRは主観的な尺度であり、解釈の余地があることを意味します。トレンドが逆転しようとしているかどうかを確実に示す単一のATR値はありません。代わりに、トレンドの長所または短所を把握するために、ATRの測定値を常に以前の測定値と比較する必要があります。

第二に、ATRはボラティリティのみを測定し、測定しません資産の価格の方向. これにより、特に市場がピボットを経験している場合やトレンドがターニングポイントにある場合に、シグナルが混在する可能性があります。たとえば、一般的なトレンドに逆行する大きな動きに続いてATRが突然増加すると、一部のトレーダーはATRが古いトレンドを確認していると考える可能性があります。ただし、実際にはそうではない場合があります。