指数移動平均（EMA）の定義

指数移動平均（EMA）とは何ですか？

指数移動平均（EMA）は、移動平均の一種です（MA）最新のデータポイントにより大きな重みと重要性を置きます。 指数移動平均は、指数関数とも呼ばれます 加重 移動平均。 指数関数的に重み付けされた移動平均は、単純な移動平均よりも最近の価格変動に大きく反応します（SMA）、これは期間内のすべての観測値に等しい重みを適用します。

EMAの公式は

$\begin{array}{c}\begin{array}{cc}\mathrm{E。}\mathrm{NS。}{\mathrm{NS。}}_{\text{今日。}}=& ({\text{価値。}}_{\text{今日。}}\ast \left(\frac{\text{スムージング。}}{1.+\text{日々。}}\right))\end{array}\\ \text{どこ：}\end{array}$​ENSNS今日​=​(価値今日​∗(1+日々スムージング​))​どこ：​

平滑化係数には多くの可能な選択肢がありますが、最も一般的な選択肢は次のとおりです。

• 平滑化= 2

これにより、最新の観測がより重要になります。 平滑化係数が増加すると、最近の観測がEMAにより大きな影響を及ぼします。

EMAの計算

EMAの計算

SMAよりも1つ多くの観察が必要です。 EMAの観測数として20日を使用するとします。 その後、SMAを取得するには20日目まで待つ必要があります。 21日目には、前日のSMAを昨日の最初のEMAとして使用できます。

SMAの計算は簡単です。 これは、ある期間の株式の終値の合計を、その期間の観測数で割ったものです。 たとえば、20日間のSMAは、過去20取引日の終値の合計を20で割ったものです。

次に、EMAを平滑化（重み付け）するための乗数を計算する必要があります。これは通常、[2÷（観測数+ 1）]の式に従います。 20日間の移動平均の場合、乗数は[2 /（20 + 1）] = 0.0952になります。

最後に、次の式を使用して現在のEMAを計算します。

• EMA =終値x乗数+ EMA（前日）x（1-乗数）

EMAは最近の価格に高い重みを与えますが、SMAはすべての値に等しい重みを割り当てます。 最新の価格に与えられた加重は、より長い期間のEMAよりも短い期間のEMAの方が大きくなります。 たとえば、18.18％の乗数が10期間のEMAの最新の価格データに適用されますが、重みは20期間のEMAではわずか9.52％です。

終値を使用する代わりに、始値、高値、安値、または中央値を使用して到達したEMAのわずかな変動もあります。

指数移動平均は何を教えてくれますか？

12日および26日の指数移動平均（EMA）は、多くの場合、最も引用され分析された短期平均です。 12日と26日は、移動平均収束発散（MACD）およびパーセンテージ価格オシレーター（PPO). 一般に、50日および200日のEMAは、長期的な傾向の指標として使用されます。 株価が200日移動平均を超えると、それは技術的なシグナルです。 逆転 発生しました。

雇用するトレーダー テクニカル分析 正しく適用すると、移動平均が非常に有用で洞察に満ちたものになります。 しかし、彼らはまた、これらの信号が不適切に使用されたり、誤って解釈されたりすると、大混乱を引き起こす可能性があることも認識しています。 テクニカル分析で一般的に使用されるすべての移動平均は、その性質上、 ラグインジケーター.

したがって、特定の市場チャートに移動平均を適用することから導き出される結論は、市場の動きを確認するか、その強さを示すことです。 移動平均がトレンドが変化したことを示す前に、市場に参入する最適な時期が経過することがよくあります。

EMAは、ラグの悪影響をある程度緩和するのに役立ちます。 EMAの計算では最新のデータに重点​​が置かれるため、価格アクションがもう少し厳密に「ハグ」され、より迅速に反応します。 これは、EMAを使用してトレーディングエントリーシグナルを導出する場合に望ましいです。

すべての移動平均指標と同様に、EMAは トレンド市場. 市場が力強く持続的な上昇トレンドにある場合、EMAインジケーターラインも上昇トレンドを示し、その逆も同様です。 警戒心の強いトレーダーは、EMAラインの方向と 変化率 あるバーから次のバーへ。 たとえば、強い上昇傾向の価格行動が横ばいになり、逆転し始めたとします。 から 機会費用 見方をすれば、もっと強気な投資に切り替える時期かもしれません。

EMAの使用方法の例

EMAは通常、他の指標と組み合わせて使用​​され、重要な市場の動きを確認し、その有効性を評価します。 取引するトレーダー向け 日中 動きの速い市場では、EMAの方が適しています。 多くの場合、トレーダーはEMAを使用して取引バイアスを決定します。 EMAの場合 日足チャート 強い上昇傾向を示しているため、日中のトレーダーの戦略は、ロングサイドでのみ取引することかもしれません。

EMAとSMAの違い

メジャーな EMAとSMAの違い は、計算に使用されるデータの変化に対してそれぞれが示す感度です。

より具体的には、EMAは最近の価格により高い重みを与えますが、SMAはすべての値に等しい重みを割り当てます。 2つの平均は同じように解釈され、価格変動を平滑化するためにテクニカルトレーダーによって一般的に使用されるため、類似しています。 EMAは古いデータよりも最近のデータに高い重みを置くため、最新のデータに対する応答性が高くなります。 価格変更 SMAより。 これにより、EMAの結果がよりタイムリーになり、多くのトレーダーに好まれる理由が説明されます。

EMAの制限

期間の直近の日にもっと重点を置くべきかどうかは不明です。 多くのトレーダーは、新しいデータがセキュリティの現在の傾向をよりよく反映していると信じています。 同時に、最近の日付を過大評価するとバイアスが発生し、誤警報が増えると感じる人もいます。

同様に、EMAは完全に履歴データに依存しています。 多くのエコノミストは 市場は効率的です、これは、現在の市場価格がすでに入手可能なすべての情報を反映していることを意味します。 市場が実際に効率的である場合、履歴データを使用しても、資産価格の将来の方向性については何もわかりません。