投資信託が多すぎますか？

コンセンサスは、約20〜30株のバランスの取れたポートフォリオであるということです。 多様化する の最大量を離れて 非体系的なリスク. シングルだから 投資信託 多くの場合、その5倍の数の株式が含まれていますが、それは1つのファンドで十分であることを意味しますか？

「はい」に投票する

「はい」理論の支持者は、株式投資家が幅広いものを購入することを示唆しています インデックスファンド、Vanguard Total Stock Market Index Fundなど、時間をかけて作業を行います。 株式と債券の両方へのエクスポージャーを求めている投資家でさえ、彼らの望みを得ることができます 資産配分 シングルの購入を通じて バランスの取れたファンド.

「いいえ」に投票する

エクイティの面では、他の人は、単一のファンドが国際投資への適切なエクスポージャーを提供できないことに気付くでしょう。 ここでの議論は、グローバルファンドはすべてのほんの少しを提供しますが、何も十分ではないということです。 そこから、議論は次のようになります 大型株 国内ファンドと 小型キャップ 国内基金は銃後の基地をカバーしています。 国際基金は、おそらく多くても2つで、国際的な面をカバーしています。 2つのファンドの提案者は、ヨーロッパなどの先進国の海外市場から1つのファンドを選択し、2番目のファンドは 新興市場 環太平洋地域やラテンアメリカなど。 債券エクスポージャーが必要な場合は、国内債券ファンドがミックスに追加され、6ファンドにカウントされます。

スタイルボックスはどうですか？

伝統的な投資信託 スタイルボックス 国内株式を表す9つの投資カテゴリーで構成されています。 これらのカテゴリはに基づいています 時価総額 (マイクロ, 小さな, 半ば, 大きいなど）と投資スタイル（価値, 混合, 成長). NS ボンドスタイルボックス、同様の方法で、3つの満期カテゴリー（短期、中期、および長期）と3つの信用の質のカテゴリー（高、中、低）があります。 投資家は、すべての株式および債券のカテゴリーでファンドを必要としません。 投資家の資産配分とリスクリターンの要件に最適なファンドをいくつか選択できます。

多様化のマイナス面

ミューチュアルファンドは、単一の投資ビークルで多数の株式へのエクスポージャーを提供するため、人気があり魅力的な投資ですが、あまりにも多くの良いことは悪い考えになる可能性があります。

あまりにも多くのファンドを追加すると、単に高価なインデックスファンドが作成されます。 この概念は、ファンドが多すぎると、単一のファンドがパフォーマンスに与える影響を打ち消すという事実に基づいています。 経費率 複数のファンドの合計は、通常、平均よりも大きい数になります。 その結果、パフォーマンスは平凡であることが多い一方で、費用比率が上昇します。

マジックナンバーなし

何千ものファンドを提供する何百ものミューチュアルファンドプロバイダーがありますが、ポートフォリオに魔法のような「正しい」数のミューチュアルファンドはありません。 十分な資金がいくつあるかについて専門家の間で合意が得られていないにもかかわらず、ほぼ全員が数十の持ち株の必要がないことに同意しています。 実際、多くの投資信託会社でさえ、現在推進しています ライフサイクルファンド、複数の原資産に投資する投資信託で構成されています概念は単純です：ピック 1つのライフサイクルファンド、あなたのお金のすべてをそれに入れて、あなたが定年に達するまでそれを忘れてください。 これらの基金は、「年齢ベースの基金」または「目標日ファンド、」は、打ち負かすのが難しい本質的な魅力を持っています。

独自の投資信託ポートフォリオの構築

あなたがしたい場合 ポートフォリオを構築する オールインワンソリューションを購入するのではなく、持ち株に満足しながらポートフォリオ内のファンドの数を制限するために実行できる簡単な手順があります。 それはあなたの目的を考えることから始まります。 収入があなたの主な目標である場合、その国際基金は必要ないかもしれません。 資本保全が目的である場合、小型ファンドは必要ないかもしれません。

検討したいファンドの組み合わせを決定したら、それらの基礎となる保有を比較します。 2つ以上のファンドの保有が大幅に重複している場合、それらのファンドの一部を削除することができます。 同じ原株を保有する複数のファンドを持つことに意味はありません。

次に、費用比率を見てください。 2つのファンドが同様の保有をしている場合は、より安価な選択肢を選択し、もう一方のファンドを排除します。 手数料で節約されたすべてのペニーはあなたのために働いているもう1つのペニーです。 ゼロからポートフォリオを構築するのではなく、既存のポートフォリオを使用している場合は、ポートフォリオ全体のパフォーマンスに影響を与えるには残高が小さすぎるファンドを排除します。 大型株ファンドが3つある場合は、そのファンドを1つのファンドに移します。 経営関連費用は減少する可能性が高く、分散投資のレベルは変わりません。