オープンエンドの投資会社–OEICの定義
オープンエンドの投資会社—OEICとは何ですか？
オープンエンド投資会社（OEIC）は、英国に本拠を置く投資ファンドの一種であり、株式やその他の証券に投資するように構成されています。 上の会社の株式リスト ロンドン証券取引所 （LSE）と株式の価格は、主にファンドの原資産に基づいています。 これらのファンドは、収入や成長などのさまざまなタイプの投資戦略を組み合わせることができます。 小さなキャップ と 大型株、 投資基準とファンドサイズを常に調整できます。
OEICは、投資家の需要を満たすために新しい株式を作成できるため、「オープンエンド」と呼ばれます。 また、ファンドはファンドを終了する投資家の株式をキャンセルします。
重要なポイント
- オープンエンド投資会社（OEIC）は、米国のオープンエンドミューチュアルファンドと同様に、英国で販売されるファンドの一種です。
- OEICは、さまざまな株式、債券、およびその他の証券に投資する、専門的に管理されたプールされた投資家ファンドのポートフォリオを提供します。
- OEICは、基礎となるポートフォリオ資産の純資産価値に基づいて、1日1回価格設定されます。
- ほとんどのOEICには、継続料金の数値として知られる販売手数料と年間管理手数料がかかります。
オープンエンドの投資会社を理解する
オープンエンドの投資会社は投資家のお金をプールし、それを株式や 固定金利証券. この分散は、投資家の元本を失うリスクを減らすのに役立ちます。 OEICファンドは成長または収入の可能性を提供します。 それらは通常、中長期の投資として機能し、5年から10年以上保持されます。
18歳以上の英国の投資家は、業界の専門家が管理する幅広いファンドに投資できます。 米国と同様に、資本の成長、収入の創出、またはその両方の組み合わせに利用できるリスクにはさまざまなレベルがあります。 株主は自分自身または子供のために投資することができます。 子供が18歳になると、彼らは自分の権利で投資を行います。
OEIC株式の料金
2021年の時点で、投資家は新株を購入する際に0％から5％の初期費用を支払います。 このタイプのフロントエンドの負荷は、株式を購入するためにファンドに入る金額を減らします。 さらに、投資家の株式の価値の約1％から1.5％の年間管理費（AMC）があります。 AMCはファンドマネージャーのサービスをカバーしています。 インデックストラッカーなど、積極的に管理されていないファンドの手数料ははるかに低くなります。
ほとんどのファンドは 総費用比率 （TER）または継続料金の数値（OCF）。 各料金には、異なる製品を比較するために使用されるAMCおよびその他の費用が含まれます。 TERとOCFには、ファンドの離職率が高い場合に年間コストを大幅に増加させる可能性のあるディーラー料金は含まれていません。
売却総額のパーセンテージに基づいて、株式を売却するための退出手数料がかかる場合もあります。 ただし、多くのOEICは退会手数料を請求しません。
OEICへの投資
OEICは、投資を積極的に管理するための時間、関心、または専門知識を持たない投資家にとって有用です。 投資家は、ファンドに応じて、最低額で1回の支払いまたは毎月の支払いを投資することができます。 また、オンラインまたは電話での資金へのアクセスは一般的に簡単です。 また、株主様はファンド間を移動する際に手数料をお支払いいただく場合があります。
専門的な資金管理を提供する
ポートフォリオを多様化し、リスクを軽減する
流動性が高い
最小投資額が少ない機能
高い年会費、販売費を運ぶ
税金がかかる
現金準備を維持し、収益を制限する必要があります
中長期的な投資期間が必要
OEICは税制上有利ではありません。 したがって、利子と配当は課税対象であり、株式の売却にはキャピタルゲイン税がかかる場合があります。 もちろん、関係する金額は配当とキャピタルゲインの税控除額を超えている必要があります。 また、株主は、個人貯蓄口座（ISA）またはその他の英国の年金制度でOEICを非課税で保有することができます。
ただし、投資価値とその結果としての収益は保証されておらず、海外市場に投資するファンドの投資実績と為替レートに応じて増減する可能性があります。 そのため、株主の皆様は当初の投資額を取り戻せない場合があります。
米国居住者はOEICの株式を保有することはできません。 米国の株主は、OEICに株式を売却するか、投資を英国の居住者に譲渡する必要があります。
OEICとユニットトラスト
イギリスでは、 ユニットトラスト （UT）とOEICは2つの最も一般的なタイプの投資ファンドであり、それらにも多くの共通点があります。
OEICと同様に、ユニットトラストは、ファンドの保有者のために株式や債券をオープンエンド形式で購入するマネージャーで構成されます。 この2つは、主に価格設定の方法が異なります。 ユニットトラストには2つの価格があります。
- 入札価格—ファンドに売り戻された各ユニットについて受け取ったユニットあたりの価格
- オファー価格—ファンドの各ユニットを購入するための価格
OEICの価格は、 純資産価値 ファンドの原資産の（NAV）。 OIECは構造が単純であるため、UTよりも料金が安くなる傾向があります。 このため、多くの投資会社がユニットトラストをOEICに転換しています。
OEICの実際の例
英国のOEICは米国の投資信託に匹敵し、英国で事業を行う多くの米国の投資会社がそれらを提供しています。 その1つが、フィデリティインベストメンツの海外部門であるフィデリティインターナショナルです。 2018年7月、同部門は、英国に本拠を置く5つのOEICに対して、変動管理手数料を設定すると発表しました。 フィデリティスペシャルシチュエーション、フィデリティヨーロピアン、フィデリティアジア配当、フィデリティグローバルスペシャルシチュエーション、フィデリティアメリカン 資金。
この変更により、ファンドの基本AMCが実質的に10％削減されました。