超短期債ファンドの定義

超短期債ファンドとは何ですか？

超短期債券ファンドは、非常に短期の債券にのみ投資する債券ファンドです。 成熟度. 超短期債ファンドは、満期が1年未満の商品に投資します。 非常に短い債券に焦点を当てているため 期間、これらのポートフォリオは最小限の金利感応度を提供するため、リスクとトータルリターンの可能性が低くなります。 ただし、この戦略は、より高い利回りを提供する傾向があります マネーマーケット商品 通常の短期ファンドよりも価格変動が少ない。

このような短期債券ファンドを、 ベアボンドファンド またはレバレッジベースでショートボンドになるETF。

超短期債ファンドを理解する

超短期債ファンドは、投資家に対してより重要な保護を提供します 金利リスク 長期の債券投資よりも。 これらのファンドは期間が非常に短いため、金利の上昇は中長期の債券ファンドよりも価値に影響を与えません。

この戦略は金利の上昇に対してより多くの保護を提供しますが、通常、ほとんどのマネーマーケット商品よりも多くのリスクを伴います。 さらに、譲渡性預金（CD）は規制された投資ガイドラインに従いますが、超短期債券ファンドには、標準的な債券ファンド以上の規制はありません。

超短期債ファンドvs. その他の低リスク投資

超短期債券ファンドと、マネーマーケットファンドや譲渡性預金（CD）など、リスクが比較的低いその他の債券投資との違いは重要です。

たとえば、マネーマーケットファンドは、米国政府、米国企業、州および地方政府によって発行された高品質の短期投資にのみ投資できます。 逆に、超短期ファンドはより自由度が高く、通常、よりリスクの高い証券に投資することでより高い利回りを追求します。 また、 純資産価値 超短期債ファンドの（NAV）は変動します。 対照的に、マネーマーケットファンドはNAVを1株あたり1.00ドルで安定させようとします。 マネーマーケットファンドもまた、厳格な分散および満期基準の対象となります。 ただし、これらの規制は超短期債ファンドには適用されません。

さらに、 連邦預金保険公社 （FDIC）は、超短期債ファンドをカバーまたは保証していません。 一方、譲渡性預金には最大250,000ドルの保険がかけられます。 FDICはCDを対象としており、銀行または貯蓄貸付機関が預金を保有しているため、元本の返済と指定された金利が約束されます。 また、CDは通常、通常の普通預金口座よりも預金された資金に対してより良い金利を提供します。

超短期債ファンドの信用の質

投資家は、損失につながる可能性のあるポートフォリオ証券の信用格下げまたはデフォルトが発生する可能性があるため、超短期ファンドが投資する証券の種類を調査する必要があります。 ただし、短期債は比較的早く満期になるため、 クレジットリスク 従来の債券ファンドと比較して、超短期ファンドの要因は少ないです。 ファンドが主に国債に投資する場合、このリスクはさらに軽減されます。

ただし、投資家は、より低い企業の債券に投資する超短期債券ファンドに注意する必要があります 信用格付け、デリバティブ証券、または自社ブランドのモーゲージ担保証券を後押ししよう 収率。 これらのタイプのファンドは、より高いレベルの投資リスクにさらされる傾向があります。 いつものように、追加のリスクなしでより大きなリターンの可能性を約束する投資には懐疑的です。 投資家は、ファンドの入手可能なすべての情報を読むことで、超短期債ファンドについて詳しく知ることができます。 目論見書.

超短期債ファンドと高金利

高金利環境では、特定の種類の超短期債券ファンドは、損失の影響を非常に受けやすい場合があります。 将来の投資家にとって、ファンドの「期間」を調査することは重要です。これは、ファンドのポートフォリオが金利の変動にどれほど敏感であるかを測定します。

追加のリスクなしでより大きなリターンの可能性を約束する投資は、懐疑論を高めるはずです。 投資家は、目論見書全体を含むファンドの入手可能なすべての情報を読むことで、超短期債ファンドについて詳しく知ることができます。

超短期債ファンドの例

以下は、パフォーマンスの高い超短期債ファンドのいくつかの短いリストです。

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF（FLRN）
• iシェアーズフローティングレートボンドETF（FLOT）
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF（FLTR）
• iシェアーズショートトレジャリーボンドETF（SHV）
• SPDR®Blmbgバークレイズ1〜3 Mth T-Bill ETF（BIL）