条件付き繰延販売料金（CDSC）料金の説明

条件付き繰延販売料金（CDSC）とは何ですか？

条件付き繰延販売料金（CDSC）は、料金、販売料金、または負荷であり、相互に 基金 投資家は、最初の購入日から指定された年数以内にクラスBファンドの株式を売却するときに支払います。 この料金は、「バックエンドロード」または「販売料金」とも呼ばれます。 投資信託の場合 クラスを共有する 投資家がファンドの負荷または販売手数料をいつ支払うかを決定するクラスB株は、条件付き繰延を運びます 販売料金 5年から10年の間 開催期間 初期投資時から計算。 金融業界は通常、投資信託に投資された金額のパーセンテージとしてCDSCを表します。 金融業界では、CDSCを出口手数料または償還手数料と呼ぶ場合があります。

偶発的な繰延販売手数料を回避する方法

一般的に、投資は、投資家が証券を保有する毎年の偶発的な繰延販売手数料を削減します。 投資家が投資を十分に長く保持する場合、つまり解約期間中、多くのファンド会社はバックエンド手数料を免除します。

投資信託の投資家が バイアンドホールド クラスBファンドの株式は、指定された保有期間が終了するまで、このタイプのファンドの販売手数料の支払いを回避できるため、投資収益率が向上します。 残念ながら、ファンドの調査によると、ミューチュアルファンドの投資家は平均してより少ない金額でファンドを保有しています。 5年以上、これはしばしばクラスB株ファンドのバックエンド販売手数料の適用を引き起こします 投資。

異なるシェアクラスのCDSC料金体系

クラスA共有には通常、フロントエンドの負荷がありますが、CDSCはありません。 クラスB株にはフロントエンドの販売手数料がないことがよくありますが、株式の売却時に販売手数料が発生する可能性があります。 クラスCの株式は、フロントエンドまたはバックエンドの負荷が低い場合がありますが、全体的な費用比率は高くなります。

投資家がより実質的な初期投資を行う場合、投資ブローカーは販売手数料を削減することができます。 投資額と予想保有期間は、投資家が購入する適切な株式クラスを決定する際の主要な要素である必要があります。 いずれの場合も、ファンドの負荷は、ファイナンシャルアドバイザーが取引の販売手数料を受け取るための方法です。

偶発的な繰延販売手数料の効果と目的

CDSCは、投資家がミューチュアルファンドの株式を積極的に取引することを思いとどまらせる傾向があります。 液体 手元の現金。 多くの人が、CDSCは、投資家の目標に合った投資信託を選択するブローカーの専門知識に対する支払いであると考えています。 目論見書では、投資家がすべての費用を評価できるように、投資信託はCDSCおよびその他の手数料を開示する必要があります リスク許容度や時間などの他の投資家固有の要因とともに投資に関連付けられている 地平線。

実際の例

アメリカのクラスBのアメリカのファンド成長基金（AGRBX）は、条件付きの繰延販売手数料を伴うファンドの例です。 フロントエンドの販売手数料はありませんが、投資家が株式を所有している最初の6年以内に行われた特定の償還についてCDSCを評価します。 CDSCは最初の年に5％で始まり、7年目までに徐々に0％に低下します。