時価損失の定義

時価評価損失とは何ですか？

時価評価 損失は​​、有価証券の実際の売却ではなく、会計エントリを通じて発生する損失です。 時価評価損は、保有する金融商品が 現在の市場価値. 証券が特定の価格で購入された場合、 市場価格 後で落ちた、所有者は持っているだろう 未実現損失、およびセキュリティを新しい市場価格までマークダウンすると、時価評価の損失が発生します。 時価会計はの概念の一部です 公正価値 投資家により透明で関連性のある情報を提供しようとする会計。

時価損失を理解する

時価評価は、資産の価値を現在の市場条件下での資産の価値と比較することにより、企業の資産の現在の市場価値を提供するように設計されています。 多くの資産は価値が変動し、市場の状況の変化に応じて、企業は定期的に資産を再評価する必要があります。 市場ベースの価格を持つこれらの資産の例には、株式、債券、住宅、商業用不動産が含まれます。

時価評価は、現在の市況を背景に、企業の現在の財務状況を示すのに役立ちます。 その結果、時価評価は、多くの場合、企業の資産と投資のより正確な測定または評価を提供できます。

時価評価は、とは対照的な会計方法です。 取得原価 資産のを使用する会計 元の費用 その評価を計算します。 言い換えれば、取得原価により、銀行または企業は、資産の耐用年数全体にわたって同じ価値を維持することができます。 ただし、市場ベースの価格設定を使用して評価される資産は、価値が変動する傾向があります。 これらの資産は元の購入価格と同じ価値を維持していません。現在の価格で資産を再評価するため、時価評価が重要になります。 残念ながら、最初の購入以降に資産の価格が下がった場合、会社または銀行は時価評価損を記録する必要があります。

時価会計

会計の概念としての時価評価は、 財務会計基準審議会（FASB）、米国の企業および非営利組織の会計および財務報告基準を確立します。 FASBは、取締役会のさまざまな声明を通じて基準を発行しています。

企業が関心を持っているFASBの声明はたくさんありますが、SFAS 157–公正価値測定は監査人と会計士の最も注目を集めています。 SFAS 157は、「公正価値」の定義と、それに従って測定する方法を提供します。 一般に認められた会計原則（GAAP）.

理論的には、公正価値は資産の現在の市場価格に相当します。 SFAS 157によると、資産（および負債）の公正価値は「売却するために受け取る価格」です。 測定時の市場参加者間の秩序ある取引において資産または負債を移転するために支払われる 日にち。"

そのような資産は​​該当します レベル1 FASBによって作成された階層の。 レベル1の資産は、信頼性が高く、透明性があり、公正な市場価値を持ち、容易に観察できる資産です。 有価証券のバスケットを含む株式、債券、およびファンドは、資産がその公正な市場価値を確立するための時価評価メカニズムを容易に持つことができるため、レベル1に含まれます。

ポートフォリオ内の有価証券の市場価値が下落した場合、それらが売却されなかったとしても、時価評価損を記録する必要があります。 測定日の実勢値は、有価証券をマークするために使用されます。

その他のFASBステートメントは次のとおりです。

• SFAS115-負債証券および株式証券への特定の投資の会計処理
• SFAS130-その他の包括利益の報告
• SFAS133-デリバティブ商品およびヘッジ活動の会計処理
• SFAS155-特定のハイブリッド金融商品の会計処理

危機の間の市場間の損失

時価評価の方法論の目的は、投資家に会社の資産の価値のより正確な全体像を提供することです。 通常の経済状況では、会計規則は問題なく日常的に守られます。

しかし、の深さの間に 経済危機 2008年から2009年にかけて、時価会計が非難されました。 銀行、投資ファンド、その他の金融機関は、住宅ローンだけでなく、 住宅ローン担保証券 （MBS）は、ファンドとして投資家に販売される住宅ローンのバスケットです。 これらの有価証券は銀行の貸借対照表に保管されていましたが、住宅市場が崩壊したため、適切に評価することができませんでした。

これらの資産の市場がなくなったため、価格は急落しました。 そして、金融機関はその時点で有毒であると考えられていた資産を売ることができなかったので、銀行 貸借対照表は、現在の市場で資産を時価評価しなければならなかったときに大きな経済的損失を被りました 価格。

さまざまな程度で非難された銀行やプライベートエクイティ会社は、彼らの持ち株を市場に出すことに非常に消極的であることが判明しました。 彼らはそうすることが彼らの利益になるので（彼らの仕事と補償が危機に瀕していた）、可能な限り持ちこたえましたが、結局、数十億ドル相当の サブプライム住宅ローン 有価証券は再評価されました。 時価評価の損失は 書き下ろし 銀行によるものであり、資産が公正価値で再評価され、銀行に記録された損失が発生し、合計で2兆ドル近くになりました。 その結果、財政的および経済的混乱が生じました。

価格が大きく変動している場合、資産の市場ベースの測定値が必ずしも資産の真の価値を反映しているとは限らないことに注意することが重要です。 また、 非流動性–買い手または売り手が少ないことを意味します–これらの資産に対する市場または買いの関心がないため、価格がさらに下落し、時価評価の損失がさらに悪化します。

市場間の損失の実際の例

2008年と2009年の金融危機により、株式市場と不動産市場は急落しました。 銀行は、当時の資産の現在の価格を反映するために帳簿を再評価する必要がありました。

その後の時価評価損は重大でした。 ステートストリートバンクは機関投資銀行です。 2009年1月、銀行は投資ポートフォリオについて63億ドルの未実現時価評価損を報告しました。 9月30日の前回の決算報告で記録された時価評価損は30億ドル増加しました。 2008.

ステートストリートの最高経営責任者であるロン・ローグ（2009年）は、ロイターとのインタビューで、銀行の最近の株価下落は「未実現の投資損失の話に関連している」と述べた。 とても圧倒的です。」 Logue氏はさらに、問題は金融危機によって引き起こされた市場の流動性の欠如に起因し、信用不良や貸付不良は 避難。