株式を指すときのホイップソーの意味

ホイップソーとは何ですか？

ホイップソーは、 安全 特定の時間に、証券の価格が一方向に動いているが、すぐに回転して反対方向に動いている場合。 ホイップソーのパターンには2つのタイプがあります。 1つ目は株価が上昇し、その後大幅に下落し、株価が元の位置に比べて下落することです。 2番目のタイプは、株価が短時間下落した後、株価が元の位置に対して正のゲインに急上昇した場合に発生します。

Whipsawを理解する

ホイップソーという用語の由来は、同じ名前ののこぎりで木を切るときの木こりの押し引き動作に由来しています。 トレーダーは、投資したばかりの証券の価格が突然反対の予期しない方向に動いたときに「ホイップソー」されたと見なされます。

ホイップソーパターンは、 揮発性 価格変動が予測できない市場。 デイトレーダー または他の短期投資家はむち打ちに慣れています。 長期の方、 バイアンドホールド 投資へのアプローチは、多くの場合、市場のボラティリティを乗り越え、プラスの利益をもたらす可能性があります。

たとえば、投資家が行くとき 長いです 株式の場合、価格は時間の経過とともに価値が上がることが予想されます。 しかし、投資家が市場の反発の頂点で会社の株式を購入する場合が多くあります。 投資家は、大幅な利益を上げ続けると想定して、ピーク時に株式を購入します。 株式を購入した直後に、同社は 四半期報告 それは投資家の信頼を揺るがし、株式の価値を10％以上低下させ、決して回復することはありません。 投資家は株式を損失で保有しており、株式を売却するオプションはなく、事実上鞭打ちされています。

逆に、一部の投資家、特に ショートセル、市場の底でホイップソーに直面する可能性があります。 たとえば、投資家は景気の低迷を予測し、S＆P500のプットオプションを購入する場合があります。 市場が下落し続けると、投資家は利益を上げます。 ただし、購入直後は

プットオプション、意外と市場 ラリー、そして投資家のオプションはすぐに「お金がなくなる」か、価値がなくなります。 この場合、ホイップソーは回復フェーズ中に発生し、投資家は投資を失います。

金融市場は急激に変化します。 多くのアナリストは、投資家が適切な資産クラスを選択できるように、市場のパターンを説明するモデルを求めています。 SonamSrivastavaとRitabrataBhattacharyyaによる研究、タイトルは 動的に適応する体系的な取引戦略の構成要素を評価し、 マクロ経済変数、政策、または規制の根本的な変化のために、ストックパターンが変化することを説明します。

著者は、トレーダーは株式市場のさまざまなフェーズを活用するために取引スタイルを適応させる必要があると述べています。 また、投資家は、リスク調整後の安定したリターンプロファイルを確保するために、さまざまな市場体制で資産クラスを選択することを提案しています。 ただし、専門家が異なれば、アドバイスも異なります。

ホイップソーは、トレーダーの意図した賭けとは反対の方向にある価格変動を参照し、多くの場合、結果として生じます 損失を被った場合、または可能であれば、価格の変動を乗り越えて投資を維持し、さらには 利益。

実例

12月に 2018年6月6日、CNBCは、米国と中国の間の貿易関係の悪化のニュースとして株式が急落し、景気減速の可能性が投資家に届いたと報告しました。 専門家のアドバイスはさまざまでした。

ボラティリティを乗り切るために、ある専門家は、投資家が自分の強みを発揮する長期戦略を選択し、ホイップソーの動きに関係なくその戦略に従うことを推奨しました。 投資に関しては、別の専門家がヘルスケアなどのより安定したセクターに投資し、不動産などのより不安定なセクターを避けることを推奨しました。 ほとんどの専門家は短期的に大幅なボラティリティを期待しており、1人は防御的な立場をとることを推奨しました。 しかし、彼はまた、株式に基づく長期ポートフォリオが勝つだろうと述べました。