ステートストリートのRファクターの定義

ステートストリートのRファクターとは何ですか？

ステートストリートRファクターは、金融持株会社であるステートストリートコーポレーションが開発したスコアリングシステムです。 環境、社会、ガバナンスの管理に基づいて企業を評価する投資管理部門 問題。

ステートストリートグローバルアドバイザーズ（SSGA）は、ビッグの取締役にペナルティを科し始めると述べています かなりの株主投票を使用することにより、R-Factorシステムで一貫してアンダーパフォームしている企業 影響力。

「R」は責任を表します。

ステートストリートRファクターの仕組み

多くの場合ESGと呼ばれる、環境、社会、ガバナンスの問題に関する企業業績は、ファイナンシャルアドバイザリー企業にとってますます関心が高まっています。

そこで、世界最大の投資運用会社の1つであるステートストリートグローバルアドバイザーズは、 財務的に重要でセクター固有のESGに関連する企業のパフォーマンスを評価するプロセス 課題。

Rファクターのご紹介

2020年2月の取締役会メンバーへの手紙の中で、ステートストリートグローバルのコーポレートガバナンスウェブサイトのハーバードロースクールフォーラムにも掲載されました。 アドバイザーのCEOであるCyrusTaraporevala氏は、株主価値は「気候変動、労働慣行、消費財などの問題によってますます推進されている」と述べた。 安全性。 重要なESGの問題に対処することは、優れたビジネス慣行であり、企業の長期的な財務実績にとって不可欠であり、価値ではなく価値の問題であると確信しています。」

ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ（SSGA）は、スコアの改善をどのように計画しているかを説明できない場合、取締役会メンバーに対して「適切な投票行動を取る」と述べた。

「最終的に、私たちはクライアントに対して、魅力的な長期リターンの可能性を最大化するという受託者責任を負っています。 SSGAの最高経営責任者であるCyrusTaraporevalaは、次のように述べています。 手紙。 「これが、私たちが財政的に重要なESG問題に非常に焦点を合わせている理由です。」

精査対象の企業は、米国、日本、英国、オーストラリア、ドイツ、フランスの取引所に上場しています。

SSGAについて

1978年に設立されたSSGAは、世界最大のインデックスファンドプロバイダーの1つであり、2021年半ばの時点で3.5兆ドル相当の資産を管理しています。 そのスチュワードシップ活動は、過去数年間、ジェンダーの多様性と気候変動に焦点を合わせてきました。

また、ジェンダーダイバーシティSHE ETFを開始してから1年後に、ニューヨークの金融街で有名な「恐れを知らぬ少女」のブロンズ彫刻を委託した会社でもあります。

「企業のESGスコアは、まもなくその信用格付けと同じくらい重要になると私たちは信じています」と、Taraporevalaは取締役会メンバーへの手紙の中で述べています。

Rファクターの測定方法

SSGAによると、独自のESGスコアリングシステムは、企業の業務のパフォーマンスを測定し、 財務的に重要なESGの課題に関連するガバナンス、および 向上。

スコアリングシステムは、企業の長期的な持続可能性を評価するための標準化された透明な方法の必要性を満たすことを目的としています。

Rファクターには、ESGとコーポレートガバナンスの2つの要素があります。

このシステムは、Sustainalytics、ISS-ESG（旧Oekom Research）、 Vigeo-EIRIS、およびISS- Governance –全体的なカバレッジを改善し、既存のスコアリングに固有のバイアスを取り除く 方法論。

収集されたすべてのデータのうち、持続可能な長期的な価値創造へのリンクを示したパラメーターのみが使用されます。 Sustainability Accounting Standards Board（SASB）と呼ばれる非営利団体によって開発されたフレームワークを使用して、各業界にとって財務的に重要な指標を特定します。 SASBマテリアリティマップには、環境、社会関係資本、人的資本、ビジネスモデル、イノベーションとリーダーシップ、ガバナンスの問題など、カテゴリの下に26の問題が含まれています。

市場の特異性を提供するために、関連する国レベルのコーポレートガバナンスコードも組み込まれています。

「ESGの価値を信じているため、Rファクターの開発に多大な時間とリソースを費やしてきました。 投資戦略全体の統合」と語った。 SSGA。 「R-Factorスコアと教育ESGリソースをポートフォリオ企業と共有し、投資ソリューションを開発することによって このシステムを利用して、投資家や企業がより持続可能な資本市場を構築できるよう支援しています。 将来。"