金融危機がミレニアル世代にどのように影響したか

株式市場と住宅価格の両方が記録的な領域にあるため、簡単に振り返ることができます。 大不況 不幸な思い出に過ぎません。 簡単です。つまり、経済が崩壊している最中に成熟した世代のメンバーでない限りです。

ミレニアル世代の場合-1981年から1996年の間に生まれた世代、最近の日付範囲 明確化 ピュー研究所による—不動産の崩壊とその後の金融危機は、10年後もなお反響を呼んでいる永続的な影響を及ぼしました。

これは、これらの若年成人に具体的な影響を与え、回復するのに何年もかかった弱い雇用市場を切り抜けることを余儀なくされた時期です。 しかし、それはまた態度を変え、彼らの将来が彼らの両親または祖父母のためであったのと同じくらい明るいかどうかについての明確な悲観論をまきました。

少ない仕事

10年後、2008年の経済ニュースがどれほど怖かったかを正確に思い出すのはほとんど困難です。 不動産市場の突然の低迷は、住宅所有者だけでなく、住宅ローン関連資産に大きなエクスポージャーを持っていた無数のウォール街の企業を震撼させました。 投資銀行 リーマンブラザーズ 破産を申請し、JPMorganは苦労して買収しました ベアースターンズ 投売り価格で、保険会社AIGは、浮かんでいるために政府の救済を必要としていました。

金融セクターからますます悪いニュースが発せられるにつれて、株式市場は2007年のピークから2009年の春までの間にその価値の50％以上を失い続けました。金融セクターの混乱がメインストリートに波及するのにそれほど時間はかかりませんでした。 2010年までに、結果として生じた個人消費の急激な削減により、労働市場は900万人近くの雇用を失いました。

それは、多くの「年配の」ミレニアル世代が大学の学位を取得した後に仕事を探し始めたという恐ろしいシナリオでした。 多くの人は、少なくともしばらくの間、仕事を見つけることができませんでした。 住宅バブルが崩壊した後、仕事の不足は労働力のすべてのセグメントに影響を及ぼしましたが、若い成人はほとんどの人よりも大きな打撃を受けました。

16〜24歳の失業率は、2007年の秋から2009年の秋にかけて8パーセント近く急上昇し、19％の高さに達しました。 他の年齢層では、失業率は5％強上昇しました。大卒者が自分のキャリアを開始し、最終的な退職の基礎を築くと思ったちょうどその時、危機は彼らの足元から敷物を引き出しました。

図1。 金融危機後、ミレニアル世代の失業率は、高齢者よりも高校や大学を卒業したばかりのミレニアル世代の方が急激に増加しました。

出典：アドバイザーの視点 

それらの卒業生が、両親の世代が直面する必要がなかった規模の学生ローンの山を持って学校を去ったことは助けにはなりませんでした。 学生の借金に関するプロジェクトによると、2008年の大学生の約3分の2が学生ローンの借金で卒業し、平均初期残高は23,200ドル（現在はさらに高い）です。 わずか12年前の1996年には、教育資金を調達するために借りたのはわずか58％で、平均債務額は$ 13,200でした。

不況以来、雇用の見通しはゆっくりではあるが確実に改善している。 今日、25歳から34歳のアメリカ人、つまりミレニアル世代の真ん中のアメリカ人の季節調整済み失業率は、2020年8月に9.7％でした。

節約額の削減

しかし、不況の後で仕事を見つけるのに苦労していたこれらの年月は、多額の学生ローンの法案とともに、この世代の富を築く能力に打撃を与えました。

National Institute on Retirement Securityによる最近のレポートによると、従業員のミレニアル世代の66％が 2008年から2009年の景気後退後の高い失業率と停滞を理由に、彼らの退職を後回しにするものは何もありませんでした。 賃金。セントルイス連邦準備銀行によると、平均的なミレニアル世代の家族の資産は、前世代の同じ年齢のコホートより34％少なくなっています。 これらの統計で特に不安なのは、年金を伴う仕事をしている労働者はほとんどいないということです。つまり、巣の卵を作る必要性がさらに高まっているということです。

お金を入れている若いアメリカ人が 401（k）s 長期的な成長の機会をほとんど提供しない、より保守的なアプローチを選択しています。 銀行レート 調査 18〜37歳の成人の30％が、少なくとも10年間は​​必要としないお金にとって、現金が最善の投資選択であると考えていることがわかりました。 38歳以上の人々のうち、長期的なニーズに最適な選択肢は現金であると答えたのは21％にすぎませんでした。

一部の専門家は、大不況と崩壊を信じています ドットコムバブル それの数年前には、そのリスク回避的なアプローチと多くの関係があります。 コンサルティング会社のワトソンワイアット氏は、金融崩壊に関する報告書の中で、「2つの経済破綻により、ミレニアル世代は自分たちの金融先物について不確実なままになりました」と述べています。

家を買うのを嫌がる

ミレニアル世代が推進した富を築く戦略は、株式市場だけではありません。 また、他の年齢層よりも、時間の経過とともに公平性を築くことができる家を購入する可能性は低くなります。

非営利のUrbanInstituteによると、25〜34歳の住宅所有率は、同年齢のX世代のメンバーよりも8.4％も著しく低くなっています。

図2。 住宅市場が崩壊して以来、住宅を購入することを選択する若いアメリカ人の数は大幅に減少しています。 データは、ミレニアル世代が頭金のために節約した額が少ないだけでなく、不動産市場を安全な賭けと見なす可能性が低いことを示唆しています。

出典：アーバンインスティテュート

確かに、より多くの学生の借金の負担は、結婚を成人期の後半まで延期する傾向とともに、その傾向に追加されるように思われます。 ミレニアル世代が以前のアメリカの世代よりも人種的に多様であるという事実は、一般的に住宅購入数の減少と相関します。 しかし、かなりの収入のある白人の夫婦の間でさえ、持ち家の割合は、1、2世代前よりも2％から3％低くなっています。

この根を下ろすことに消極的であるのは、単に手段がないという問題だけではなく、住宅市場自体への幻滅を反映している可能性もあるようです。 ミレニアル世代の住宅市場に関するUrbanInstituteの分析では、次の説明がありました。

「団塊の世代とジェネレーションXは、住宅所有権を住む場所、価値のある店、そして富を築くための最良の方法と見なしていましたが、 大不況の間に形成期が起こったミレニアル世代は、富を築くという仮定を 与えられた。」

一部のエコノミストにとって、それはより広い経済にとって特に良いニュースではありません。 J.H. たとえば、南メソジスト大学のCullum Clarkは、富が不足すると人が少なくなると主張しています。 事業を開始し、次世代の労働者を育てること。どちらも長期的な財政を抑制する可能性があります。 成長。

おそらく議論の余地が少ないのは、ミレニアル世代自身に害を及ぼしていることです。 十分な貯蓄と投資を行っていない人は、通常の年齢で引退するのが難しくなり、経済が別の大まかな状況に陥ったときに利用できるリソースが少なくなります。

その点で、大不況は時限爆弾であり、この広大な世代のメンバーが結果に直面するしかない日まで忘れられているかもしれません。

結論

ミレニアル世代のアメリカ人は、人生のある時点で比較的長期間の経済的安定を経験した年配の世代とは異なり、 彼らの形成期には、ドットコムバブルの崩壊と金融危機という2つの金融危機によって形作られてきました。 2008.

これらの出来事は、若者が重要な経済的決定を下す方法に依然として影響を及ぼしており、市場が彼らの信頼に値するかどうかについての強い懐疑論を生み出しています。