平均的な真の範囲で収益性の高い地域に入る
として知られているインジケーター 平均真の範囲 （ATR）は、完全な取引システムを開発するために使用することも、戦略の一部として入場または退場シグナルに使用することもできます。 専門家はこれを使用しています ボラティリティ 彼らの取引結果を改善するための数十年の指標。 それを使用する方法とあなたがそれを試してみるべき理由を見つけてください。
ATRとは何ですか？
平均真の範囲はボラティリティの指標です。 ボラティリティは、の強さを測定します 価格アクション 市場の方向性に関する手がかりが見過ごされがちです。 よりよく知られているボラティリティ指標は ボリンジャーバンド. 「BollingeronBollinger Bands」（2002）で、John Bollingerは次のように書いています。「高ボラティリティは低くなり、低ボラティリティは低くなります。 下のチャートはボラティリティのみに焦点を当てており、価格は省略しているため、ボラティリティは明確に続いていることがわかります。 サイクル。
上部と下部のボリンジャーバンドが常にどれだけ接近しているかは、価格が経験しているボラティリティの程度を示しています。 線はグラフの左側でかなり離れて始まり、グラフの中央に近づくにつれて収束することがわかります。 互いにほとんど接触した後、それらは再び分離し、高ボラティリティの期間とそれに続く低ボラティリティの期間を示します。
ボリンジャーバンドはよく知られており、 たくさん教えてくれます 将来何が起こりそうかについて。 狭い範囲内で移動した後、株式のボラティリティが高まる可能性があることを知っていると、その株式はトレーディングウォッチリストに載せる価値があります。 いつ 起こる 発生した場合、在庫は急激な動きを経験する可能性があります。 たとえば、ハンセンナチュラルコーポレーションがモンスタービバレッジコーポレーションに社名を変更したとき（MNST）、チャートの中央（上に表示）で低ボラティリティの範囲から抜け出し、次の4か月で価格がほぼ2倍になりました。
ATRは、ボラティリティを調べるもう1つの方法です。 以下に、ボリンジャーバンドで見たのと同じATRの周期的な動作（グラフの下部に表示）を示します。 ATRの値が低いことで定義されるボラティリティが低い期間の後には、大幅な価格変動が続きます。
ATRとの取引を理解する
トレーダーが直面する問題は、ボラティリティサイクルからどのように利益を得るかです。 ATRは、ブレイクアウトが発生する方向を教えてくれませんが、に追加することができます。 終値、そしてトレーダーは翌日の価格がその値を超えて取引されるときはいつでも購入することができます。 このアイデアを以下に示します。
トレーディングシグナルは比較的まれにしか発生しませんが、通常は重要なブレイクアウトポイントを見つけます。 これらのシグナルの背後にある論理は、価格が直近の終値を超えてATRを超えて終値を出すときはいつでも、ボラティリティの変化が発生したということです。 取って ロングポジション 株式が上向きに続くことを賭けています。
ATR誘導灯
トレーダーは、終値からATRの値を差し引くことに基づいてシグナルを生成することにより、これらの取引を終了することを選択できます。 同じ論理がこのルールにも当てはまります。価格が直近の終値を1ATR以上下回った場合は常に、市場の性質に大きな変化が生じています。 ロングポジションを閉じることは、株が入る可能性が高いため、安全な賭けになります。 取引範囲 またはこの時点で方向を逆にします。
ATRの使用は、入場の決定がどのように行われたかに関係なく適用できる終了方法として最も一般的に使用されます。 人気のあるテクニックの1つはシャンデリア出口として知られており、ChuckLeBeauによって開発されました。 シャンデリアの出口は トレーリングストップ あなたが取引に入ってから到達した最高の高値の下で。 最高高値と停止レベルの間の距離は、ATRの数倍として定義されます。 たとえば、取引を開始してからの最高値からATRの値の3倍を引くことができます。
このトレーリングストップの価値は、市場の動きに応じて急速に上昇することです。 LeBeauがシャンデリアの名前を選んだのは、「シャンデリアが部屋の天井からぶら下がっているのと同じように、シャンデリアの出口が高所または私たちの取引の天井からぶら下がっている」からです。
ATRアドバンテージ
ATRは、いくつかの点で、固定パーセンテージを使用するよりも優れています。これは、ATRがに基づいて変化するためです。 ボラティリティは問題や市場によって異なることを認識し、取引されている株式の特性 条件。 取引範囲が拡大または縮小すると、ストップと終値の間の距離が自動的に調整され、 適切なレベルで、利益を保護したいというトレーダーの願望と、株式が通常の範囲内で移動できるようにする必要性とのバランスを取ります 範囲。
ATRブレイクアウトシステムは、任意の時間枠の戦略で使用できます。 それらは、デイトレード戦略として特に役立ちます。 15分の時間枠を使用して、 デイトレーダー 最初の15分のバーの終値からATRを加算および減算します。 これは提供します エントリポイント その日の価格がその日の最初のバーの終わりに戻った場合、損失で取引を閉じるために配置されるのをやめます。 5分や10分など、任意の時間枠を使用できます。
この手法では、たとえば、前日のデータを含む10期間のATRを使用できます。 もう1つのバリエーションは、複数のATRを使用することです。これは、半分などの小数から3つまで変化する可能性があります。 （それを超えると、システムを収益性の高いものにするための取引が少なすぎます。）彼の1990年の著書、「短期価格でのデイトレード」 パターンとオープニングレンジブレイクアウト」、Toby Crabelは、この手法がさまざまな商品や金融で機能することを実証しました。 先物。
一部のトレーダーは、フィルターされた波の方法論を採用し、市場のターニングポイントを特定するためにパーセンテージの動きの代わりにATRを使用します。 このアプローチでは、価格が最低終値から3 ATR移動すると、新たな上昇波が始まります。 価格が上昇波の開始以来、最高値を3 ATR下回ると、新しい下降波が始まります。
結論
この用途の広いツールの可能性は無限であり、クリエイティブトレーダーの利益機会も無限です。 また、長期投資家が次の時間を期待する必要があるため、監視するための有用な指標でもあります。 ATRの値が長期間にわたって比較的安定している場合は常にボラティリティが増加します 時間。 そうすれば、彼らは激動の市場に乗る可能性のあるものに備えることができ、衰退でパニックになったり、夢中になったりするのを防ぐことができます。 不合理な熱狂 市場が高騰した場合。
