ウォーレンバフェットがバリューファンド投資戦略を好む理由

バリューファンドとは何ですか？

バリューファンドは、 過小評価 基本的な特性に基づいた価格で。 バリュー投資は、成長の見通しが高い新興企業に焦点を当てる成長投資とは対照的です。

バリューファンドの仕組み

バリューファンドと バリュー投資 多くの場合、投資家のベンジャミン・グラハムとウォーレン・バフェットによって開発された戦略と同義です。 バリューマネージャーは、株式の本源的価値に関連する基本的な特性に基づいて、バリューファンドの株式を選択します。 バリューファンドは通常、時間の経過とともに着実に成長する可能性のある長期投資配分として使用されます。 したがって、バリューファンドへの投資は、投資のデューデリジェンスと忍耐に関連していることがよくあります。

ほぼすべての大規模なファンドファミリーがバリューファンドを提供しています。 バリューファンドは、多くの場合、さまざまなコンポーネントによって分類されます。 バリエーションの最も人気のあるカテゴリの1つは 時価総額. たとえば、投資家は、小型株、中型株、大型株のバリューファンドを含むファンドファミリーから選択できます。

バリュー投資の背後にある前提は、市場にはいくつかの固有の非効率性があり、さまざまな理由で特定の企業が実際の価値を下回るレベルで取引することです。 バリューファンドマネージャーは、これらの市場の非効率性を特定することに熟練しています。 理論的には、市場がこれらの非効率性を修正すると、バリュー投資家は株価の上昇から利益を得るでしょう。 頻繁 バリュー株 彼らは通常、コミットされた配当分配プログラムを持つ定評のある会社であるため、配当支払いにも関連付けられています。

バリューファンドの例

以下は、投資市場の価値のいくつかの4つの例です。 ミューチュアルファンド と 上場投資信託（ETF）.

1. ヴァンガードエクイティ-インカムファンド投資家株式（VEIPX）

Vanguard Equity-Income Fund Investor Sharesは、投資家に平均以上の配当を支払う大型株への投資に焦点を当てています。 このファンドは、より高い利回りを求め、長期的な投資期間を持つ投資家に最適です。

2. ClearBridgeラージキャップバリューファンド（SAIFX）

ClearBridge Large Cap Value Fundは、価値に焦点を合わせた投資戦略を通じて資本の増価と収益を追求する、積極的に運用されているバリューファンドです。 ファンドは複数のシェアクラスを提供しています。 また、一貫した四半期配当も支払います。

3. インベスコS＆P 500エンハンストバリューETF（SPVU）

インベスコS＆P 500エンハンストバリューETFは、S＆P500エンハンスドバリューインデックスのパフォーマンスを追跡します。 ファンドマネージャーは、ファンドの資産の少なくとも90％を原資産インデックスの一部である株式に投資します。 インデックス内の株式は「バリュースコア」が高く、これは、以下に基づいて過小評価される傾向があることを意味します。 ファンダメンタル分析.

4. iシェアーズエッジMSCIUSAバリューファクターETF（VLUE）

iシェアーズエッジMSCIUSAバリューファクターETFはインデックスファンドです。 MSCI USA Enhanced ValueIndexの保有とリターンを再現しようとしています。 この指数には、比較的低い評価で取引される価値特性を持つ米国の大型株と中型株が含まれています。