株式を売却する時期：例と指標

理論的には、株式でお金を稼ぐ能力には、適切なタイミングで購入することと適切なタイミングで販売することの2つの重要な決定が含まれます。 利益を上げるためには、これらの決定の両方を正しく実行する必要があります。 投資収益率は、最初に購入価格によって決定されます。

購入した瞬間に利益または損失が発生すると主張する人もいるかもしれません。 買い手はそれが売られるまでそれを知らないだけです。 ただし、適切な価格で購入することで最終的に得られる利益が決まる場合がありますが、適切な価格で販売することで利益が保証されます（存在する場合）。 適切なタイミングで販売しないと、適切なタイミングで購入するメリットがなくなります。

多くの投資家は株を売るのに苦労しています、そして時々その理由は貪欲への生来の人間の傾向に根ざしています。 ただし、販売するのに適した時期（およびそうでない時期）を特定するために使用できる戦略がいくつかあります。 これらの戦略で最も重要なことは、意思決定プロセスから人間の感情の一部を取り除こうとすることです。

株式を売却する理由は一般的に3つあります。 第一に、株を買うことはそもそも間違いでした。 第二に、株価が劇的に上昇した。 最後に、株はばかげた持続不可能な価格に達しました。 株式を売却する理由は他にもたくさんありますが、投資決定にはそれほど賢明ではないかもしれません。

株を売るのは難しい

これは非常に一般的なシナリオです。30ドルに達した場合に売却することを意図して、25ドルで株式を購入します。 株価は30ドルに達し、あなたはさらに2、3の利益のために持ちこたえることにしました。 株は32ドルに達し、貪欲は合理性を克服します。 突然、株価は29ドルに戻ります。 再び$ 30に達するまで待つように自分に言い聞かせます。 これは決して起こりません。 あなたはついに欲求不満に屈し、23ドルに達すると途方に暮れて売ります。

このシナリオでは、貪欲と感情が合理的な判断を克服したと言えます。 損失は​​1株あたり2ドルでしたが、株価が最高値に達したときに実際には7ドルの利益を上げた可能性があります。

これらの紙の損失は苦しむよりも無視したほうがよいかもしれませんが、本当の問題は投資家が売るか売らないかという理由です。 将来、方程式から人間性を取り除くために、指値注文を使用することを検討してください。指値注文は、目標価格に達したときに自動的に株式を売却します。 あなたはその株が上下するのを見る必要さえありません。 売り注文が出されると通知が届きます。

買いが間違いだったときに株を売る

おそらく、あなたはそれを購入する前にこの株にいくらかの調査をしました。 後で、分析エラーを犯したと結論付け、そのビジネスが適切な投資ではないことに気付く場合があります。 たとえそれが損失を被ることを意味するとしても、あなたはその株を売るべきです。

投資を成功させる秘訣は、マーケット氏の感情的な気分のむらではなく、データと分析に依存することです。 その分析に何らかの理由で欠陥があった場合は、株式を売却して先に進みます。

売却後に株価が上昇し、自分自身を推測する可能性があります。 その投資の10％の損失が、これまでに行った中で最も賢い投資の動きであることが判明する可能性もあります。

もちろん、すべての分析ミスが等しいわけではありません。 事業が短期的な収益予測を達成できず、株価が下落した場合は、過剰に反応してすぐに売却しないでください（事業の健全性が損なわれていないと仮定します）。 しかし、会社が競合他社に市場シェアを失っているのを見れば、それは会社の本当の長期的な弱さの兆候である可能性があります。

価格が劇的に上昇したときに株を売る

購入したばかりの株が短期間で劇的に上昇する可能性が非常に高いです。 最高の投資家の多くは、最も謙虚な投資家です。 あなたが市場全体よりも賢いという断言として急上昇をとらないでください。 株を売ることはあなたの最大の利益です。

安い株は、他の人による憶測を含む多くの理由で、非常に早く高価な株になる可能性があります。 あなたの利益を取り、先に進んでください。 さらに良いことに、その在庫が大幅に減少した場合は、再度購入することを検討してください。 株価が上昇し続ける場合は、「利益を確保するために誰も破産することはない」という古いことわざに安心してください。

スライドしている株を所有している場合は、いわゆる デッドキャットバウンス. これらは upticks 一時的なもので、通常は予期しないニュースに基づいています。

評価のために株を売る

これは難しい決断です。一部は芸術であり、一部は科学です。 株式の価値は、最終的には会社の将来の現在価値に依存します。 キャッシュフロー. 将来が不確実であるため、評価には常にある程度の不正確さが伴います。 これが、バリュー投資家が 安全範囲 投資の概念。

経験則として、会社の評価が同業他社よりも大幅に高くなった場合は、売却を検討することをお勧めします。 もちろん、これは多くの例外を除いてルールです。 たとえば、Procter＆Gamble（PG）は15倍の収益で取引されていますが、キンバリークラーク（KMB）は13倍の収益で取引されています。 多くの製品のかなりの市場シェアを考えると、これはプロクター・アンド・ギャンブルを販売する正当な理由ではありません。

もう1つのより合理的な販売ツールは、会社の 株価収益率 過去5年または10年の平均株価収益率を大幅に上回っています。 たとえば、1990年代後半のインターネットブームの最盛期には、ウォルマートの株式は、eコマースを備えた最初のWebサイトを開設したときに、60倍の収益のP / Eを持っていました。 ウォルマートの品質にもかかわらず、株式の所有者は売却を検討すべきであり、潜在的な買い手は他の場所を探すことを検討すべきでした。

企業の収益が減少する場合、それは通常、需要の減少の兆候です。 まず、全体像を把握するために年間収益の数値を確認しますが、これらの数値だけに依存しないでください。 四半期ごとの数値を確認することもお勧めします。 大手石油ガス会社の年間売上高は毎年印象的かもしれませんが、ここ数ヶ月でエネルギー価格が下落した場合はどうなるでしょうか。

会社がコストを削減しているのを見るとき、それはしばしば会社が繁栄していないことを意味します。 最大の指標は人員削減です。 あなたにとって良いニュースは、少なくとも最初は、コスト削減が前向きであると見なされるかもしれないということです。 これは多くの場合、株価の上昇につながる可能性があります。 これは、より多くの株式を購入する機会と見なされるべきではなく、その後の価値の急落の前にポジションを終了する機会と見なされるべきです。

経済的ニーズのために株を売る

これは株を売る正当な理由とはみなされないかもしれませんが、それでもそれは理由です。 株式は資産であり、人々が自分の資産を現金化する必要がある場合があります。

新規事業のシードマネー、大学への支払い、住宅の購入など、この決定は株式のファンダメンタルズではなく、個人の財政状況に依存します。

結論

利益をもたらす販売は、特にその背後にある理由が正しい場合は、良い販売です。 売却がその損失が発生した理由を理解した上で損失をもたらす場合、それもまた良い売却と見なされる可能性があります。 販売は、データや分析ではなく感情によって決定される場合にのみ、不適切な決定です。