時間と価格の線形回帰

技術アナリストおよび定量アナリストは、統計的原則を 金融市場 創業以来。 いくつかの試みは非常に成功しましたが、他の試みはそうではありませんでした。 重要なのは、人間の心の堕落性や偏見なしに価格動向を特定する方法を見つけることです。 投資家にとって成功する可能性があり、ほとんどのチャートツールで利用できる1つのアプローチは線形です 回帰.

線形 回帰 単一の関係を定義するために、2つの別々の変数を分析します。 の チャート分析、これは価格と時間の変数を指します。 チャートを使用する投資家とトレーダーは、評価された時間枠に応じて、日ごと、分ごと、または週ごとに水平に印刷された価格の上昇と下降を認識します。 別の 市場アプローチ 線形回帰分析を非常に魅力的なものにしているのはこのためです。

ベル曲線の基本

統計家は、ベルカーブ法を使用しました。これは、 正規分布、特定のデータポイントのセットを評価します。 図1は、濃い青色の線で示されているベル曲線の例です。 ベルカーブは、さまざまなデータポイントの発生の形式を表します。 ポイントの大部分は通常、ベルカーブの中央に向かって発生しますが、時間の経過とともに、ポイントは外れるか、母集団から逸脱します。 異常またはまれなポイントは、「通常の」母集団のかなり外側にある場合があります。

基準点として、値を平均して作成するのが一般的です。 平均 スコア。 平均は必ずしもデータの中央を表すわけではなく、代わりにすべての範囲外のデータポイントを含む平均スコアを表します。 平均が確立された後、アナリストは価格が平均から逸脱する頻度を決定します。

NS 標準偏差 平均の片側は通常、データの34％、または1つを見るとデータポイントの68％です。 正と1つの負の標準偏差。これは、のオレンジ色の矢印セクションで表されます。 図1。 2つの標準偏差には、データポイントの約95％が含まれ、オレンジとピンクの矢印セクションが合計されています。 紫色の矢印で表される非常にまれな発生は、ベルカーブのテールで発生します。 2つの標準偏差の外側に表示されるデータポイントは非常にまれであるため、データポイントが平均に向かって戻る、または回帰すると想定されることがよくあります。

データセットとしての株価

ベルカーブを取り、それを横向きにして株価チャートに適用した場合を想像してみてください。 これにより、セキュリティがいつであるかを確認できます 買われ過ぎ また 売られ過ぎ そして平均に戻る準備ができています。 図2では、線形回帰研究がチャートに追加されており、投資家に青い外部チャネルと価格ポイントの中央を通る線形回帰線を提供しています。 このチャネルは、投資家に現在の価格動向を示し、平均値を提供します。 可変線形回帰を使用して、狭いチャネルを1つの標準偏差（68％）に設定して、緑のチャネルを作成できます。 ベルカーブはありませんが、図1に示すように、価格がベルカーブの分割を反映していることがわかります。

図2：4つのポイントを使用した平均回帰の取引の図

出典：ProphetCharts

平均回帰の取引

この設定は、図2に概説されているように、チャート上の4つのポイントを使用して簡単に取引できます。 1番は エントリーポイント. これは、価格が外側の青いチャネルにトレードアウトされ、1つの標準偏差線の内側に戻った場合にのみエントリポイントになります。 価格が外れ値であることに単純に依存しているわけではありません。 代わりに、範囲外のイベントが発生し、価格が 平均に戻る. 最初の標準偏差内に戻ると、回帰が確認されます。

No. 2は、異常の原因が価格に悪影響を及ぼし続ける場合のストップロスポイントを提供します。 の設定 ストップロス注文 取引のリスクを簡単に定義します。

収益性の高い出口については、3番と4番の2つの価格目標が設定されます。 トレードでの最初の期待は平均ラインに戻ることでした。図2では、26.50ドルまたは現在の平均値の近くでポジションの半分を終了する計画です。 2番目のターゲットは継続的な傾向を想定して機能するため、別のターゲットがチャネルの反対側の端に設定され、他の標準偏差ライン、つまり$ 31.50になります。 この方法は、投資家の可能な報酬を定義します。

図3：平均価格の記入

出典：ProphetCharts

時間の経過とともに、価格は上下に移動し、線形回帰チャネルでは、古い価格が下落し、新しい価格が表示されると変化が発生します。 ただし、ターゲットとストップは平均まで同じままである必要があります 価格目標 塗りつぶし（図3を参照）。 この時点で、利益は ロックイン、およびストップロスは元のエントリー価格まで移動する必要があります。 それが効率的であり、 流動性市場、残りの取引はリスクがないはずです。

図4：平均価格の記入

出典：ProphetCharts

覚えておいてください 安全 ご注文を処理するために特定の価格で成約する必要はありません。 価格に達する必要があるだけです 日中. 図4の3つの領域のいずれかで、2番目のターゲットが満たされている可能性があります。

本当にユニバーサル

技術者やクオンツトレーダーは、特定の証券や株式に対して1つのシステムを使用することが多く、同じパラメーターが他の証券や株式に対しては機能しないことに気付きます。 線形回帰の利点は、証券の価格と期間がシステムパラメータを決定することです。 これらのツールとこの記事で定義されているルールをさまざまな証券と時間枠で使用すると、その普遍的な性質に驚かれることでしょう。