VDIGX対 VEIPX：2つの​​ヴァンガード配当ファンドの比較

ヴァンガード エクイティ収入 ファンド投資家株式（VEIPX）とヴァンガード配当成長ファンド投資家株式（VDIGX）は2つの信頼できる 支払いを行う企業の主に国内株式への投資を専門とするバンガードミューチュアルファンド 通常 配当.

やや似ているが 投資目的、これら2つのファンドはいくつかの面で異なります。 第一に、それぞれがセクター、保有数、管理スタイル、投資選択プロセスへのエクスポージャーが異なります。 第二に、Vanguard Equity Income Investor Sharesは、大型株に重点を置く傾向があります。 バリュー株、Vanguard Dividend Growth Investor Sharesは、さまざまな種類の大型株のバスケットを保有しています。

投資選択プロセス

Donald Kilbride — 2006年からファンドに助言を提供し、20年以上の経験を持つ業界のベテラン 投資管理 経験—Vanguard Dividend Growth InvestorSharesを管理します。Kilbrideは、強力な企業の約50株の集中ポートフォリオを好みます。 競争上の利点. 2020年5月、基金は40の名前を保持しました。

Vanguard Dividend Growth Investor Sharesは、一貫した配当成長率の企業を保有しており、現在平均以上の利回りを持つ株式を必ずしも追跡しているわけではありません。 実際、配当利回りが急上昇した後、ファンドは企業から遠ざかります。これは、今後の配当削減の兆候となる可能性があります。 結果は30日です

SECの利回り 2020年5月の1.88％は、同様の投資目標を持つファンドの利回りを下回っています。ドナルド・キルブライドは時々、立派な株を探すかもし​​れません ペイアウト率、今後も配当の伸びを維持することができます。

一方、Vanguard Equity Income Investor Sharesは、低利回りの高利回り企業の株に焦点を合わせる傾向があります。 評価、しかし有望な成長の見通し。これにより、モーニングスターは、保有に明確に重点を置いているため、ファンドを大きな価値のカテゴリーに分類するようになりました。 過小評価 株式。ファンドは通常、株価収益率（P / E）が低く、150から200の領域ではるかに多くの株式を保有しています。 2020年5月のポートフォリオの総株式数は176株でした。

Wellington Management CompanyLLPのMichaelReckmeyerとVanguardのJamesStetlerは、Vanguard Equity Income InvestorSharesにアドバイスを提供しています。 Reckmeyerは使用する傾向があります ファンダメンタル分析 Stetlerは定量的手法を使用し、FTSAHighから株を選択します。 配当利回り 配当利回り、勢い、成長、経営の質など、さまざまな特性に基づく指標。これにより、2020年5月の時点で30日間のSEC利回りは3.00％になりました。

セクターばく露

これらのファンドは、投資選択プロセスに基づいてセクターの割り当ても異なります。 Vanguard Dividend Growth Investorの株式における最大のセクター配分は、工業株（20.2％の配分）、ヘルスケア株（20.1％の配分）、および 生活必需品 2020年5月現在の株式（16.8％配分）。ファンドはまた、全体的に持っている可能性があります 太りすぎ 時々ヘルスケア株の位置。

一方、Vanguard Equity Income Investor Sharesは、金融株（16.4％の配分）、ヘルスケア株（19.2％の配分）、および消費者ステープル株（16.8％の配分）を好む傾向があります。 ファンドはまた、資産のほぼ5％をエネルギーエクイティで保有しています。 ファンドマネージャー 特定のエネルギー会社の配当利回りは、あまりにも説得力があり、引き継ぐことができないと見なされました。

投資実績

投資パフォーマンスに関しては、Vanguard Dividend Growth Investor Sharesは、高い場合でもほぼ同じかわずかに低いリターンを示しています。 ボラティリティ Vanguard Equity Income InvestorSharesと比較した場合。 1月から。 2010年から1月。 2020年、Vanguard Dividend Growth Investor Sharesは、平均年間収益率が13.1％、3年間の標準偏差が10.3％であり、結果として3年間になります。 シャープレシオ 1.31の。同じ期間に、Vanguard Equity Income Investor Sharesは、12.9％の平均年間収益を示しました。 標準偏差 10.77％、シャープレシオは.92です。

どちらのファンドも、それぞれの投資カテゴリーでトップパフォーマーでした。 ヴァンガード配当 成長 およびVanguardEquity Income 投資家の株式 モーニングスターから5年および10年の期間で、全体的な5つ星の評価と5つ星の評価を獲得します。 3年間、Vanguard Dividend Growth Investor Sharesは5つ星の評価を獲得し、Vanguard Equity Income InvestorSharesは4つ星の評価を獲得します。

Vanguard Dividend Growth InvestorSharesもゴールドを獲得しました アナリスト モーニングスターからの評価、Vanguard Equity Income InvestorSharesはシルバーアナリストの格付けを獲得しています. 最後に、Vanguard Equity Income Fund InvestorSharesはネットでやってくる 経費率 0.27％のこれは、2020年1月現在のバンガード配当成長投資家株式の純費用比率と同じです。