高い運転資本は会社について何と言っていますか？

大量の企業 運転資金 短期的な義務を果たすために必要な十分な流動性のある資金を所有している。 「正味運転資本」とも呼ばれる運転資本は、 流動性指標 ビジネスの運用効率を評価するために企業財務で使用されます。 これは、企業の流動負債を流動資産から差し引いて計算されます。

流動資産 暦年以内に現金に換金できる場合、非常に流動的であると見なされます。 通常、会社の貸借対照表の現在の資産カテゴリには、次の項目が含まれます。

• 手元の現金の価値
• 当座預金口座と普通預金口座
• 株式、債券、投資信託などの市場性のある有価証券
• 会社が1年以内に販売する予定の在庫
• 売掛金。これは、提供された商品またはサービスの支払いをまだ行っていない顧客が負う債務です。

NS 流動負債 会社の貸借対照表のカテゴリには、次の項目が含まれます。

• 会社が今後12か月以内に支払う義務のあるすべての債務と費用
• 短期債務
• 利子と税金の支払い
• 買掛金勘定
• 消耗品および原材料のコスト、家賃、光熱費、およびその他の運営費

高い運転資本を理解する

企業の正味運転資本が非常に高い場合、通常、短期的な財務上の義務をすべて果たすための財源があります。 大まかに言えば、企業の運転資本が高ければ高いほど、それはより効率的に機能します。 高い運転資本は、企業が巧妙に管理されていることを示しており、強力な成長の可能性を秘めていることも示唆しています。

すべての主要企業が高い運転資金を示しているわけではありません。 実際、一部の大企業は負の運転資本を持っており、短期債務が 当座資産. 通常、これらの状況の中で溶剤を維持できる唯一のエンティティは、重要なブランド認知度と強力な販売力を備えた巨大企業です。 このような企業は、他の運用サイロから資金をシャッフルするか、長期債務を取得することにより、追加の資金を迅速に生み出すことができます。 これらの企業は、資産が長期投資、不動産、または機器のレンタルに縛られている場合でも、短期的な費用を簡単に賄うことができます。

ほとんどの企業が 維持するために努力する 一貫して正の運転資本、場合によっては、非常に高い運転資本は、会社が 余剰現金を最適に投資していない、または最大化を支持して成長機会を無視している 流動性. 言い換えれば、資本をインテリジェントに展開していない企業は、自社とその株主に不利益をもたらす可能性があります。 正味運転資本が極端に高い場合は、会社が在庫に過度に投資していることや、負債の回収が遅いことを意味している可能性があります。これは、売上の減少や運用の非効率性を示している可能性があります。

運転資本の分析

運転資本の数値は時間の経過とともに大きく変化する可能性があり、ビジネスごとに異なる可能性があるため、より広く、より包括的なコンテキスト内でこのメトリックを分析することが重要です。 正味運転資本のレベルに基づいて財務の安定性を評価するときは、特定のビジネスの業界、会社の規模、開発段階、および運用モデルをすべて考慮する必要があります。

小売業など一部の業界では、年間を通じて円滑な運営を維持するために高い運転資金が必要です。 他の企業は、一貫して信頼できる限り、比較的低い運転資本で完璧に運営できます。 収入 と 費用、プラス安定 ビジネスモデル.

流動資産と流動負債の数値は、12か月のローリング期間に基づいているため、毎日変化します。 その結果、正味運転資本の数値は時間とともに変動します。 長期的な変化の傾向は、単独で調べた単一の数値よりも企業の財務見通しをよりよく示しているため、このメトリックの年ごとの変化は特に重要です。