コポック曲線の定義と使用法

コポックカーブとは何ですか？

コポックカーブは長期価格です 勢い 主に株式市場指数の大幅な下降と上昇を認識するために使用される指標。 10か月の加重として計算されます 移動平均 インデックスの14か月の変化率と11か月の変化率の合計。 「コポックガイド」としても知られています。

コポックの公式は、1962年にエドウィンコポックによってバロンズに導入されました。

コポック曲線の計算方法

コポック曲線は次のように計算できます。

コポック曲線= WMA₁₀ の（ROC₁₄ + ROC₁₁)

どこ：

• WMA10 = 10期間 加重移動平均
• ROC14 = 14期間 変化率
• ROC11 = 11期間の変化率

この式を前提として、次の手順を実行します。

1. ROCを計算する₁₄ 14期間（月）前の最新の月次終値を使用します。
2. ROCを計算する₁₁ 11期間（月）前の最新の月次終値を使用します。
3. ROCを追加する₁₄ ROCへ₁₁. 今後も各期間にこれを継続してください。
4. ROCが少なくとも10期間あると₁₄ ROCに追加₁₁、最後の10個の値の加重移動平均を取ります。 今後も各期間にこれを継続してください。

コポック曲線はあなたに何を伝えますか？

コポックカーブはもともと、次のような主要なインデックスの長期的な売買指標として実装されました。 S＆P 500 とウィルシャー5000。 多くの場合、次のような長期の時系列で使用されます。 ローソク足チャート、ただし、各キャンドルには1か月分の価格情報が含まれています。 インジケーターがゼロを超えると、ホールドを示します。 インジケーターがゼロを下回ると売りを示し、インジケーターがゼロを超えると買いを示します。

上記の信号を超えて、曲線がしばしば表示されます 無相関 価格に。 これは長期的な理由によるものです 遅れ インジケーターの性質。

コポックカーブの使用例

コポックカーブを株価指数または株価指数上場投資信託の月次価格チャートに適用します（

ETF). 一般的な戦略は、カーブがゼロラインを上回ったときに購入し、カーブがゼロを下回ったときに売却することを検討することです。 すでにETFを所有している投資家の場合、コポック曲線がゼロを超えると、指標は投資を保持するように合図します。

SPR S＆P 500 ETF（SPY）は、1995年半ば以降にコポックカーブが生成したすべての売買シグナルを示しています。

この指標は、2001年と2008年の株式市場の下落の一部から投資家を遠ざけました。 しかし、2016年には、インディケータは市場の底近くで売りシグナルを提供し、その後すぐに高い価格で買いシグナルを提供しました。

コポック曲線と相対力指数（RSI）の差

NS 相対力指数 現在の価格が以前の価格とどのように比較されるかを調べますが、計算方法は 変化率 コポック曲線の計算に使用される（ROC）インジケーター。 したがって、これらの指標はさまざまなトレードシグナルと情報を提供します。

コポック曲線の制限

コポックカーブの主な欠点は、 誤った信号. 曲線がゼロラインの上下にすばやく移動すると、誤った信号が発生します。 これにより、トレーダーが購入する可能性がありますが、インジケーターはそれらを再度販売するように指示します。その逆も同様です。

もう1つの欠点は、認知バイアスであるカーブフィッティングです。 コポック曲線は、その点でやや恣意的です ディフォルト 設定、および多くのトレーダーは、過去の価格データによりよく適合するように曲線の形状を変更するためにそれらの設定を調整します。 最高の過去のシグナルを提供するためにインジケーターを適合させると、より良い将来のシグナルが生成されない場合があります。

この指標は、10か月、11か月、および14か月の平均も調べています。 指標は主要市場へのフラグ付けに遅れをとる ボトムス と トップス.