ホームデポは長期トップを完了する可能性があります

ダウコンポーネントTheHome Depot、Inc。 (HD）は、第1四半期の明るい価格行動にもかかわらず、今週の第4四半期の決算発表後の強い販売圧力に見舞われて苦戦しています。 在庫は200日間テストされています 指数移動平均 （EMA）過去4週間のサポートであり、すぐに崩壊する可能性があり、2018年の52週間の安値である150ドルをテストする下落を明らかにします。 順番に、それは株式の複数年のブルランを終了する長期的なトップの最終段階を示す可能性があります。

同社は火曜日に利益の見積もりを9セント上回り、インライン収益を報告しましたが、通年の収益は低調でした ガイダンス 市場関係者は住宅販売の減速が成長を損なうことを懸念して、ニュース売りの反応を促した。 ライバルのLowe'sCompanies、Incからの比較的強力な指標。 (低い）水曜日にこれらの懸念を和らげることができず、ホームデポ株の2％の下落を引き起こし、毎週の安値を復活させました。

HD長期チャート（1985 – 2019）

株価は1985年に23セントで上昇し、6を促した強力な上昇トレンドに入った 株式分割 1992年の最高値である11.45ドルに。 それは4年以上そのレベルの周りで一時停止し、1999年の最後の取引日に69.75ドルで最高になる前に、3つの追加の分割を追加する新たな前進で離陸しました。 これは、次の13年間で最高値を記録しました。これは、 インターネットバブル 2000年にバースト。

販売圧力は2003年2月に20ドル近くで5年ぶりの安値で終わり、2004年の40ドル半ばで停滞した比例バウンスに取って代わった。 価格アクションが完了しました 頭と肩 2007年に崩壊し、2008年の経済崩壊の間に加速した下降トレンドを生み出しました。 減少は10月の墜落時に11年ぶりの安値を記録し、2009年3月にそのレベルをテストし、 ダブルボトム 2010年に適度な上昇をもたらした逆転。

買い手は2012年に戻り、1999年の高値への急速な前進を引き起こし、続いて2014年のブレイクアウトにより、2018年1月の高値である208ドルへの健全なリターンを生み出しました。 170ドルへの引き戻しが引き付けられた ディップバイヤー、ブレイクアウトに失敗した不況に先立って、9月に前の高値を6ポイント上回ったバウンスをもたらしました。 株価は12月にレンジサポートを破り、15か月ぶりの安値を記録した後、第1四半期に上昇し、今週は190ドルで終了しました。

毎月 ストキャスティクスオシレーター 売られ過ぎのレベルを突破することに失敗した後、先月購入サイクルに交差しました。 複雑なインジケーター波は頻繁に上下の3つの波を出力するため、2つの波がそのレベルに落ち込み、最近の上昇について疑問が生じました。 毎週の高値である193.42ドルを超える上昇は、インジケーターをパネルの中間点に向けて持ち上げながら、これらの懸念を和らげるでしょう。

HD短期チャート（2015 – 2019）

2018年の減少は10月に200日間のEMAを破りましたが、11月と1月のバウンスは新しい抵抗を取り戻すことができませんでした。 2月への上昇は成功しましたが、勢いは衰え、新しいサポートで1か月のテストが行​​われました。 株式は今朝移動平均で取引されており、潜在的なバウンスが短期の買いシグナルを引き起こし、内訳が中間の売りシグナルを引き起こします。

NS オンバランスボリューム （OBV）株式が複数年の取引範囲の真ん中で取引されているにもかかわらず、累積分布指標は18か月の最低値に低下しました。 これは弱気を示します 発散 これは、循環型住宅セクターに焦点を当てた機関投資家による積極的な撤退を明らかにしています。 OBVは現在12月の安値よりも低い位置にあり、その価格帯への急激な下落の可能性を高めています。

下の赤い線への下降は、現在の回復波が上の赤い線で右肩を印刷できない場合でも、弱気の頭と肩のパターンを完成させるでしょう。 これは不吉なことです。なぜなら、2007年への過去10年間の上昇傾向は、頭と肩の崩壊で終わったからです。 ただし、株価はまだ30ポイント上で取引されているため、現時点では出口を急ぐ必要はありません。 ネックライン.

結論

ホームデポの在庫は、10年間の上昇トレンドを終わらせる長期的なトッピングパターンの最終段階を切り開いている可能性があります。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。