エコノミックキャピタル（EC）の定義

エコノミックキャピタルとは？

経済資本は、資本の観点からのリスクの尺度です。 より具体的には、企業（通常は金融サービス）がリスクプロファイルを考慮して支払能力を維持するために必要な資本の量です。

経済資本は社内で計算され、独自のモデルを使用することもあります。 結果として得られる数値は、企業がとるリスクをサポートするために必要な資本の額でもあります。

経済資本を理解する

エコノミックキャピタルは、金融機関全体の市場リスクとオペレーショナルリスクを測定および報告するために使用されます。 エコノミックキャピタルは、会計や規制のルールではなく、経済的現実を使用してリスクを測定します。これは、誤解を招く可能性があります。 その結果、経済資本は企業の支払能力をより現実的に表現すると考えられています。

経済資本の測定プロセスには、特定のリスクをそれをサポートするために必要な資本の量に変換することが含まれます。 計算は、機関の財務力（または 信用格付け）および予想される損失。

財務力は、企業が測定期間中に破産しない確率であり、統計計算では信頼水準としても知られています。 会社の予想損失は、測定期間中の予想平均損失です。 予想損失はビジネスを行うためのコストを表し、通常はによって吸収されます 営業利益.

損失の頻度、損失額、期待損失、財務力または信頼水準、および経済資本の関係は、次のグラフで確認できます。

経済資本の計算とその使用 リスク/報酬 比率は、リスクと報酬のトレードオフを最大限に活用するために銀行が追求すべきビジネスラインを明らかにします。 経済資本を使用するパフォーマンス指標には、次のものが含まれます。リスク調整後資本の収益（RORAC); リスク調整後資本利益率（RAROC）; そして、経済的付加価値（EVA）。 このような対策でより良いパフォーマンスを発揮するビジネスユニットは、リスクを最適化するために、より多くの会社の資本を受け取ることができます。

バリューアットリスク （VaR）および同様の措置も経済資本に基づいており、金融機関がリスク管理に使用しています。

エコノミックキャピタルの例

銀行は、来年のローンポートフォリオのリスクプロファイルを評価したいと考えています。 具体的には、銀行は、99.96％の信頼区間に対応する損失分布の0.04％マークに近い損失を吸収するために必要な経済資本の量を決定したいと考えています。

銀行は、99.96％の信頼区間が、予想される（平均）損失を超える10億ドルの経済資本を生み出すことを発見しました。 銀行の経済資本が不足している場合は、資金調達や 希望する信用を維持するために、ローンポートフォリオの引受基準を引き上げる 評価。 銀行は、住宅ローンポートフォリオのリスクと報酬のプロファイルが個人ローンポートフォリオを上回っているかどうかを評価するために、ローンポートフォリオをさらに細かく分類することができます。