投資対。 推測：違いは何ですか？

投資対。 推測：概要

投資家とトレーダーは、計算されたリスクを引き受けます。 利益 彼らが市場で行う取引から。 のレベル 危険 取引で行われるのは、投資と投機の主な違いです。

人が努力が利益を返すことを期待してお金を使うときはいつでも、彼らは投資しています。 このシナリオでは、事業は、努力が成功する可能性が高いという健全性の徹底的な調査の後に行われた合理的な判断に基づいて決定を下します。

しかし、同じ人が失敗の可能性が高い事業にお金を費やした場合はどうなるでしょうか。 この場合、彼らは推測しています。 成功または失敗は、主に偶然、または制御できない（外部の）力またはイベントに依存します。

投資と投機の主な違いは、引き受けられるリスクの量です。 高リスクの投機は通常ギャンブルに似ていますが、低リスクの投資はファンダメンタルズと分析の基礎を使用します。

投資

投資 金銭的、時間的、またはエネルギーベースの方法を通じて、さまざまな形で提供されます。 財務的な意味での投資とは、株式、債券、債券などの有価証券の売買を意味します。 上場投資信託 （ETF）、投資信託、およびその他のさまざまな金融商品。

投資家は、平均的または平均以下のリスクを引き受けることにより、十分な資本利益率を通じて収入または利益を生み出すことを望んでいます。 収入は、価値が高く評価される原資産の形をとることができます。 定期配当 または利息の支払い、または彼らの使用済み資本の全額返済。

ほとんどの場合、投資は長期的に資産を購入して保持する行為です。 長期保有として分類するには、投資家は少なくとも1年間資産を所有している必要があります。

大きな厩舎を考えてみましょう 多国籍企業 投資の例として。 この会社は、毎年増加する一貫した配当を支払う可能性があり、ビジネスリスクが低い可能性があります。 投資家は、比較的低いリスクを引き受けながら、資本に対して十分な利益を上げるために、この会社に長期的に投資することを選択できます。 さらに、投資家は、さまざまな業界のいくつかの同様の企業をポートフォリオに追加して、 多様化 そしてさらに彼らのリスクを下げます。

分析と調査は投資プロセスの重要な部分です。 これには、さまざまな資産、セクター、および市場で発生するパターンまたは傾向の評価が含まれます。 投資家は、ファンダメンタル分析やテクニカル分析などのツールを使用して、投資戦略を選択したり、ポートフォリオを設計したりできます。 を使用して ファンダメンタル分析、投資家は、ミクロ経済学的要因からマクロ経済的要因まで、証券の価値に影響を与える要因を判断できます。 テクニカル分析一方、証券価格や出来高などの統計的傾向を使用して、市場での機会を見つけます。

投資家は彼らが彼らのお金を投資するために利用可能な多くのオプションを持っています。 証券口座は、投資家にさまざまな証券へのアクセスを提供します。 口座を開設することにより、投資家は預金をすることに同意し、会社を通じて注文を出します。 資産と収入は投資家に帰属し、証券会社は取引を促進するための手数料を取ります。 新しいテクノロジーにより、投資家は ロボアドバイザー、 それも。 これらは、アルゴリズムを使用して投資家の目標とリスク許容度に基づいた投資戦略を考案する自動化された投資会社です。

推測

推測 失敗の可能性が高い財政的努力にお金を投入する行為です。 投機は、いずれかの方向に進む可能性のある賭けから異常に高いリターンを求めます。 憶測はギャンブルに例えられますが、 まったく同じではありません、 投機家が彼らの取引の方向性について知識に基づいた決定を下そうとするとき。 ただし、取引に伴う固有の投機的リスクは、平均を大幅に上回る傾向があります。

これらのトレーダーは、売却する前に短期間しか保有されないことを理解して証券を購入します。 彼らは頻繁に位置に出入りすることがあります。

投機的な取引の例として、 揮発性 新しい金鉱の発見または行くことから急上昇する短期的に同等のチャンスを持つジュニア金鉱会社 破産. 会社からのニュースがなければ、投資家はそのような危険な取引を敬遠する傾向があります。 しかし、一部の投機家は、ジュニアの金採掘会社が金を攻撃し、その株を急いで購入すると信じているかもしれません。 この予感とその後の投資家による活動は、投機と呼ばれます。

投機的な取引には欠点があります。 特定の資産クラスまたはセクターの成長または価格行動に対する期待が膨らむと、価値が上昇します。 これが発生すると、取引量が増加し、最終的にバブルにつながります。 これはドットコムバブルで起こりました。 インターネット企業への投資は1990年代後半に指数関数的に増加し、評価は急速に上昇しました。 NS 市場が暴落した 2001年以降、主要なテクノロジー企業はその価値の大部分を失い、他の多くの企業は一掃されました。

投機的トレーダーの種類

デイトレード 憶測の一形態です。 デイトレーダーは必ずしも特定の資格を持っているわけではなく、頻繁に取引するため、そのようにラベル付けされています。 彼らは通常1日ポジションを保持し、取引セッションが完了すると終了します。

NS スイングトレーダー一方、その期間中の利益を利用することを期待して、約数週間まで彼らの立場を保持します。 これは、株価がどこに移動するかを決定し、ポジションを取り、そして利益を上げることによって達成されます。

貿易と戦略

投機家は多くの種類の取引を行うことができ、これらのいくつかは次のとおりです。

• 先物契約： 買い手と売り手は、将来の所定の時点で、特定の資産を適切な価格で売却することに同意します。 買い手は、契約の期限が切れると、原資産を購入することに同意します。 先物契約 取引所で取引され、商品を取引するときに一般的に使用されます。
• プットおよびコールオプション： で プットオプション、契約の所有者は、指定された期間に合意された価格で証券の一部を販売する権利を有しますが、義務ではありません。 NS コールオプション一方、契約所有者は、契約満了日前に原資産を指定された価格で購入することができます。
• ショートセリング： トレーダーが ショートセル、彼らは、証券の価格が将来下落し、その後ポジションをとると推測しています。

投機家が使用する人気のある戦略は、 ストップロス注文 に パターン取引. ストップロス注文では、トレーダーはブローカーに、特定の価格に達したときに株式を売買するように指示します。 これを行うことにより、投資家は株式の損失を最小限に抑えることができます。 一方、パターン取引では、価格の傾向を使用して機会を特定します。 テクニカル分析で使用される投資家は、過去の市場パフォーマンスを調べて資産の将来について予測することにより、この戦略を採用します。 一般的に非常に挑戦的な偉業。

特別な考慮事項

投資家と投機家の両方が、株式や債券オプションを含むさまざまな投資手段に資金を投入します。 株式または株式は、会社の所有権の一定の割合を表します。 これらは、取引所または個人販売を通じて購入されます。 企業はによってランク付けされます 時価総額 または発行済み株式の総市場価値。

ミューチュアルファンド とETFも人気のある投資オプションです。 投資信託は、投資家からの資金のプールを使用してさまざまな資産や証券を購入するファンドマネージャーによって管理されています。 ETFは原資産のバスケットを保持しており、その価格は株式の価格と同じように取引日を通して変化します。

固定収入 資産には、債券、請求書、および紙幣が含まれます。 これらは、企業またはさまざまなレベルの政府によって発行される可能性があります。 多くの債券資産は、プロジェクトや（ビジネス）ベンチャーに資金を提供するために使用され、満期になる前に利息を支払います。 額面価格 投資家に返済されます。 たとえば、米国財務省が発行した債券は30年で満期になり、投資家に2年ごとに利息を支払います。

投資家は、投資の保有期間と税務上の影響を検討することをお勧めします。 保有期間は、投資に対して支払うべき税金の額を決定します。 この期間は、投資を購入した翌日から売却または処分される日まで計算されます。 NS 内国歳入サービス （IRS）は、1年以上の保有を長期と見なしています。 これを下回るものはすべて短期投資と見なされます。 長期的な利益は、一般的に短期的な利益よりも有利に課税されます。