実際の収益率の定義

実際の収益率はいくらですか？

実質収益率は、インフレ調整後の投資で得られた利益の年間パーセンテージです。 したがって、実際の収益率は実際の収益率を正確に示します 購買力 時間の経過とともに与えられた金額の。

インフレを補うために名目収益を調整することで、投資家は名目収益のどれだけが実際の収益であるかを判断できます。

インフレ調整に加えて、投資家は、次のような他の要因の影響も考慮する必要があります。 税金と投資手数料、彼らのお金の実際の収益を計算するため、またはさまざまな投資の中から選択するため オプション。

実際の収益率を理解する

実質収益率は、名目金利からインフレ率を差し引いて計算されます。 実際の収益率の計算式は次のとおりです。

$\begin{array}{c}\text{実際の収益率。}=\left(\frac{1.+\text{名目金利。}}{1.+\text{インフレ率。}}\right)-1.\end{array}$​実際の収益率=(1+インフレ率1+名目金利​)−1​

インフレは、税金がそれを削ぎ落とすように、あなたのお金の価値を減らすことができます。 特に高インフレの期間中に、名目価値ではなく実際の価値で収益率を計算すると、投資の成功をより明確に把握できます。

実際の収益率の例

債券が年間5％の利率を支払うと仮定します。 インフレ率が現在年間3％である場合、実際の貯蓄収益率はわずか2％です。

つまり、貯蓄の名目収益率が5％であっても、実際の収益率は2％にすぎません。つまり、 真の価値 あなたの貯蓄のわずか2％が1年で増加します。

別の方法として考えると、車を購入するために10,000ドルを節約したが、購入する前に1年間投資して、車を購入した後に小さなキャッシュクッションが残っていることを確認するとします。 5％の利息を稼ぐと、12か月後に$ 10,500が得られます。 ただし、同じ期間にインフレにより価格が3％上昇したため、同じ車の価格は現在$ 10,300になります。

したがって、車を購入した後に残る金額（購買力の増加を表す）は、200ドル、つまり初期投資の2％になります。 これは、インフレの影響を考慮した後に得た金額を表すため、実際の収益率です。

実質収益率vs. 名目収益率

金利は、名目金利と実質金利の2つの方法で表すことができます。 違いは、実質金利が調整されているのに対し、名目金利はインフレに合わせて調整されていないことです。 その結果、デフレまたは負のインフレが定着するまれな期間を除いて、名目金利はほとんど常に高くなります。

名目収益率と実質収益率の間の潜在的なギャップの例は、1970年代後半から1980年代初頭に発生しました。 普通預金口座の2桁の名目金利は一般的でしたが、2桁のインフレも一般的でした。 価格は1979年に11.3％、1980年に13.5％上昇しました。 したがって、実質収益率は名目金利の対応物よりも大幅に低かった。

では、投資家は名目金利と実質金利のどちらに頼るべきでしょうか。 実質金利は、投資がどのように実行されたかの正確な履歴図を提供します。 ただし、名目レートは、投資商品で宣伝されているものです。

実際の収益率に影響を与えるその他の要因

実際の収益率の問題は、それがすでに発生するまで、それが何であるかがわからないことです。 つまり、特定の期間のインフレは、関連する期間が終了した後にのみ計算できる「トレーリング指標」です。

さらに、実際の収益率は、税金や投資手数料などの他のコストも考慮に入れるまで、完全に正確ではありません。