ストラクチャードファンドとは何ですか？

ストラクチャードファンドとは何ですか？

ストラクチャードファンドは、エクイティ商品と債券商品の両方を組み合わせて、投資家にある程​​度の資本保護と 資本の評価増. これらのファンドは通常、ポートフォリオの大部分をに投資します 債券 多くの場合、元本の返済と利息の支払いの追加利益を伴うファンドの資本保護を提供します。 ストラクチャードファンドもオプションを使用しますが、 先物、およびその他のデリバティブ。多くの場合、市場指数にリンクされており、資本増価へのエクスポージャーを提供します。

ストラクチャードファンドの仕組み

ストラクチャードファンドは、さまざまな方法で市場投資家に提供されるマネージドポートフォリオです。 これらは、個人投資家が一般的に利用できるストラクチャード商品の一形態です。

これらの商品は、保守的な投資を求める投資家にとって魅力的です。 下側の保護 市場の上昇からの利益も見たいと思っている人。 正確な商品と保証はファンドによって異なります。 投資家は、証券会社のプラットフォームを通じてこれらのファンドを特定するのが一般的です。 それらはマネーマーケットファンドと一緒に宣伝されるか、より複雑な銀行商品のオプションとして含まれるかもしれません。 これらのファンドは、投資の債券部分として譲渡性預金を使用できます。

ストラクチャードファンドは、債券投資と デリバティブ. それらはしばしば市場指数にリンクされています。 それらは通常流動性を提供せず、指定された期間にわたって保持されなければなりません。 ファンドの大部分はさまざまな種類の債券に投資されており、投資家の長期保有期間が必要です。 残りの部分は、デリバティブを使用して市場にリンクされたコンポーネントを統合します。 ストラクチャードファンドに保有されている資産の約20％は、スワップ、オプション、先物、および市場指数のリターンに関連するその他のデリバティブに投資されています。 ファンドのこの部分は、投資家に追加のリターンを生み出すことを目指しています。

ストラクチャードファンドは、上向きの可能性を秘めた長期的な資本保全を求める投資家にとって良い投資になる可能性があります。 彼らは、標準的なマネーマーケットファンドや高利回りの普通預金口座を超えるリターンを提供することができます。

一般的に、ストラクチャードファンドは総投資額の一部を保証します。 たとえば、S＆P 500ストラクチャードファンドが元本の80％を保護している場合、これは ファンドの80％を債券商品に投資し、元本を下回る可能性はほとんどありません。 額。 ファンドの残りの部分は、S＆P500インデックスに公開されているデリバティブに投資されています。 投資家はS＆P 500が進むにつれて利益を得て、下落すると損失を被る可能性がありますが、ファンドは当初の価値の80％を下回ることはありません。

ストラクチャードファンド投資

フィデリティは投資家に投資するオプションを提供します ストラクチャードファンド そのプラットフォームを介して。 ユーロストックス50インデックス、S＆P 500インデックス、S＆P 500低ボラティリティ高配当インデックス、およびダウジョーンズ工業株30種平均にリンクされたファンドを提供します。

ゴールドマンサックスは、ダウジョーンズ工業株30種平均にリンクされたストラクチャードファンドポートフォリオの主要な発行者です。 ファンドはポートフォリオの大部分を譲渡性預金に投資します。 ダウ工業株30種平均のリターンには50％から58％のキャップレートを使用します。