セクターミューチュアルファンドの紹介

ポートフォリオのさまざまなカテゴリなど、ポートフォリオを多様化する方法はいくつかあります。 明けの明星スタイルボックス、いくつかの異なるが含まれています 資産クラス. しかし、多様化するための別の一般的な方法は、さまざまな セクター 経済の。 これは通常、 ミューチュアルファンド 天然資源や ユーティリティ.

この記事では、セクターファンドの性質と構成、およびそれらが投資家に提示する長所と短所について検討します。

セクターミューチュアルファンドとは何ですか？

名前が示すように、セクターファンドは、経済の特定のセクターに投資する投資信託です。 エネルギー またはユーティリティ。 セクターファンドにはさまざまな種類があり、さまざまな種類があります。 時価総額, 投資目的 （つまり、成長および/または収入）、およびポートフォリオ内の証券のクラス。 セクターファンドは、大型株の価値や中型株の成長など、モーニングスタースタイルボックスの特定のカテゴリに分類されません。 代わりに、モーニングスターは次の8つのカテゴリーでセクターファンドをランク​​付けして分析します。

1. 天然資源基金： これらのファンドはに投資します オイルとガス およびその他のエネルギー源、ならびに木材および林業。 これらの資金は通常、 長期的な成長 投資家。

2. ユーティリティファンド： これらのファンドは、 効用 企業。 彼らは通常、安定して支払うように設計されています 配当 保守的な債券投資家にとっては、成長要素もあるかもしれませんが。

3. 不動産ファンド： これらのファンドは、小規模な投資家がからの利益に参加する方法を提供します 不動産 実際に購入する必要はありません 不動産. 彼らはしばしば成長と収入の両方を提供します。

4. 金融ファンド： これらのファンドは金融業界に投資しています。 ホールディングス 投資有価証券が含まれます、 保険, 銀行, モーゲージ、 と 会計 企業。

5. ヘルスケア基金： これらの資金は、製薬会社など、あらゆる種類の営利医療機関をカバーできます。 これらのファンドの多くは バイオテクノロジー そして、この業界で先駆的な進歩を遂げている企業。

6.テクノロジーファンド： これらのファンドは、 技術部門. このセクターは、主にコンピューター、電子機器、および幅広いアプリケーションで使用されるその他の情報技術に焦点を当てています。

7. 通信基金： これらのファンドは電気通信セクターに焦点を当てていますが、インターネット関連企業も含めることができます。

8. 貴金属ファンド： これらのファンドは、次のようなさまざまな金属へのエクスポージャーを提供します。 ゴールド, 銀, 白金, パラジウム、 と 銅.

一部のセクターファンドは、銀行や 半導体. モーニングスターはこれらの資金をより大きなものに分類します ピアグループ 分析目的で。

歴史的パフォーマンス

セクターファンドを検討している投資家は、広範なファンドで耐えるよりも大きなリスクとボラティリティを受け入れる準備をする必要があります。 インデックスファンド. 米国経済のさまざまなセクターは、歴史的に経済全体よりも高い高値と低い安値を持っていました。

バイオテクノロジーなどのサブセクターは、さらに不安定になる可能性があります。 セクターは、経済サイクル全体のさまざまな時点で異なるパフォーマンスを示します。 一部のセクターは 強気市場 しかし、 クマ市場、他の人は低迷期や不況の中でも収益を上げることができます。 セクターファンドも他のタイプのファンドよりも回転率が高い傾向があるため、税務に敏感な投資家は細心の注意を払う必要があります キャピタルゲイン 配布率。

なぜセクターファンドに投資するのですか？

セクターファンドは、ポートフォリオが特定のセクターでのエクスポージャーを欠いている投資家に市場参加を提供するように設計されています。 彼らはまた、より大きな尺度を提供することができます 多様化 他の方法で可能であるかもしれないより与えられたセクター内。 投資家がセクターファンドを検討したいと思う主な理由は、特定の場合と同じです 個人株：投資家は、このセクターが力強い成長期を迎えようとしていると感じています。

革新的な新技術をリリースしたばかりの会社の株式に直接投資する代わりに、投資家は検討することができます 資産の割り当て その会社の株式をポートフォリオに保有するテクノロジーファンドに。 セクターファンドはまたに役立つことができます ヘッジ 一部のセクターは経済全体と反対に動く傾向があるため、ポートフォリオ。 たとえば、エネルギー価格の高騰は、他の経済にとっては浪費になる可能性がありますが、エネルギー会社自体には恩恵をもたらす可能性があります。 この条件から利益を得ようとしている投資家は、ポートフォリオのごく一部をエネルギーファンドに投資することで利益を得るでしょう。

賢明なセクターファンド投資

焦点を絞ったセクターの賭けを検討している投資家にとって重要なしきい値は、分散された主流のポートフォリオを所有することです。 効率的に分散するために、プランナーは潜在的なセクターファンドとクライアントのファンドとの間の可能な重複を注意深く調べる必要があります 現在のポートフォリオ。選択されたセクターファンドには、すでに完全に保有されている、または別のセクターで保有されている株式が可能な限り少なく含まれています。 基金。

セクターファンド内の証券保有の多くは、そのファンドファミリーの主流ファンドにもよく見られます。 たとえば、エクソンモービルなどの主要な石油ストックは、特定の場所だけでなく、 ファンド会社'NS エネルギー部門 ファンドだがその旗艦 大型株バリューファンド 同様に。 したがって、代替エネルギー源などの特定のサブセクターに投資するセクターファンドは、場合によっては、より広範なベースのファンドよりも大きな分散を提供する可能性があります。

セクターファンドへの平均化

ポートフォリオにセクターファンドを追加する投資家は、市場の特定のセクターのタイミングをとるのは、市場全体のタイミングをとるよりもリスクが高く、難しい場合があることにも注意する必要があります。 前述のように、サブセクターのファンドは、焦点が狭いため、幅広いベースのファンドよりも本質的に変動性があります。 銀行や銀行などの特定の業界に影響を与える可能性のある景気循環に対して、彼らをさらに脆弱にします。 住宅ローン。

モーニングスターは、投資家が特定のセクターへのエクスポージャーをポートフォリオの5％に制限することを推奨しています。 次のような資産およびセクターの割り当て戦略の使用 ドルコスト平均法 または定期的なポートフォリオ リバランス また、強くお勧めします。 これらの方法は、セクターファンドに固有のボラティリティを効果的に減らすことができます。 ただし、セクターファンドは、時間の経過とともにより高いリターンを求めるより積極的な投資家に適している傾向があります。

おそらく最も重要なことは、セクターファンドの投資家は、セクターの周期的な上昇と下降全体を経験できるように、少なくとも5〜10年間投資を続ける準備をする必要があります。 5年より短い期間の投資家はかなりの問題に直面します 市場リスク.

セクターファンドの費用と手数料

セクターファンドの投資家は、彼らが支払うものを注意深く監視する必要があります 販売費 セクターファンドの年間経費は、より一般的なカテゴリーのファンドよりも高くなります。 これは、セクターファンド（どのカテゴリーでも）に 資産ベース これは、主力の成長ファンドやインカムファンドなどの主流のファンドに見られます。 その結果、彼らはより大きなファンドが提供できるその後の経済規模の価格設定を享受していません。

市場タイミング戦略に参加している投資家は、セクターの世界を探索するのが賢明でしょう。 クモ と 上場投資信託（ETF） 利用可能です。 これらは投資信託と同様の分散を提供しますが、株式のように取引され、従来よりもはるかに安く購入できます オープンエンド型ファンド. これらの多くは ショート を使用する投資家のために ショートセールス 全体的なヘッジまたは投資戦略の一部として。

結論

セクターファンドは、経済のセクター全体またはその特定のサブセクションのいずれかでエクスポージャーを求める積極的な投資家に適しています。 市場の特定のセクターへの過度の露出は、投資家に過度のリスクとボラティリティをもたらす可能性があり、これを回避するために適切な措置を講じる必要があります。