オンバランスボリューム（OBV）の定義

オンバランスボリューム（OBV）とは何ですか？

オンバランスボリューム（OBV）は技術的な取引です 勢い を使用するインジケーター 音量 株価の変化を予測するためのフロー。 ジョセフ・グランビルは、1963年の本で最初にOBVメトリックを開発しました グランビルの株式市場利益への新しい鍵.

Granvilleは、ボリュームが市場の背後にある主要な力であると考え、ボリュームの変化に基づいて市場で大きな動きが発生したときに予測するようにOBVを設計しました。 彼の本の中で、彼はOBVによって生成された予測を「バネがきつく巻かれている」と説明しました。 彼はボリュームが 株価が大きく変化することなく急激に上昇すると、やがて株価は上昇または下降します 下向き。

OBVの公式は

$\begin{array}{c}\text{OBV。}={\text{OBV。}}_{\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{e。}\mathrm{v。}}+\{\begin{array}{cc}\text{音量、}& \text{近い場合。}>{\text{選ぶ。}}_{\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{e。}\mathrm{v。}}\\ \text{0,}& \text{近い場合。}={\text{選ぶ。}}_{\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{e。}\mathrm{v。}}\\ -\text{音量、}& \text{近い場合。}<{\text{選ぶ。}}_{\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{e。}\mathrm{v。}}\end{array}\\ \text{どこ：}\\ \text{OBV。}=\text{現在のオンバランスボリュームレベル。}\\ {\text{OBV。}}_{\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{e。}\mathrm{v。}}=\text{以前のオンバランスボリュームレベル。}\\ \text{音量。}=\text{最新の取引量。}\end{array}$

​OBV=OBVNSNSev​+⎩⎪⎨⎪⎧​音量、0,−音量、​近い場合>選ぶNSNSev​近い場合=選ぶNSNSev​近い場合<選ぶNSNSev​​どこ：OBV=現在のオンバランスボリュームレベルOBVNSNSev​=以前のオンバランスボリュームレベル音量=最新の取引量​

OBVの計算

オンバランスボリュームは、資産の取引ボリュームの現在の合計を提供し、このボリュームが特定の証券または通貨ペアに流入しているか流出しているかを示します。 OBVは、ボリュームの累積合計（正と負）です。 OBVを計算するときに実装される3つのルールがあります。 彼らです：

1. 今日の終値が昨日の終値よりも高い場合、次のようになります。現在のOBV =前のOBV +今日の出来高。

2. 今日の終値が昨日の終値よりも低い場合、次のようになります。現在のOBV =前のOBV-今日の出来高。

3. 今日の終値が昨日の終値と等しい場合、現在のOBV =前のOBV。

オンバランスボリュームは何を教えてくれますか？

OBVの背後にある理論は、 スマートマネー –つまり、 機関投資家 –そしてそれほど洗練されていない個人投資家。 投資信託として 年金基金は個人投資家が販売している問題に買い始め、価格が比較的横ばいであっても量が増える可能性があります。 最終的に、ボリュームは価格を上昇させます。 その時点で、大規模な投資家は売り始め、小規模な投資家は買い始めます。

にプロットされているにもかかわらず 価格チャート 数値的に測定すると、OBVの実際の個々の定量値は関係ありません。 インジケーター自体は累積的ですが、時間間隔は専用の開始点によって固定されたままです。つまり、OBVの実数値は開始日に任意に依存します。 代わりに、トレーダーとアナリストは、時間の経過に伴うOBVの動きの性質に注目します。 OBVラインの傾きは、分析のすべての重みを担っています。

アナリストは、OBVのボリューム番号を調べて、大規模な追跡を行います。 機関投資家. 彼らは、ボリュームと価格の相違を「スマートマネー」間の関係の同義語として扱います そして、不正確な蔓延に対して購入する機会を紹介することを望んでいる異種の大衆 トレンド。 たとえば、機関投資家のお金が資産の価格を押し上げ、他の投資家が時流に乗った後に売却する場合があります。

オンバランスボリュームの使用方法の例

以下は、10日分の仮想株式の終値と出来高のリストです。

1. 初日：終値は10ドル、出来高は25,200株です。
2. 2日目：終値は10.15ドル、出来高は30,000株です。
3. 3日目：終値は10.17ドル、出来高は25,600株です。
4. 4日目：終値は10.13ドル、出来高は32,000株です。
5. 5日目：終値は10.11ドル、出来高は23,000株です。
6. 6日目：終値は10.15ドル、出来高は40,000株です。
7. 7日目：終値は10.20ドル、出来高は36,000株です。
8. 8日目：終値は10.20ドル、出来高は20,500株です。
9. 9日目：終値は10.22ドル、出来高は23,000株です。
10. 10日目：終値は10.21ドル、出来高は27,500株です。

ご覧のとおり、2日目、3日目、6日目、7日目、9日目は稼働日であるため、これらの取引量はOBVに追加されます。 4日目、5日目、10日目はダウン日であるため、これらの取引量はOBVから差し引かれます。 8日目は終値が変わらなかったため、OBVは変更されません。 日を考えると、10日ごとのOBVは次のとおりです。

1. 初日OBV = 0
2. 2日目OBV = 0 + 30,000 = 30,000
3. 3日目OBV = 30,000 + 25,600 = 55,600
4. 4日目OBV = 55,600-32,000 = 23,600
5. 5日目OBV = 23,600-23,000 = 600
6. 6日目OBV = 600 + 40,000 = 40,600
7. 7日目OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600
8. 8日目OBV = 76,600
9. 9日目OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600
10. 10日目OBV = 99,600-27,500 = 72,100

OBVと蓄積/分布の違い

オンバランスボリュームと 蓄積/分配ライン どちらも「スマートマネー」の動きを予測するためにボリュームを使用する勢いの指標であるという点で類似しています。 ただし、ここで類似点が終わります。 オンバランスボリュームの場合、アップ日のボリュームを合計し、ダウン日のボリュームを差し引くことによって計算されます。

累積/分布（Acc / Dist）ラインを作成するために使用される式は、上記のOBVとはかなり異なります。 Acc / Distの公式は、複雑になりすぎずに、最近の取引範囲に対する現在の価格の位置を使用し、その期間のボリュームで乗算することです。

OBVの制限

OBVの制限の1つは、先行指標であるということです。つまり、予測を生成する可能性がありますが、生成する信号に関して実際に何が起こったのかについてはほとんど言えません。 このため、誤った信号を生成する傾向があります。 したがって、それは遅れている指標によってバランスをとることができます。 移動平均線をOBVに追加して、OBV線のブレークアウトを探します。 OBVインジケーターが同時ブレイクアウトを行う場合、価格のブレイクアウトを確認できます。

OBVを使用する際のもう一つの注意点は、1日のボリュームの大きなスパイクは、かなり長い間インジケーターをスローする可能性があるということです。 たとえば、サプライズ収益の発表、インデックスへの追加またはインデックスからの削除、または大規模な制度 ブロック取引はインジケーターの急上昇または急落を引き起こす可能性がありますが、ボリュームの急上昇は 傾向。