コストベースの定義、計算、および例

コストベースとは何ですか？

コストベース 税務上の資産または投資の元の価値または購入価格です。 原価基準値は、販売価格と購入価格の差であるキャピタルゲインまたはキャピタルロスの計算に使用されます。

総コストベースを計算することは、投資が有益であるかどうか、および考えられる税の影響を理解するために重要です。 投資家が投資がそれらの憧れの利益を提供したかどうかを知りたい場合、彼らは投資のパフォーマンスを追跡する必要があります。

コストベースを理解する

コストベースは、の元のコストとして始まります 資産 税務上の目的で、最初は最初の購入価格です。 しかし、最初の 購入金額 投資の全体的なコストのほんの一部です。 時間が進むにつれて、このコストベースは、次のような財務および企業の発展に合わせて調整されます。 株式分割, 配当、 と 資本の返還 分布。 後者は、次のような特定の投資で一般的です。 マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）.

コストベースは、 キャピタルゲイン税 レート。これは、資産のコスト基準と 現在の市場価値. もちろん、このレートは、資産が売却されたとき、または利益または損失が実現されたときにトリガーされます。 課税基準はまだ保持されます 未実現利益 または、有価証券が保有されているが正式に売却されていない場合の損失。ただし、税務当局は、 キャピタルゲイン レート。短期または長期のいずれかになります。

税務報告コストベース

証券会社は課税対象証券に支払われた価格をに報告する必要がありますが IRS、 いくつかのための 証券、長期間保有されているものや他の証券会社から譲渡されたものなど、 取得原価 基礎は投資家によって提供される必要があります。 これらはすべて、投資家に正確なコストベースのレポートを作成する責任を負います。

有価証券の初期費用ベースの決定と 金融資産 最初の購入は1回だけで非常に簡単です。 実際には、投資家が特定の実装を決定するときに、その後の購入と販売が行われる可能性があります

取引戦略 ポートフォリオ全体に影響を与える可能性のある利益を最大化します。 株式、債券、オプションなど、さまざまな種類の投資のすべてで、税務上のコストベースを正確に計算することは複雑になる可能性があります。

買い手と売り手の間の取引では、製品またはサービスと引き換えに支払われる初期価格がコストベースとして適格になります。 エクイティコストベースは、投資家の総コストです。 この金額には、1株当たりの購入価格と 再投資配当 と手数料。 資本コストベースは、税金を支払う必要がある場合、その金額を決定するために必要なだけではありません。 投資ですが、情報に基づいた売買を行うために投資の利益または損失を追跡する上で重要です 決定。

コストベースの計算

前に述べたように、投資のコスト基準は資産の元の購入価格に等しくなります。 すべての投資はこのステータスで始まり、それが唯一の購入である場合、コストの決定は単に元の購入価格になります。 株取引などの取引の費用を含めることが許容されることに注意してください 手数料、これは最終的な販売価格を下げるためにも使用できます。

その後の購入が行われると、各購入日と値を追跡する必要が生じます。 税務上、 内国歳入庁（IRS） は 先入先出 （FIFO）企業の在庫追跡方法に精通している人向け。 言い換えれば、販売が行われるとき、最初の購入のコストベースが最初に使用され、購入履歴の進行に従います。

たとえば、ローレンスが6月に100株のXYZを1株あたり20ドルで購入し、9月に50株のXYZ株を1株あたり15ドルで追加購入したとします。

彼が120株を売却した場合、FIFO方式を使用した彼のコストベースは（100 x1株あたり$ 20）+（20 x1株あたり$ 15）= 2,300になります。 NS 平均原価法 該当する場合もあり、購入した株式の合計金額を購入した株式の合計数で割ったものを表します。 ローレンスが120株を売却した場合、彼の平均コスト基準は120 x [（100 x1株あたり$ 20）+（50 x1株あたり$ 15）] / 150 = $ 2,200になります。

IRS などの出版物 出版物550、投資家が特定の証券に適用できる方法を知るのに役立ちます。 それ以外の場合、会計士は最善の行動方針を決定するのに役立ちます。 有価証券にも違いはありますが、購入価格の基本的な考え方です。 通常、ほとんどの例は 株式. でも、 債券 額面以上または以下の購入価格は満期まで償却しなければならないという点でやや独特です。 投資信託の場合、利益は株主に毎年支払われる必要があり、それがトリガーとなります。 課税対象のイベント 課税対象（非適格）アカウントで。 すべての金額は、 カストディアン またはガイダンスは投資信託会社によって提供されます。

なぜコストベースが重要なのですか？

投資のコストベースを追跡する必要性は、主に税務上の目的で必要です。 この要件がなければ、ほとんどの投資家がそのような詳細な記録をわざわざ保持することはないという確固たる事例があります。 そして、キャピタルゲインに対する税金は 経常利益 料金（の場合 短期キャピタルゲイン 税率）、可能な限りそれらを最小化するために支払います。 証券を1年以上保有することは、投資を 長期 投資は、通常の所得税率よりもはるかに低い税率を運び、所得水準に基づいて減少します。

キャピタルゲインを報告するためのIRS要件に加えて、投資が時間の経過とともにどのように実行されたかを知ることは重要です。 知識豊富な投資家は、証券に何を支払ったか、そしてそれを売却した場合にいくらの税金を支払わなければならないかを知っています。 時間の経過とともに利益と損失を追跡することは、投資家のスコアカードとしても機能し、取引戦略が利益または損失を生み出しているかどうかを投資家に知らせます。 安定した一連の損失は、再評価の必要性を示している可能性があります。 投資戦略.

配当

非配当株式のエクイティコスト基準は、1株当たりの購入価格と1株当たりの手数料を加算して計算されます。 配当金はより多くの株式を購入するために使用されるため、配当金を再投資すると、持ち株のコストベースが増加します。

たとえば、投資家がABC社の株式10株を、合計投資額1,000ドルと取引手数料10ドルで購入したとします。 投資家には、1年目に200ドル、2年目に400ドルの配当が支払われました。 費用ベースは$ 1,610（$ 1,000 + $ 10の手数料+ $ 600の配当）になります。 投資家が3年目に株式を2,000ドルで売却した場合、 課税対象利益 390ドルになります。

投資家が再投資された配当をコストベースの合計に含める必要がある理由の1つは、配当が受け取った年に課税されるためです。 受け取った配当金がコストベースに含まれていない場合、投資家はそれらに2回税金を支払います。 たとえば、上記の例で、配当を除外した場合、コストベースは$ 1,010（$ 1,000 + $ 10料金）になります。 その結果、課税所得は990ドル（2,000ドルから1,010ドルのコストベース）になりますが、配当収入がコストベースに含まれている場合は390ドルになります。

言い換えれば、投資を売却するとき、投資家は売却価格とコストベースに基づいてキャピタルゲインに対して税金を支払います。 ただし、配当金は、再投資されたか現金で支払われたかに関係なく、投資家に支払われた年の所得として課税されます。

コストベースの例

コストベースの計算は、結果としてより複雑になります 企業行動. 企業行動には、株式分割の調整や会計処理などの項目が含まれます。 特別配当, 破産、および資本 分布、 と同様 合併 と買収活動と企業 スピンオフ. NS 株式分割、たとえば、会社が投資家が所有するすべての株式に対して追加の株式を発行する2対1の分割など、全体的なコストベースは変わりません。 しかし、それは一株あたりのコストが2で割られることを意味します。 交換比率 分割に続いてしまう。

企業行動の影響を判断することはそれほど複雑ではありませんが、地元の図書館からCCHマニュアルを探す、または 投資家向け広報 会社のウェブサイトのセクション。 これらの情報源は通常、M＆A活動またはスピンオフに関する多くの詳細を提供します。

合併

あなたが所有する会社が他の会社に買収された場合、買収会社は株式、現金、またはその両方の組み合わせを発行して購入を完了します。 現金での支払いは、一部を利益として実現し、それに税金を支払う必要があります。 株式の発行により、キャピタルゲインまたはキャピタルロスが未実現のままになる可能性がありますが、新しいコストを追跡する必要があります。 企業は、パーセンテージと内訳に関するガイダンスを提供します。 会社が会社の場合にも同じルールが適用されます スピンアウト 独自の新会社への分割。 税金の一部は新会社にかかるため、投資家は会社が提供する割合を決定する必要があります。

たとえば、XYZ社がABC社を買収し、以前に所有していた1株ごとに2株を発行した場合、前の例で言及した投資家はXYZ社の20株を所有するようになります。 企業は提出する必要があります フォームS-4 とともに 証券取引委員会（SEC）、合併契約の概要を説明し、投資家が新しいコスト基準を決定するのに役立ちます。

破産

破産の状況はさらに複雑です。 企業が破産を宣言した場合、株式への影響はさまざまです。 破産を宣言することは、株式が無価値であることを常に示しているわけではありません。 会社が宣言した場合 第7章、その後、会社は存在しなくなり、株式は無価値になります。

ただし、会社が宣言した場合 第11章、株式はまだ取引所で取引される可能性がありますまたは 店頭（OTC） それでもある程度の価値を保持します。 したがって、初期コストベースの計算が適用されます。 OTCは、正式な取引所に上場されていない証券を取引するブローカーディーラーネットワークです。

ただし、 債券保有者 第11章から生まれた会社の 普通株 破産を宣言する前に保有していた債券の一部と引き換えに、コストベースはより複雑になります。 コストベースは通常、 公正な市場価値 の普通株の 発効日; この値は、第11章の緊急計画に記載されています。

株式分割

ありがたいことに、すべての企業行動がコストベースの計算を複雑にするわけではありません。 宣言する 株式分割 そのような行動の1つです。 たとえば、会社がABC会社の10株を所有する代わりに、2対1の分割を宣言した場合、投資家は20株を所有します。 ただし、初期費用の1,000ドルは変わらないため、20株の価格は1株あたり100ドルではなく50ドルになります。

相続株とギフト

企業行動に加えて、他の状況がコストベースに影響を与える可能性があります。 そのような状況の1つは、株式の贈り物や相続を受け取ることです。 コストベースの計算 にとって 相続株 を取ることによって行われます 平均の値段 恩人の死の日に。

逆に、 ギフトストック より複雑です。 投資家が株式を売却する場合、贈与日の価格が低い場合を除き、コストベースは贈与者が株式を購入した日の購入価格になります。 この場合、株式の価値が下がったため、税金のコストを削減できます。

シンプルに保つ

いくつかの方法は、コストベースを追跡するために必要な事務処理と時間を最小限に抑えるのに役立ちます。 企業が提供する 配当再投資計画（DRIP） これにより、配当を使用して会社の追加の株式を購入することができます。 可能であれば、これらのプログラムは、キャピタルゲインとキャピタルロスを追跡する必要のない適格なアカウントに保管してください。 新しいDRIPを購入するたびに、新しい税ロットが発生します。 同じことが言えます 自動再投資プログラム、から毎月1,000ドルを投資するなど 当座預金口座. 新規購入は常に新しい税ロットを意味します。

コストベースを追跡および計算する最も簡単な方法は、 証券会社. 投資家がオンラインか従来型か 仲介口座、企業は、株式に関連する取引や企業行動の記録を維持する非常に洗練されたシステムを持っています。 ただし、投資家は、証券会社のレポートの正確性を確保するために、自己追跡によって自分の記録を維持することが常に賢明です。 自己追跡はまた、投資家が会社を切り替えたり、株を贈ったり、相続として受益者に株を残したりした場合の将来の問題を軽減します。

証券会社の外部で長年保有されている株式の場合、投資家はコストベースを計算するために過去の価格を調べる必要があるかもしれません。 過去の価格はインターネットで簡単に見つけることができます。 株式を自己追跡する投資家の場合、IntuitのQuicken、Microsoft Moneyなどの金融ソフトウェア、または次のようなスプレッドシートを使用する マイクロソフトエクセル、データを整理するために使用できます。 最後に、GainsKeeperやNetbasisなどのWebサイトを利用して、投資家にコストベースやその他のレポートサービスを提供できます。 これらのリソースはすべて、正確な記録の追跡と維持を容易にします。

結論

投資家がいつ計算して追跡するかは、エクイティコストベースが重要です。 ポートフォリオの管理と税務報告. エクイティコストベースの計算は、通常、購入価格と手数料を合計するよりも複雑です。 投資家が利益を理解していることを確認するために、企業行動の継続的な監視が重要です。 株式ポジションの損失プロファイル、およびキャピタルゲインとキャピタルロスが正確であることを確認する 報告。 証券会社はこの情報を追跡してIRSに報告する傾向がありますが、贈与された株式の場合など、情報がない場合もあります。 証券会社に加えて、正確な基盤を維持するのに役立つ他の多くのオンラインリソースが利用可能です。

コストベースの概念はかなり単純ですが、複雑になる可能性があります。 税務上、コストベースの追跡が必要ですが、投資の成功を追跡および決定するためにも必要です。 良好な記録を保持し、可能な場合は投資戦略を簡素化することが重要です。