不動産を購入せずに不動産に投資する

不動産への投資は非常に儲かる可能性がありますが、不動産投資を始めるには多額の資本が必要です。

そうは言っても、手元に数十万ドルがない場合は、物理的な資産を購入せずに不動産に投資する他のオプションがあります。 （参照： 不動産投資と株式投資の違いは何ですか？)

REITに投資する

NS REIT、または不動産投資信託は、不動産および住宅ローンや住宅ローン債などの関連資産を所有および管理する会社です。 REITの収入と資産の大部分は不動産にリンクされている必要があります。 REITとしての資格を得るには、企業はこれらの基準に加えて、 証券取引委員会:

• 全体の75％以上を投資する 資産 不動産資産で
• 不動産の賃貸料または住宅ローンの利子から総収入の少なくとも75％を引き出す
• 少なくとも100を持っている 株主 REITとしての最初の年の後
• 5人以下の個人が保有する株式の50％以下
• 課税所得の90％以上を株主として支払う 配当

この最後のルールは、個人投資家にとって重要です。 REITは単に不動産を所有する会社ではありません。 彼らは提供する企業です 現金流量 彼らの投資家に。 配当金の再投資を伴うREITに投資する場合は、ポイントに達するまでポートフォリオを拡大できます。 個々の物件を自分で購入したり、管理された不動産に投資し続けることができる場所 ポートフォリオ。 （参照： 5種類のREITとその投資方法.)

不動産に焦点を当てた会社に投資する

不動産を所有・管理する多くの企業は、REITとして構成されていません。 NS 株式 これらの企業のうち、通常、REITよりもはるかに低い配当を支払いますが、企業はより多くの自由を持っています 再投資 拡大する利益。

他の業界の一部の企業は、提供する主要なサービスではありませんが、不動産会社のように振る舞います。 例としては、ホテルチェーン、リゾートオペレーター、ショッピングモールおよびストリップモールのマネージャーが含まれます。

もちろん、投資に利用できる伝統的な不動産会社もあります。 企業には、RE / MAX HoldingsInc。のような不動産サービス企業が含まれます。 (RMAX), 商業不動産 CBREグループのようなオペレーター（CBG）およびEquity One（EQY).

他の個別の株式投資と同様に、投資を決定する前に常に十分な調査を行ってください。 ポートフォリオの残りの部分と比較して、1つの株式または業界に多額の投資を行うと、ポートフォリオが可能になります。 集中 危険。

住宅建設に投資する

不動産は、既存の企業から購入して利益を得るだけではありません。 成長する大都市圏で新しい地域を開発する責任がある住宅建設業者の業界全体があります。 これらの企業は、住宅建設プロセスの複数の側面に関与している可能性があります。

住宅建設業者を評価するときは、ビジネスのすべての側面を見てください。 会社が非常にハイエンドまたはローエンドの住宅のみに焦点を当てている場合、その会社が不動産のパフォーマンスが低い地域に焦点を当てているかどうかを自問し、その焦点を不動産の傾向と比較します。

大規模な住宅建設業者には、LennarCorpが含まれます。 (レン）、D.R。 Horton Inc. (DHI）、KBホーム（KBH）、PulteGroupInc。 (PHM）およびNVR Inc. (NVR).

住宅建設業者の業績は経済と高い相関関係がある可能性があることに留意してください。 仕事の伸びが強いとき、人々は新しい家を買いたいと思っています。 景気が低迷すると、新築住宅販売は減少する傾向にあります。

不動産投資信託に投資する

不動産投資における最も難しいハードルの1つは 多様化. 株式市場の個人投資家として、幅広い投資を見つけることは難しくありません。 多くの企業の株は十分に低い価格で取引されています 価格 多様なポートフォリオを実現するには、計画を立てることでリーズナブルな価格で実現できます。 不動産はかなり異なります。 不動産では、通常、1つの資産のコストは6桁の範囲になります。 唯一の会社、バークシャーハサウェイインク。 (BRK.A）そのレベルで取引します。 4桁の水準に達する株はほとんどありません。

不動産の多様化を得るために、投資家は不動産に焦点を当てることができます ミューチュアルファンド, インデックスファンド、 と ETF. 一部の不動産ファンドは、主に不動産株に投資される従来の投資信託と同じように機能します。 他の人はREITや不動産の直接購入にさえ焦点を合わせています。

人気のあるREITETFの例は、Vanguard REIT ETF（VNQ). このETFは株式と同じように取引されますが、REITのポートフォリオに即座に触れることができます。 このファンドは145の異なる株式を保有しています。 トップホールディングスには、Simon Property GroupIncが含まれます。 (SPG）およびパブリックストレージ（PSA).

不動産ミューチュアルファンドをご希望の場合は、プルデンシャルグローバル不動産ファンド（PURAX）はグローバルな不動産ファンドです。 ファンドは97.5％が不動産に投資されています。持ち株の52％は北米にあり、残りはヨーロッパ（13％）とアジア（19％）に投資されています。 このファンドは主に先進国市場に焦点を当てており、投資されているファンドは2％未満です。 新興市場.

結論

個々の物件への投資には多くの資本が必要であり、リスクも高くなります。 株式市場を通じて利用可能な他のオプション（REIT、投資信託、ETF）への投資。 何十万ものレイアウトをすることなく、ポートフォリオに不動産エクスポージャーを与えることができます ドル。 他の投資と同様に、不動産や関連会社への投資にはリスクが伴います。 購入する前に投資オプションを評価して、投資目標と一致していることを確認してください。

近年、アメリカと世界の不動産は好調ですが、すべての市場が同じというわけではありません。 一部の不動産エクスポージャーは、他の市場変動に対する優れたヘッジを提供しますが、不動産が多すぎます 近年のように、不動産市場が低迷すると、集中力によって損失が発生する可能性があります。 NS 不動産バブル と 住宅ローン危機.

ただし、投資目標と不動産がどのように役割を果たすことができるかを十分に理解すると、次のことができるようになります。 自信を持って投資し、短期投資と長期投資の両方で不動産をポートフォリオの一部にします 目標。