株主資本比率の定義

株主資本比率とは何ですか？

株主資本比率は、企業の自己資本比率を示します。 資産 債務を引き受けるのではなく、株式を発行することによって生み出されてきました。 比率の結果が低いほど、企業が資産の支払いに使用した負債が多くなります。 また、会社が強制された場合に株主が受け取る可能性のある金額も示しています 清算.

株主資本比率はパーセンテージで表され、合計を割って計算されます。 株主資本 会社の総資産によって。 結果は、株主が残余請求権を持っている資産の金額を表します。 比率の計算に使用された数値は、会社に記録されています バランスシート.

株主資本比率の計算式は

$\text{株主資本比率。}=\frac{\text{総株主資本。}}{\text{総資産。}}$株主資本比率=総資産総株主資本​

総株主資本は、以下の貸借対照表から得られます。 会計等式:

$\begin{array}{c}\text{SE。}=\text{NS。}-\text{L。}\\ \text{どこ：}\\ \mathrm{NS。}\mathrm{E。}=\text{株主資本。}\\ \mathrm{NS。}=\text{資産。}\\ \mathrm{L。}=\text{負債。}\end{array}$​SE=NS−Lどこ：NSE=株主資本NS=資産L=負債​

株主資本比率から何がわかりますか？

会社がすべての資産を現金で売却し、すべての負債を完済した場合、残りの現金は会社の資本に等しくなります。 会社の株主資本は、 普通株 価値、追加 払込資本、 と 留保所得. これらの部分の合計は、ビジネスの真の価値であると見なされます。

会社の株主資本比率が100％に近づくと、会社はほぼすべての資産に次の資金を提供したことを意味します。 エクイティ 借金をする代わりに資本。 ただし、エクイティキャピタルには、デットファイナンスと比較していくつかの欠点があります。 それは借金よりも高価になる傾向があり、それはいくつかを必要とします 希釈 所有権と新規株主への議決権の付与。

株主資本比率の例

ABC Widgets、Incへの投資を検討しているとします。 そして、その財務力と全体的な債務状況を理解したい。 まず、株主資本比率を計算します。

会社の貸借対照表から、総資産が300万ドル、負債が750,000ドル、株主資本が225万ドルであることがわかります。 次のように比率を計算します。

株主資本比率= 2,250,000ドル/ 3,000,000 = .75、つまり75％

これは、ABC Widgetsが資産の75％を株主資本で賄っていることを示しています。つまり、25％だけが負債で賄われています。

言い換えれば、ABC Widgetsがすべての資産を清算して債務を返済した場合、 株主 会社の財源の75％を保持します。

会社が清算するとき

企業が選択した場合 清算、会社の資産はすべて売却され、債権者と株主はその資産に対する請求権を持っています。 担保付債権者は、債務が 担保付き それらを返済するために現在売却できる資産で。

サプライヤーを含む他の債権者、 債券保有者、および優先株主は、普通株主の前に返済されます。

債務の水準が低いということは、株主が清算中にいくらかの返済を受ける可能性が高いことを意味します。 しかし、株主がペニーを受け取る前に資産が使い果たされるケースが多くありました。