ソルベンシーについて知っておくべきこと

支払能力とは何ですか？

支払能力とは、企業が長期債務と財務上の義務を果たす能力です。 ソルベンシーは、予見可能な将来にわたって事業を管理する企業の能力を実証する1つの方法であるため、財務の健全性の重要な指標となる可能性があります。 会社の支払能力を評価する最も簡単な方法は、会社の支払能力をチェックすることです。 株主資本 貸借対照表に記載されています。これは、会社の資産から負債を差し引いた合計です。

支払能力の仕組み

支払能力は、企業（または個人）がその金銭的義務を完済する能力を表しています。 このため、企業の支払能力の最も迅速な評価は、資産からマイナスを差し引いたものです。 負債、これは株主の資本に等しい。 ソルベンシー比率もあり、より深い分析のためにソルベンシーの特定の領域にスポットライトを当てることができます。

多くの企業は、破産の兆候である負の株主資本を持っています。 負の株主資本は、会社が持っていないことをほのめかします 帳簿価格、そしてこれは、会社が閉鎖しなければならない場合、有限責任条件によって保護されていない場合、中小企業の所有者の個人的な損失につながる可能性さえあります。 本質的に、会社が直ちに閉鎖する必要がある場合、それはすべてを清算する必要があります その資産とすべての負債を完済し、残りとして株主の資本のみを残します 価値。

に負の株主資本を運ぶ バランスシート 通常、新しく開発された民間企業、新興企業、または最近提供された公開企業にのみ一般的です。 会社が成熟するにつれて、その支払能力の位置は通常向上します。

ただし、特定のイベントは、定評のある企業であっても、支払能力に対するリスクを高める可能性があります。 ビジネスの場合、保留中の有効期限 特許 競合他社が問題の製品を生産することを可能にし、関連するロイヤルティの支払いが失われるため、支払能力にリスクをもたらす可能性があります。 さらに、事業運営を継続する企業の能力に直接影響を与える特定の規制の変更は、追加のリスクをもたらす可能性があります。 訴訟後に大規模な判決が下された場合、企業と個人の両方が支払能力の問題を経験する可能性もあります。

ソルベンシーを研究する際には、流動性を管理するために使用される特定の手段を認識することも重要です。 支払能力と流動性は2つの異なるものですが、特に会社が破産している場合は、それらを一緒に分析することが賢明な場合がよくあります。 企業は破産しても、通常のキャッシュフローと安定した運転資金を生み出すことができます。

特別な考慮事項：ソルベンシー比率

資産から負債を差し引いたものが、企業の支払能力を評価する最も簡単な方法です。 NS ソルベンシー比 純利益+減価償却費/負債合計を計算します。 この比率は、ソルベンシー分析を構築するときに最初に一般的に使用されます。

会社の支払能力をより深く分析するのに役立つ他の比率もあります。 インタレストカバレッジレシオは、営業利益を支払利息で割って、企業が債務の利息を支払う能力を示します。 インタレストカバレッジレシオが高いほど、支払能力が高いことを示します。 NS 資産に対する負債の比率 会社の負債を資産の価値で割って、資本構造とソルベンシーの健全性を示します。

支払能力を検討する際に分析できるその他の比率には、次のものがあります。

• 株式への負債
• 資本への負債
• 有形純資産に対する債務
• 資本に対する負債合計
• 総資産対資本
• EBITDAへの債務

ソルベンシー比率のレベルは業界によって異なるため、比率の計算から結論を出す前に、会社にとって適切な比率を構成するものを理解することが重要です。 業界平均よりも低い支払能力を示唆する比率は、フラグを立てるか、または地平線上の財政問題を示唆する可能性があります。

支払能力対。 流動性

支払能力は、企業がすべての財務上の義務、通常は負債の合計を履行する能力を表しますが、 流動性 短期的な義務を果たす企業の能力を表します。 そのため、簿価がマイナスの場合は、企業の流動性レベルを確認することが特に重要になる可能性があります。

流動性をチェックする最も簡単で迅速な方法の1つは、短期資産から短期負債を差し引くことです。 これは、の計算でもあります 運転資金、これは、会社が次の請求書を支払うためにすぐに利用できる金額を示しています。

短期資産および短期負債は、1年の期間を持つものです。 たとえば、現金および同等物は一般的な短期資産です。 短期買掛金は一般的な短期負債です。

企業は破産した状態で妥当な期間生き残ることができますが、流動性がなければ生き残ることはできません。 いくつかの興味深い 比率 流動性をより深く評価するのに役立つ可能性があるものには、次のものがあります。

• 当座比率
• 現在の比率
• 運転資本回転率