TDアメリトレードが反撃し、コミッションを0ドルに削減

チャールズシュワブが発表してから数時間後 取引手数料の排除 株式、ETF、ベースオプション取引については、TDアメリトレードも チョッピング料金、2019年10月3日発効。 シュワブのように、これはTDアメリトレードの顧客がすべての取引手数料を免除されるという意味ではありません。 クライアントは、シュワブと同じように、0.65ドルのオプション取引に対して契約ごとの手数料を支払うことになります。

しかし、この動きは会社の収益にいくらかの打撃を与えるでしょう。 シュワブの手数料収入は2019年3月31日までの四半期で6％弱でしたが、TDアメリトレードは2019年6月30日までの四半期の手数料収入の32％を生み出しました。 同社はまた、純利息収入、銀行預金口座手数料、および投資商品手数料からの収入を報告しています。

TDアメリトレードのCFOであるスティーブボイルは声明の中で次のように述べています。 2019会計年度の6月四半期の収益に基づく純収益の割合。」同社は次の収益レポートで追加情報を発表しますが、15〜16％の見積もりは 楽観的。

フィデリティインベストメンツで長年過ごし、現在は マサチューセッツ州ニーダムは、ブローカーがクライアントに市場データを提供するコストを回収する必要があると考えています。 ファッション。 「シュワブは何年もの間、市場データについて非常に声を上げてきました」と彼は述べています。

TDアメリトレードは、クライアントに複数のプラットフォームで同時に無制限のストリーミングリアルタイムデータを提供してきましたが、これは非常に高額です。 ゴールドは、リアルタイムの市場データにいくら請求するかを考えると、取引所に圧力がかかると予想しており、クライアントが支払うサブスクリプションを通じてこれらのコストの一部を回収することを予測しています。 TDアメリトレードのアクティブトレーディング担当バイスプレジデントであるスティーブクィークは、市場データの価格変更が見られることを期待していません。 近い将来、サブスクリプションに関する決定は「未定ですが、大きな変更はないと思います」とメールで述べています。

オプション取引の汚い秘密の1つは、注文がほとんどすべてマーケットメーカーに送られ、マーケットメーカーがブローカーに注文フローの代金を支払うことです。 のCEO、Steve Ehrlich

ボイジャー、 暗号通貨取引サービスは、契約ごとの料金もなくなるはずだと考えています。 「証券会社で最もよく守られている秘密は、オプション契約でのPFOF [注文フローの支払い]の収益性です。オプションには資本コストがかかりますが、まもなくゼロになります」と彼は述べています。

Ehrlichは、これらのレート戦争がTDアメリトレードとE * TRADE、または既存の合併を推進すると予想しています。 証券会社は、以下の資産に追加するために、いくつかの登録済み投資顧問を購入します。 管理。

オンラインブローカーはどのようにビジネスを続けますか？

次は何ですか？ ほとんどのオンラインブローカーでは、取引手数料が完全になくなると予想しています。 最近立ち上げられた証券会社である生地は、月額1ドルのサブスクリプション料金を請求し、株式、ETF、またはオプション取引の手数料は請求しません。 Interactive Brokersは、今月後半に発売される限定的なゼロコミッション製品であるIBKRLiteを発表しました。 ロビンフッド 5年間ゼロコミッション取引を提供してきました。

調査とデータはブローカー自身にコストがかかり、これらの企業はいずれも慈善団体を運営していません。 資産レベル、または場合によっては取引活動に基づいて、クライアントにアメニティが提供されることを期待しています。 ブローカーは、現金残高で利息を稼ぐことから、さまざまな創造的な方法で収益を生み出します。 ショートセラーへのあなたの株の貸し出し、注文フローの支払い、そして彼ら自身からのあなたとの取引 在庫。 また、債券取引で収益を上げており、投資信託やETFを運用している企業は運用報酬を生み出しています。

ロビンフッドはこれを始めましたか？

ソーシャルメディアプラットフォームの多くのトレーダーは、いくつかのコミッションがゼロに下がったことに対してロビンフッドのクレジットを与えていますが、もしそうなら、それは何年も前に起こったでしょう。 ロビンフッドは、以前の歴史を知らなかった新しい投資家にアピールする無料の取引と使いやすいモバイルアプリで出てきたので、スプラッシュを作りました。 ただし、ロビンフッドがより大きなポートフォリオを持つトレーダーに提供するものには深刻な制限があります。 すべての競争力のあるオンラインブローカーとロボアドバイザーは、優れたテクノロジーと投資プラットフォームを構築してきました。「無料」が新しい常識となった今、ロビンフッドはその主要な競争上の優位性を失っています。

取引手数料をなくしても、恐れはなくなりません。 最近の記事で学んだように、金融教育への恐れと欠如は、新規投資家にとって最大の障壁です。 豊かなミレニアル世代の投資調査。 $ 20,000のトランザクションで$ 5を節約することは、あきらめたときにあまりインセンティブにはなりません。 価格改善、トップレベルの調査、およびアイドル状態の現金の合理的な金利。