MACDダイバージェンスが信頼できないシグナルになる理由

MACD 発散 ほとんどの貿易書で議論されており、その理由として頻繁に引用されています トレンドの逆転、またはトレンドが逆転する理由。 後から考えると、発散は素晴らしいように見えます。 逆転の前にMACDの分岐があった多くの例を見つけることができます。

しかしよく見ると、多くの逆があります そうではありません 発散が先行し、多くの場合、発散はまったく逆転を引き起こしません。 したがって、発散が取引で使用する信頼できるツールであると想定する前に、MACD発散とは何か、その原因、および発散の使用を改善する方法について詳しく見ていきましょう。

インジケーターの発散とは何ですか？

指標の相違は、 オシレーター また 勢い などのインジケータ 移動平均収束発散 （MACD）インジケーター、価格の動きを確認しません。 たとえば、MACDまたは 相対力指数 （RSI）インジケーターは低い高値になります。

上のチャートは、 上昇トレンド. 価格は上昇傾向を続けていますが、MACDは何度か新しい高値を付けず、代わりに低い高値を作成します。

指標の発散は、トレンドの間に勢いが弱まり、したがって逆転の影響を受けやすいことを示すことを目的としています。 ただし、上のチャートが示すように、発散は逆転が発生するタイミングでは良くありません。 早くも2012年には、上昇傾向が2015年まで続いたにもかかわらず、チャートには相違が見られました。 引き戻し 2014年後半と2015年に。 これは弱気の発散です：価格が高くなっている間にインジケーターが低い高値を作っているとき スイングハイ.

強気の発散は、インジケーターが高い安値を作っている間に価格が低いスイング安値を作っているときに発生します。 これは、売りの勢いが鈍化していること、および下降トレンドが逆転の影響を受けやすいことを示すことを目的としています。 下のチャートは強気の発散を示しています。 価格が下がり続けている間、MACDの安値は上昇しています。 2013年半ばから2015年後半にかけて発散が見られたにもかかわらず、価格は引き続き下落傾向にありました。

MACDダイバージェンスに関する一般的な問題

発散に関する主な問題の1つは、（可能性のある）逆転を示すことが多いが、実際の逆転は発生しない、つまり誤検知であるということです。 もう1つの問題は、発散がすべての逆転を予測するわけではないということです。 言い換えれば、発生しない反転が多すぎて、実際の価格の反転が十分でないことを予測します。

これらの問題を処理する方法については、次のセクションで説明します。 まず、誤検知の2つの一般的な原因を次に示します。これは、ほとんどの場合、特定の状況で発生しますが、必ずしも逆転につながるとは限りません。

発散は、鋭い（短時間で大きな動き）動きがあり、その後にそれほど鋭くない動きがある場合に常に発生します。 多くのトレーダーは、価格の動きが鈍化した場合、それは逆転の準備ができていると信じているので、これは実際には発散が捉えることを意味するものです。

下のチャートは在庫を示しています ぽっかり より高く、それから上向きに加速します。 この急速で大きな価格変動により、MACDが急上昇し、価格が上昇し続けることができないため、発散が発生します。 この場合の発散は逆転を示すものではなく、価格の動きがインジケーターをジャンプさせた価格の動きよりも遅い（ギャップが高い）ことを示しています。 ギャップがインジケーターの異常なジャンプを引き起こしたため、価格がより「通常の」動作に戻ると、発散が発生します。 各価格 波 トレンドの変化は異なり、すべての価格の波が非常に短い時間で急速に動くわけではありません。 この場合、価格の急上昇に続いて価格の上昇が遅くなり、MACDの読み取り値は低下しましたが、逆転はしませんでした。

急激な価格変動の後、その後の価格変動はほとんどの場合遅くなります（カバーする量が少なくなります） トレンドがまだ有効である場合でも、距離またはより短い時間でそれをカバーする）。

「偽陽性」の発散は、価格が横方向に移動した場合にも発生することがよくあります。 範囲 また 三角パターン トレンドを追う。 前に説明したように、価格の減速（横方向の動きまたはゆっくりとしたトレンドの動き）により、MACDは以前の極値から離れ、ゼロラインに向かって引き寄せられます。

価格が横に動いているとき、MACDはゼロラインに向かって引き寄せられます。これは、26期間の間の距離が原因です。 移動平均 そして、12期間の移動平均（MACDが測定しているもの）は狭くなります。 移動平均（以下に表示）は、価格が横ばいになっている場合、互いに離れるのがはるかに困難です。 これが発生している間にMACDが提供する可能性のあるシグナルは、移動平均（インジケーターの基になっているもの）が不安定な市場や横向きの市場ではうまく機能しないため、低下します。 （移動平均 トレンドでうまく機能する傾向があります.)

MACDはほとんどの場合ゼロに向かって引き寄せられ、以前の極端なMACDの高値または安値から離れる可能性が高いため、価格が横ばいになると、MACDはほとんど常に発散を示します。 通常、これらの信号はほとんど役に立ちません。移動平均が前後に揺れるときに、MACDがゼロラインの周りをバタバタしているだけだからです。

MACDの潜在的な問題のいくつかと注意すべき点について説明したので、以下を使用してMACDの発散を改善するいくつかの方法を示します。 価格アクション 分析も。

常に発散を伴う価格行動を利用する

価格は究極の指標であり、勢いの指標は単に価格データを操作するだけです。 MACDを使用する場合は、価格アクションを使用して意思決定を支援します。

そのための基本的なガイドラインは次のとおりです。

• 価格の動きが遅くなるか（以前の価格の波と比較して）、または横に動くと、MACDで発散が見られると予想されます。 これは必ずしも逆転の兆候ではありません。
• 発散が存在する場合は、発散のためだけに現在の取引を終了しないでください。 たとえば、株価が上昇傾向にある場合、発散が存在するという理由だけでロングトレードを終了しないでください。 示されているように、発散は良いタイミング指標ではなく、逆転をまったくもたらさない可能性があります。
• 発散に基づいて取引を開始しようとしている場合は、価格が現在のトレンドを破るのを待って、発散を確認してから行動します。 たとえば、トレンドは上昇しているが弱気の発散がある場合は、 短い 価格が上昇トレンドから抜け出し、下降トレンドに移行すると。 上昇トレンドでは、価格は新しい下降トレンドを示すために、より低いスイング高値とより低いスイング低値を作成する必要があります。 下降トレンドが逆転するためには、価格はより高いスイング高値とより高いスイング低値を作らなければなりません。
• 発散よりも価格行動を信頼する。 価格が以前のトレンドから外れた場合は、反転時に発散がなかったとしても警告に注意してください。

これらのガイドラインがあっても、相違は一部の取引について有益な洞察を提供する可能性がありますが、他の取引については提供しません。 それは取引を助けるかもしれないが完璧ではないツールです。 弱点を理解し、価格行動も分析することで補うことが必要です。

結論

指標や発散を使用することは悪いことではありません。 発散は、価格が以前の価格変動に比べて勢いを失っていることを示していますが、それは必ずしも価格の逆転を示しているわけではありません。 傾向が逆転するために、発散も存在する必要はありません。 発散は、ほとんどの場合、価格がトレンド方向に急激に移動し、その後横方向に移動するか、トレンドを継続するがペースが遅い場合に発生します。 鋭い動きに続いて 統合 多くの場合、これはトレンドの強さの兆候であり、MACDの相違が示唆するような逆転ではありません。

ダイバージェンスを使用するときは、インジケーターのダイバージェンスに関する問題のいくつかを回避できるように、その原因を理解してください。 価格行動も分析します。 価格の反転と同様に、トレンドの減速はインジケーターを使用せずに表示されます。 発散を使用する場合は、発散がパフォーマンスを向上させるかどうかを評価するために、数か月にわたって入口と出口のポイントを支援するための有効性をテストします。