資本市場：知っておくべきこと

資本市場とは何ですか？

資本市場 貯蓄と投資は、サプライヤー（貸付または投資する資本を持つ人々または機関）と必要としている人々の間で行われる場所です。 サプライヤーには通常、銀行と 投資家 一方、資本を求めるのは企業、政府、個人です。

資本市場は、一次市場と二次市場で構成されています。 最も一般的な資本市場は 株式市場 そしてその 債券市場。

資本市場は、取引効率の向上を目指しています。 これらの市場は、サプライヤーと資本を求めるサプライヤーを結びつけ、証券を交換できる場所を提供します。

資本市場を理解する

資本市場という用語は、さまざまなエンティティがさまざまな金融商品を取引する場所を広く定義しています。 これらの場所には、株式市場、債券市場、通貨および外国為替市場が含まれる場合があります。 ほとんどの市場は、ニューヨーク、ロンドン、シンガポール、香港などの主要な金融センターに集中しています。

資本市場は、資金の供給者と利用者で構成されています。 サプライヤーには、銀行との貯蓄を通じて家計だけでなく、年金基金や生活などの機関も含まれます。 保険会社、慈善団体、および非金融会社は、 ニーズ。 資金の利用者には、住宅や自動車の購入者、非金融会社、インフラ投資や運営費に融資する政府が含まれます。

資本市場は、株式や債券などの金融商品を販売するために使用されます。 株式は株式であり、会社の所有株式です。 債券などの債務証券は、有利子のIOUです。

これらの市場は2つの異なるカテゴリーに分けられます： プライマリーマーケット—新しい株式と債券の発行が投資家に販売される場所—そして 流通市場、既存の証券を取引します。 資本市場は、それを持っている人々から生産的な使用のためにそれを必要とする人々にお金を移動させるので、機能している現代経済の重要な部分です。

プライマリ対。 流通市場

資本市場は、一次市場と二次市場で構成されています。 現代の一次および二次市場の大部分は、コンピューターベースの電子プラットフォームです。

プライマリーマーケットは、発行会社から直接証券を購入する特定の投資家に開かれています。 これらの証券は一次提供または 新規株式公開 （IPO）。 会社が上場すると、ヘッジファンドやミューチュアルファンドなどの大規模な機関投資家に株式や債券を販売します。

一方、流通市場には、 証券取引委員会（SEC） 既存またはすでに発行された証券が投資家間で取引される場合。 発行会社は流通市場に参加していません。 ニューヨーク証券取引所（NYSE）とナスダックは流通市場の例です。

資本市場の拡大

資本市場は、あらゆる金融資産の広い意味での市場を指すことができます。

企業金融

この領域では、資本市場は非金融会社のための投資可能な資本が利用できる場所です。 投資可能な資本には、加重平均資本コストの計算に含まれる外部資金が含まれます。 優先株式、公債、民間債務-これらは投資資本の見返りにも使用されます 計算。 コーポレートファイナンスの資本市場は、債務を除くエクイティ資金調達を指す場合もあります。

金融業務

公的市場ではなく民間市場に関与する金融会社は、資本市場の一部です。 それらは含まれています 投資銀行、プライベートエクイティ、 と ベンチャーキャピタル ブローカーディーラーや公的取引所とは対照的な企業。

パブリックマーケット

規制された取引所によって運営されている資本市場は、債務、債券、債券、お金、デリバティブ、商品市場とは対照的に、株式市場を指すことがあります。 コーポレートファイナンスの文脈を反映して、資本市場は、株式だけでなく、債務、債券、または債券市場も意味する可能性があります。

資本市場はまた、受け取る投資を指す場合があります キャピタルゲイン税 処理。 短期的な利益（1年以内に保有される資産）は、税率に応じて所得として課税されますが、長期的な利益にはさまざまな税率があります。これらのレートは、多くの場合、投資銀行またはプライベートエクイティやベンチャーキャピタルなどのプライベートファンドを通じて個人的に手配された取引に関連しています。

よくある質問

資本市場は金融市場と同じですか？

時には多くの重複がありますが、これら2つの用語の間にはいくつかの基本的な違いがあります。 金融市場 人々や組織が資産、有価証券、契約を相互に交換する幅広い場所を網羅しており、多くの場合、 流通市場. 一方、資本市場は、主に資金調達のために使用され、通常は企業のために、事業で使用されるために、または成長のために使用されます。

プライマリとは何ですか。 流通市場？

新しい資本は、投資家に発行および販売される株式および債券を介して調達されます。 一次資本市場、トレーダーと投資家はその後、流通資本市場でそれらの証券を相互に売買しますが、会社は新しい資本を受け取りません。

企業は資本を調達するためにどの市場を使用していますか？

エクイティキャピタルを調達する企業は、エンジェルまたはベンチャーキャピタル投資家を介して私募を求めることができますが、 株式が初めて株式市場に上場されたときの新規株式公開（IPO）による最大額。 債務資本は、銀行ローンまたは債券市場で発行された証券を通じて調達することができます。