国境を越えた資金調達の定義

クロスボーダーファイナンスとは何ですか？

国境を越えた資金調達（輸入および輸出資金調達とも呼ばれます）とは、国の国境の外で行われるあらゆる資金調達の取り決めを指します。 国境を越えた資金調達は、企業が参加するのに役立ちます 国際貿易 彼らがグローバルに競争し、国内の国境を越えてビジネスを行うことを可能にする資金源を提供することによって。

国境を越えた資金調達では、貸し手またはプロバイダーが企業、そのサプライヤー、および最終顧客の間の代理人として行動する必要がある場合があります。 国境を越えた資金調達にはさまざまな形態があり、国境を越えたローン、信用状、 返還可能な収入、 また 銀行家の受け入れ（BA）.

国境を越えた資金調達を理解する

国境を越える 融資 国境を越えるほとんどすべての企業間ローンが税務上の影響をもたらすため、企業内は非常に複雑になる可能性があります。 これは、ローンやクレジットが銀行などの第三者によって提供されている場合でも発生します。 大規模な国際企業には、会計士、弁護士、税務専門家のチーム全体があり、海外事業に資金を提供する最も税効果の高い方法を評価しています。

金融機関は多くの国境を越えたローンや債務資本のビジネスの大部分を保持していますが 市場融資、ますます民間の信用借り手がローンの手配と提供を支援してきました グローバルに。 米国の債務およびローン資本市場は、 2008年の金融危機 そして彼らは外国の借り手に魅力的なリターンを提供し続けています。

国境を越えた資金調達の長所と短所

利点

多くの企業は、グローバルな場合に国境を越えた金融サービスを選択します 子会社 （たとえば、ヨーロッパとアジアの選択した国に1つ以上の子会社があるカナダを拠点とする会社）。 国境を越えた資金調達ソリューションを選択することで、これらの企業は借入能力を最大化し、持続的なグローバル競争に必要なリソースにアクセスできるようになります。

国境を越えて ファクタリング は、成長と運用をサポートするために使用できる即時のキャッシュフローを企業に提供する一種の国境を越えた資金調達です。 このタイプの資金調達では、企業は 売掛金 別の会社に。

このサードパーティ企業（ファクタリング会社とも呼ばれます）は、顧客からの支払いを収集し、サービスの提供にかかる料金を差し引いた金額を元の事業主に送金します。 事業主にとっての利点は、顧客からの支払いを30日から120日待つのではなく、前もってお金を受け取ることです。

短所

国境を越えた資金調達では、通貨リスクと政治リスクが2つの潜在的な不利な点です。 通貨リスク 国際貿易を行うことで発生する通貨レートの変更により、企業が損失を被る可能性を指します。 国や通貨を超えてローンの条件を構成する場合、企業は有利な為替レートを取得するのが難しいと感じるかもしれません。

政治的リスク 政情不安を経験する外国で事業を行う際に企業が直面するリスクを指します。 選挙、社会不安、クーデターなどの政治情勢の変化は、取引の完了を妨げたり、収益性の高い投資を収益性の低い投資に変えたりする可能性があります。 このため、国境を越えた資金調達の一部のプロバイダーは、世界の特定の地域でのビジネスの実施を制限する場合があります。

国境を越えた資金調達の実例

9月に 2017年、日本のコングロマリットである東芝は、約180億ドルのメモリチップユニットをベインキャピタルプライベートエクイティが主導するコンソーシアムに売却することに合意しました。 投資家のグループには、アメリカの企業、Apple、Incが含まれていました。 とりわけ、Dell、Inc。

NS 取得 コンソーシアム内の米国本社企業は、取引を完了するために日本円を取得する必要がありました。 ベインキャピタルはまた、交渉を終わらせるためにアップルから30億ドル以上を要求した。 これらのアメリカ企業が国境を越えた取引に参加することの利点は、東芝の貴重なメモリチップへの継続的なアクセスを確保するのに役立ったことです。

特別な考慮事項

近年、多くの企業がスポンサーとともに、ローン融資を選択しています。 債券金融. これは、特に次のように、多くの国境を越えたローン融資取引の構造に影響を与えています。 コヴナントライト（cov-lite）ローン 借り手がいくつかの従来のローン条件よりも大幅に柔軟性を高めることができます。 Cov-liteローンでは、担保、返済条件、および借り手側の収入レベルに対する制限が少なくて済みます。