市場の暴落に対する投資戦略

米国の株式は2009年以来強気相場にあり、2008年の金融危機後に株式は新たなピークに達しています。 2016年5月末現在、ダウ工業株30種平均（DJIA）の7年間のリターンは109.19％であり、S＆P 500インデックスの7年間のリターンは136.40％でした。 評価が膨らむ中、多くの投資家は市場の暴落の潜在的なリスクを懸念しています。これは通常、12か月の長期にわたる損失が20％を超えることを特徴としています。 これらのクラッシュはほとんどなく、その間にあることがよくありますが、賢明な投資家は潜在的な損失を軽減するための戦略を用意しています。 市場が低迷した場合、次の5つの投資戦略が投資を保護するのに役立ちます。

債券および財務省

次のような債券の安全な避難所を探しています 財務省 具体的には、市場の低迷から投資を保護するための最も基本的な方法です。 評価が上昇し、経済指標が遅れている場合、市場は断絶を報告しており、時間の経過とともに効率的に価格設定されるため、評価は確実に低下します。 投資家の場合、投資信託やその他の流動性のある投資から現金を調達し、それらをに転送します 市場の低迷の影響を予測または経験する場合の財務省は、 損失。 財務省は本質的にリスクがないため、安全な避難所として投資家にとって財務省は常に信頼できます。 より具体的には、財務省のインフレ保護証券（TIPS）に現金を投資することで、インフレを上回りながら収益率を確保できます。

ハードアセット

投資家にとってもう1つの安全な避難所は、不動産などのハードアセットです。 安定した価値で不動産を確保し、投資することで、市場が低迷した場合でも安心してご利用いただけます。 不動産では、あなたの投資は具体的な価値のある堅い資産によって支えられています。 同時に、住宅所有者は、不動産に関連する追加の経済的負担にも注意する必要があります。 追加の住宅担保融資枠などの追加の負担は、住宅所有者の信用プロファイルに悪影響を及ぼし、利息の支払いを増加させ、潜在的な市場の低迷時にリスクを追加する可能性があります。

プットオプションによるヘッジ

リスクの高い投資の一部に縛られている場合、潜在的な市場損失をヘッジする最良の方法はプットオプションを購入することです。 プットオプションは、セキュリティレベルが指定された最低点に達したときに販売するオプションを提供します。 プットオプションの利用可能な提供範囲は広く、ヘッジのための多くの投資を提供します。 直接株式投資をカバーする場合、投資家は対応するプットオプションを購入できます。 同一のオプションが利用できない場合、投資家はより洗練された合成に目を向けることができます

プットオプション 市場の低迷で包括的な販売を提供するプットオプションを通じてポートフォリオを複製する戦略。 より一般的な保護のために、投資家は、市場指数が指定された安値に達したときに行使できる指数プットオプションを利用することもできます。 プットオプションには、すべての種類の保険と同様にコストがかかり、プットに入るリスクがあります 行使されずに失効するオプションは、行使されていないプットオプションのコストから発生する損失です。 利点。

通話の販売

市場の暴落から保護するためにプットオプションを購入するための逆の戦略には、コールオプションの販売が含まれます。 コールオプションを売るとき、売り手は証券の価格が下がることを期待し、指定された価格で証券を購入する権利のためにコールオプションを購入する意思のある買い手を特定しようとします。 コールオプションの売り手は、売り手が取引市場で評価されると予想するよりも高い価格で証券を買い手が購入することで利益を得ます。 プットオプションと同様に、コールオプションは特定の証券とインデックスと交換されます。 特定の投資ポジションを総合的に複製して保護するために、より複雑なコールオプション販売戦略を開発することもできます。

逆戦略

市場の暴落が間近に迫っていると予測する投資家にとっての最後の選択肢は、特定の下振れリスクからの保護を提供する市場ヘッジ商品に投資することです。 これらの投資の多くが存在し、これらの投資の中で最もよく知られているもののいくつかは 逆上場投資信託 （ETF）およびレバレッジ逆ETF。 例としては、AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF（NYSEARCA：HDGE）やProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF（NASDAQ：BIS）があります。 これらのファンドは、市場の低迷または墜落から利益を得ようとする積極的な逆市場ポジションを取ります。 レバレッジドインバースETFは、レバレッジを採用してショートセルポジションからの利益を高めることにより、ショートサイドプロテクションをさらに一歩進めます。 これらのインバースファンドは、市場の低迷により深刻な損失が発生する可能性がある状況向けに特別に設計されています。

重要なポイント

全体として、これらの5つのオプションは、潜在的な市場の暴落を管理するためのさまざまなレベルの流動性を投資家に提供します。 ハードアセットは、具体的な価値を通じてセキュリティを提供できます。 資産を財務省などの安全な避難所に移すことは、投資家が市場の低迷や崩壊の兆候を予見した場合に比較的迅速に実行できる流動的で単純なアプローチを提供します。 プットオプション、コールオプション、インバースストラテジーは、採用するのが少し洗練されています。 プットオプションとコールオプションは主に活発に取引できるため、比較的迅速に投資をカバーできます。 同様に、逆戦略は通常、高水準の流動性で毎日取引され、ブロック投資取引を通じて包括的なカバレッジを可能にします。 インデックス付きオプションと逆戦略ファンドの両方を追加レイヤーとして含めるのが良いです 危険 ポートフォリオのすべての市場サイクルを通じた保護。 ただし、市場が暴落した場合には、さらに最適に利用できます。 ポートフォリオのリスクをカバーするために総合的な戦略を必要とするオプションがあるため、取引はより複雑になり、差し迫った市場の低迷に対して許容できない流動性が生じる可能性があります。