投資銀行の仕組み

投資銀行とは何ですか？

投資銀行は、大規模で複雑な金融取引の仲介役を務める金融サービス会社です。 投資銀行は通常、スタートアップ企業が新規株式公開（IPO）の開始の準備をするとき、および企業が競合他社と合併するときに関与します。 また、年金基金などの大規模な機関投資家のブローカーまたはファイナンシャルアドバイザーとしての役割も果たしています。

グローバル投資銀行には以下が含まれます JPMorgan Chase、ゴールドマンサックス、モルガンスタンレー、シティグループ、バンクオブアメリカ、クレディスイス、ドイツ銀行。

これらの名前の多くは、店頭のコミュニティバンキングも提供しており、富裕層の投資ニーズに応える部門があります。

投資銀行の仕組み

投資銀行の顧問部門は、そのサービスに対して手数料を支払われます。 トレーディング部門は、市場のパフォーマンスに基づいてコミッションを獲得します。 すでに述べたように、多くの銀行には、消費者や企業にお金を貸してお金を稼ぐリテールバンキング部門もあります。

投資銀行で働く専門家は、ファイナンシャルアドバイザー、トレーダー、または営業担当者としてのキャリアを持っている可能性があります。 投資銀行のキャリアは儲かっていますが、通常は長時間と大きなストレスが伴います。

仲介者の役割

投資銀行は、企業と金融市場の間の仲介役としての仕事で最もよく知られています。 つまり、企業がIPOまたは追加の株式公開で株式を発行するのに役立ちます。 また、社債の大規模投資家を探すことで、企業向けの債務融資を手配しています。

投資銀行の顧問の役割は、引受前のカウンセリングから始まり、証券の配布後も続きます。

投資銀行は、会社の財務諸表の正確性と公開を調査する責任があります 証券が利用可能になる前に投資家に提供することを詳細に説明する目論見書 購入。

投資銀行の顧客には、企業、年金基金、その他の金融機関、政府、およびヘッジファンドが含まれます。

サイズは投資銀行の資産です。 銀行がグローバルな金融コミュニティ内でより多くのつながりを持っているほど、特にユニークな取引の場合、買い手と売り手を一致させることによって利益を得る可能性が高くなります。

投資銀行業務は大きく3つの機能に分けられます。

ファイナンシャルアドバイザー

大規模な機関投資家のファイナンシャルアドバイザーとして、投資銀行はさまざまな金融問題について戦略的なアドバイスを提供する場合があります。

彼らは、クライアントの目的、業界、および 短期および長期の機会を見つけて評価するために必要な戦略的ビジョンを備えたグローバル市場 課題。

合併と買収

合併や買収を促進することは、投資銀行の仕事の重要な要素です。

投資銀行は、潜在的な買収の価値を見積もり、その公正な価格の交渉を支援します。 また、取引を可能な限りスムーズに進めるための買収の構造化と促進にも役立ちます。

リサーチ

投資銀行には、企業をレビューし、その見通しに関するレポートを作成する調査部門があります。多くの場合、バイ、ホールド、またはセルの格付けがあります。 この調査は直接収益を生み出すことはないかもしれませんが、トレーダーや営業部門を支援します。

リサーチ部門はまた、を通じて取引を完了することができる外部のクライアントに投資アドバイスを提供します トレーディングデスク 銀行の収入を生み出す銀行の

リサーチは、クレジットリサーチ、債券リサーチ、 マクロ経済研究、および定量分析。これらはすべて、内部および外部でアドバイスに使用されます。 クライアント。

投資銀行への批判

投資銀行は、ある部門の外部クライアントにアドバイスを提供し、自分の口座を別の部門で取引します。 それは潜在的な利益相反です。

それを防ぐために、投資銀行はいわゆる 中国の壁 部門間。 この比喩的な障壁は、一方または他方が自身のクライアントを犠牲にして不当に利益を得ることができるような情報の共有を防ぐことを目的としています。