投資顧問代表（IAR）の定義

投資顧問代表（IAR）とは何ですか？

投資顧問代理人（IAR）は、投資顧問会社で働いており、クライアントと協力することを許可されている、免許を持って認可された人員です。 IARの主な責任は、投資関連のアドバイスを 財務顧問 また ファイナンシャルプランナー.

IARになるには、個人は適切なライセンス試験に合格し、適切な規制機関に登録する必要があります。

投資顧問代表（IAR）を理解する

統一証券法 投資顧問会社（IAR）という用語を次のように定義します。

「投資顧問会社または連邦政府がカバーする投資顧問会社に雇用されている、または関連している個人で、 証券、顧客の口座またはポートフォリオの管理、証券に関する推奨またはアドバイスの決定、投資アドバイスの提供、または自分自身の保持 投資アドバイスの提供、投資アドバイスの販売または販売の勧誘、提供、交渉のための報酬の受け取り、または投資アドバイスのいずれかを実行する従業員の監督 前述。"

IARは、その名前が示すように、投資顧問会社の代表です。 彼らは通常、ファイナンシャルアドバイザーおよび/またはファイナンシャルとして彼らをキャストする義務と役割を任されています プランナーは、多くの場合、個々のクライアントと協力して、財務目標の達成と構築を支援します 投資 ポートフォリオ.

より具体的には、IARは一般的に以下に従事します。

• 推奨事項を作成します。 IARは、スキルと判断力を使用して、さまざまなことについて推奨します。 証券. 彼らは、分析後にクライアントに購入の推奨を行うなど、投資決定を行うために自社が作成した調査を使用する場合があります。 研究ノート.
• クライアントアカウントの管理： これには、管理からアカウント管理のすべての側面が含まれます 裁量勘定 管理上の問題のフォローアップに。 たとえば、IARは、未払いの取引を決済するために投資家に追加の資金を要求する場合があります。
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• アドバイザリーサービス： IARは一般的な 投資アドバイス. 例としては、地元のテレビ局で日次市場レポートを提示したり、新聞の週次投資コラムを書いたりすることが含まれます。
• 他のIARを監督する： IARは他のIARを管理する場合があります。 これには、新しいスタッフがすべての規制を満たすことを保証することが含まれる可能性があります 要件とジュニアチームメンバーのトレーニングを支援し、彼らが与える投資アドバイスを監視します 投資家。

クライアントへのファイナンシャルアドバイスや投資推奨に直接関与しない投資会社の従業員は、IARとして登録する必要はありません。 これには、サポートスタッフ、管理者、秘書などが含まれます。

投資顧問代表（IAR）の要件

重大な罰則を回避するために、RIA企業はIARが正しく登録されていることを確認することが不可欠です。 登録プロセスの最初のステップは、アカウントを作成することです。 投資顧問登録保管所 （IARD）、これはによって管理されています 金融業界規制当局 （FINRA）証券取引委員会（SEC）および州を代表して。これを必要としない州がいくつかあるため、それらの州でのみビジネスを行うアドバイザーは、このシステムを使用する必要はありません。

アカウントが開設されると、FINRAはアドバイザーまたは会社に 中央登録保管所 （CRD）番号とアカウントID情報。 これにより、会社はファイルすることができます フォームADV U4は、SECまたは州のいずれかで形成されます。

規制によると、IARは、適切な試験に合格したトピックについてのみアドバイスを提供できます。 最低限の資格を取得することに加えて、彼らはに登録する必要があります 登録投資顧問 （RIA）会社および適切な州当局。

IARは、投資アドバイスを提供する州で登録します。 彼らは必要ありません SEC 登録。 大多数の州では、IARは、証券業界登録の統一申請書であるフォームU4を提出する必要があります。 その後、フォームはCRDシステムに提出されます。

投資顧問代表（IAR）の資格

金融商品と原則に関する知識を拡大するために、多くのIARは、 認定ファイナンシャルプランナー （CFP）または チャータードファイナンシャルアナリスト （CFA）指定。

ほとんどの州のIARは通常、合格する必要があります シリーズ63 および/または シリーズ65試験. FINRAが実施する試験は、130の採点された質問で構成されており、受験者は180分で完了することができます。シリーズ65試験に合格する代わりに、IARは シリーズ66 と シリーズ7 試験。

一部の州では、ライセンス資格の代替が許可されています。 たとえば、CFPの指定を受けている場合、個人はシリーズ65試験に合格する必要がない場合があります。 IARには、管轄によっては継続教育の要件がある場合もあります。