投資会社とは何かを学ぶ

投資会社とは？

投資会社とは、プールされた投資家の資本を金融証券に投資する事業に従事する法人または信託です。 これは、ほとんどの場合、クローズドエンド型ファンドまたはオープンエンド型ファンド（ミューチュアルファンドとも呼ばれます）のいずれかを介して行われます。 米国では、ほとんどの投資会社は1940年の投資会社法に基づいて証券取引委員会（SEC）に登録され、規制されています。

投資会社は「ファンド会社」または「ファンドスポンサー」としても知られています。 彼らはしばしば サードパーティのディストリビューター 投資信託を売る。

投資会社を理解する

投資会社は、個人所有および公開所有の両方の事業体であり、ファンドを管理、販売、および一般に販売します。 投資会社の主な事業は、投資目的で証券を保有・管理することですが、通常、投資家にさまざまなファンドや投資サービスを提供しています。 ポートフォリオ管理、記録管理、保管、法務、会計、税務管理サービス。

投資会社は、企業、パートナーシップ、ビジネストラスト、または 有限責任会社 （LLC）投資家からの資金を集合的にプールします。 プールされたお金は投資され、投資家は会社に対する各投資家の関心に応じて会社が被った利益と損失を共有します。 たとえば、投資会社が、ファンド会社の株主を代表する多数のクライアントから1,000万ドルをプールして投資したとします。 100万ドルを寄付したクライアントは、会社の10％の既得権を持ちます。これは、収益の損失または利益にもつながります。

投資会社は3つのタイプに分類されます。 クローズドエンド型ファンド、投資信託（または オープンエンド型ファンド） と ユニット投資信託 （UIT）。 これら3つの投資会社はそれぞれ、1933年証券法および1940年投資会社法に基づいて登録する必要があります。 クローズドエンド型ファンドのユニットまたは株式は、通常、割引価格で提供されます 純資産価値

（NAV）および証券取引所で取引されています。 株式を売却したい投資家は、市場の力と参加者によって決定された価格で流通市場の他の投資家に株式を売却するため、償還できません。 クローズドエンド型の投資会社は一定数の株式しか発行しないため、市場での株式の売買はポートフォリオに影響を与えません。

投資信託には 浮動小数点数 発行済み株式の数を増やし、ファンドまたはファンドの代理を務めるブローカーに売り戻すことにより、現在の純資産価値で株式を売却または償還します。 投資家が資金をファンドに出し入れするにつれて、ファンドはそれぞれ拡大および縮小します。 オープンエンド型ファンドは、投資運用会社がしなければならないことを考えると、流動資産への投資に制限されることがよくあります。 ファンドがいつでもお金を取り戻したいと思うかもしれない投資家の要求を満たすことができる方法で計画してください。

投資信託と同様に、信託が保有するユニットは投資会社に売り戻すことができるため、ユニット投資信託も償還可能です。

投資会社は、株式、不動産、債券、現金、その他の資金、その他の資産を売買することで利益を上げています。 ファンドのプールを使用して作成されるポートフォリオは、通常、専門のファンドマネージャーによって分散および管理されます。 特定の市場、業界、さらには初期段階にある非上場企業に投資することを選択できます 発達。 その見返りとして、クライアントは、通常はアクセスできなかったさまざまな投資商品にアクセスできます。 ファンドの成功は、マネージャーの戦略がどれほど効果的であるかにかかっています。 さらに、投資会社は利益を得ることができるので、投資家は取引コストを節約できるはずです 規模の経済 運用中。