ドルコスト平均法（DCA）の定義

ドルコスト平均法（DCA）とは何ですか？

ドルコスト平均法（DCA）は、投資家が合計金額を次のように分割する投資戦略です。 全体的なボラティリティの影響を減らすために、ターゲット資産の定期的な購入全体に投資しました 購入。 購入は、資産の価格に関係なく、定期的に行われます。 事実上、この戦略は、最良の価格で株式を購入するために市場の時間を計ろうとする詳細な作業の多くを取り除きます。 ドルコスト平均法は、コンスタントドルプランとも呼ばれます。

ドルコスト平均法を理解する

ドルコスト平均法は、投資家が長期にわたって貯蓄と富を築くために使用できるツールです。 これは、投資家がより広範な株式市場における短期的なボラティリティを中和する方法でもあります。 ドルコスト平均法の完璧な例は、 401（k）プラン、アカウント内の特定の株式の価格に関係なく、定期的な購入が行われます。

401（k）プランでは、従業員は投資信託またはインデックスファンドのメニューに投資したい給与の事前に決定された金額を選択できます。 従業員が給与を受け取ると、401（k）に拠出するために従業員が選択した金額が、投資の選択肢に投資されます。

ドルコスト平均法は、401（k）プラン以外でも使用できます。 共通の また 索引 資金勘定。 これはより基本的な手法の1つですが、ドルコスト平均法は依然として1つです。 ETFの取引を検討している投資家を始めるための最良の戦略.

さらに、多くの 配当再投資計画 定期的に寄付を行うことで、投資家がドルコスト平均法を採用できるようにします。

ドルコスト平均法の実際の例

ジョーはABCCorpで働いています。 そして401（k）プランがあります。 彼は2週間ごとに1,000ドルの給料を受け取ります。 ジョーは、給与の10％または100ドルを雇用主の計画に割り当てることにしました。 彼は、割り当ての50％を大型株ミューチュアルファンドに、50％をS＆P500インデックスファンドに寄付することを選択しました。 2週間ごとに、ジョーの税引き前の支払いの10％、つまり100ドルが、ファンドの価格に関係なく、これら2つのファンドのそれぞれの50ドル相当を購入します。

以下の表は、10回の支払い期間にわたるS＆P500インデックスファンドへのジョーの100ドルの拠出金の半分を示しています。 ジョーは10回の給料で、合計500ドル、つまり1週間あたり50ドルを投資しました。 しかし、ファンドの価格が数週間にわたって増減したため、ジョーの平均価格は$ 10.48になりました。 平均は彼の最初の購入よりも高かったが、ファンドの最高価格よりは低かった。 これにより、ジョーはインデックスファンドの価値が増減するにつれて市場の変動を利用することができました。

ドルコスト平均法のこの例はうまく機能することに注意することが重要です S＆P 500インデックスファンドの仮想的な結果は、最終的には 質問。 ドルコスト平均法は、投資の価格が上昇した場合にのみ、時間の経過とともに投資のパフォーマンスを向上させます。 この戦略では、市場価格の下落のリスクから投資家を保護することはできません。

戦略の一般的な考え方は、価格が最終的には常に上昇することを前提としています。 会社の詳細を知らずに個々の株にこの戦略を使用すると、危険であることが判明する可能性があります。 この戦略は、投資家が単に撤退する必要があるときに、より多くの株式を購入し続けることを奨励する可能性があります。 位置。 知識の少ない投資家にとって、この戦略は、個々の株式よりもインデックスファンドの方がはるかにリスクが低くなります。

ドルコスト平均法を使用する投資家は、通常、時間の経過とともに投資のコストベースを引き下げます。 より低いコストベースは、価格が下がる投資の損失が少なくなり、価格が上がる投資の利益が大きくなります。

よくある質問

ドルコスト平均法とは何ですか？

ドルコスト平均法は、購入する有価証券の市場価格に関係なく、一定の金額を定期的に投資することを伴う投資へのアプローチです。 多くの場合、投資家がポートフォリオの管理に費やす時間を最小限に抑えたいパッシブ投資戦略に関連しています。 ドルコスト平均法はすべての種類の証券に適用できますが、次のようなプールされた投資手段に関連して最も一般的に使用されます。 ミューチュアルファンド, インデックスファンド、 と 上場投資信託（ETF）.

一部の投資家がドルコスト平均法を使用するのはなぜですか？

ドルコスト平均法の主な利点は、投資家の心理と市場のタイミングがポートフォリオに与える影響を減らすことです。 ドルコスト平均法にコミットすることにより、投資家は彼らが作るリスクを回避します 価格が上昇しているときにもっと買う、パニックに売るなど、貪欲や恐れからの逆効果の決定 価格が下がったとき。 代わりに、ドルコスト平均法により、投資家は、個々の購入の価格を無視しながら、各期間に一定の金額を寄付することに集中する必要があります。

ドルコスト平均法の例は何ですか？

ドルコスト平均法の例は、S＆P500などの幅広い市場インデックスのパフォーマンスを追跡するインデックスファンドに月額500ドルを投資することです。 数か月以内に、インデックスの価格が高くなり、500ドルの投資で購入される株式が少なくなることを意味します。 他の月では、指数が低いとき、500ドルはより多くの株を購入するでしょう。 しかし、長期的には、ドルコスト平均法を使用する投資家は、戦略の単純さと、 それは彼らを高く買い、低く売る誘惑から彼らを保護し、最終的にはそれぞれの市場の時間を計ろうとするよりも良い結果につながります 購入。