債券ファンドは収入を増やし、リスクを減らす
ボンド と比較すると、多くの場合、単純で退屈であると見なされます エクイティ. これは事実かもしれませんが、債券はそのため、株式と同じレベルの安定性を提供することができます ボラティリティ、通常は一致しません。 これは特に当てはまります 債券ファンド、安全で安定した収入源を提供するだけでなく、 多様化 に ポートフォリオ.
この記事では、次のようないくつかの要因について説明します。 投資スタイル と リスク許容度、投資家は債券ファンドに投資する前に検討する必要があります。 （参照： 債券ファンドの評価：シンプルに保つ.)
収入の創出
ほとんどの債券ファンドの目標は、健全で一貫した収入源を生み出すさまざまな債券に投資することにより、投資家に利益をもたらすことです。 ほとんどのファンドでは、焦点が当てられていません 資本の評価増 エクイティファンドのように。
投資家は、調査プロセスの一環として、債券ファンドの収益を生み出す特性が投資目的に合っているかどうかを判断する必要があります。 たとえば、収入を補うことに焦点を当てている退職した投資家は、債券ファンドへの投資に適している可能性があります。 反対に、子供たちの教育のためにお金を節約しようとしているカップルは、お金を 529プラン 彼らの目標は彼らのお金を増やすことであり、子供が大学時代に達したとき、彼らは授業料を賄うのに十分であるため、それは株式に投資します。 この場合、退職した投資家は、債券ファンドが提供できる比較的信頼できる収入源を生み出すことに最も関心を持っています。 一方、夫婦は収入ではなく成長を求めています。 このように、エクイティ投資の短期的なボラティリティは、彼らが長期間お金を使うことを意図していないので、問題ではありません。
リスク許容度
一般的に、多くの債券ファンドはリスクが低いと考えられています。なぜなら、ほとんどの場合、債券保有者は 主要な 債券が保持されている限り、債券に 成熟.
ただし、 デフォルトのリスク、これは部分的または全体的な損失につながる可能性があります 主要な それはいくつかの債券ファンドを危険にさらす可能性があります。 リスク特性はさまざまであるため、債券ファンドを含む投資に伴うリスクを判断することが重要です。
たとえば、投資家は、次のような政府が支援する証券に完全に投資されているファンドに非常に安全であると感じる必要があります。
財務省、しかし投資された資金にはもっと注意する必要があります 住宅ローン担保証券 また ジャンク債 これらの商品はリスクが高いためです。 （参照： 6つの最大の債券リスク.)また、債券ファンドはその一部としてかなりの数の債券を購入する可能性があるためです 多様化 プロセス、彼らは彼らのリスクをより効果的に広げることができます。 言い換えれば、債券ファンドは投資家の投資を多くの異なる債券に分散させるため、 投資家は、債券に投資した場合よりも大きな損失から隔離されます 彼ら自身。 そのため、債券ファンドはリスクを嫌う投資家を引き付ける傾向があります。 （参照： リスク許容度のパーソナライズ.)
ポートフォリオ管理
私たちのほとんどは、債券の大規模なポートフォリオを管理するための経験やスキル、または適切に分散された債券のポートフォリオを取得するためのポートフォリオのサイズを持っていません。 また、経営陣との打ち合わせや分析など、徹底した調査に専念する時間がない人も少なくありません。 証券取引委員会 ドキュメント。 ただし、債券ファンドには、ミューチュアルファンドと同じ利点があります。 ポートフォリオマネージャー ファンドのポートフォリオに追加するために可能な限り最良の証券を選択しようとする研究チーム。 したがって、債券ファンドに投資する場合、投資家は管理された投資の恩恵を受けることができ、債券自体を購入するよりもはるかに低いコストでいくつかの異なる債券の株式を所有することができます。 （参照： あなたの投資マネージャーは測定しますか？)
流動性の優位性
債券ファンドの最大の利点の1つは、相対的なものです 流動性 個々の債券への投資と比較して、投資家に提供します。
会社XYZを所有する投資家の場合 社債 急いで保有物を売却する必要がある場合は、市場を確認するか、ブローカーに現在の見積もりを確認して、どの当事者が債券の購入に関心があるかを確認する必要があります。 これは特に難しい作業ではありませんが、一般的にこの問題に対する需要が不足している可能性があるため、証券を有利な価格で販売することは容易ではない場合があります。 （参照： 社債：信用リスクの概要.)
対照的に、債券ファンドのポジションを清算する方がはるかに簡単です。 投資家が投資の一部または全部を売りたい場合は、ブローカーに売り注文を出すだけで、その夜に実行されるか、投資家は 償還 ファンドで、リクエストから7日以内に実行する必要があります。また、債券ファンドを売却する場合、通常、取引手数料を除いて、売却価格と時価の差はほとんどありません。
結論
債券ファンドはすべての人に適しているわけではありませんが、専門的な管理、分散、収入の創出を求める人にとっては、そのトリックを行うことができます。 もちろん、証券やファンドを購入する前に、ニーズと目的を確認し、会計士または他のアドバイザーに助言を求めてください。