弱気のガイダンスに賭けるロウのオプショントレーダー

Lowe's Companies、Inc。の投資家 (低い）会社の次の予定に先立って、株価を平均以上の範囲に入札しました ガイダンスレポート 第4四半期の残りの期間。 一見すると、オプショントレーダーは、 プットオプション の中に 建玉 上昇しています。 ロウズが四半期に控えめなまたは否定的なガイダンスを提供する場合、異常なオプション活動は価格行動に強い下降傾向を生み出す可能性があります。

かなりの数のプットオプションがロウズの公益のために成長しており、 オプションプレミアム 現在、異常に高いです。 取引量は、トレーダーがプットを売買していることを示しています 呼び出し 不利なガイダンスを見越して。 これらの賭けを解くと、ロウズの株価に予期せぬ上昇圧力がかかる可能性があります。

ガイダンスを提供した後、株式が移動する方向を正確に予測することは困難です。 ただし、株価アクションとオプションアクティビティを比較すると、Lowe'sが肯定的なレポートを提供した場合、会社の株価は上昇し、20日をさらに超える可能性があることがわかります。 移動平均 ガイダンスの後。 これは、オプションが下落に転じるために価格設定されているために可能ですが、予期しない前向きなガイダンスは、トレーダーを驚かせ、株価の急激な上昇を引き起こす可能性があります。

オプションの振る舞いと株価の両方の詳細を比較することで、チャートウォッチャーに貴重な洞察を与えることができます。 ただし、この価格アクションが発生したコンテキストを理解する必要があります。 下のグラフは、12月の月曜日の終値時点でのロウの株価の価格アクションを示しています。 13. これにより、ガイダンスの更新につながるセットアップが作成されました。

今のトレンド

過去1か月間、Loweの株価の傾向により、株価は非常に高い値に上昇しました。 11月中旬のボラティリティ範囲、20日移動以上の平均以上の範囲に落ち着く前 平均。 この期間の11月中旬のロウズの最低株価は約233ドルでしたが、12月中旬の最高株価は約263ドルでした。 ロウズの株価は一貫して上昇傾向にあり、このチャートの技術調査で示されているように、株価は中高域で引けました。

研究は20日までに形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています。 平均真の範囲 （ATR）在庫あり。 この配列は、価格が収益の前の週に20日間の移動平均を上回ったままである方法を強調するのに役立ちます。 ロウズ株からのこの価格変動は、ガイダンスの更新が近づくにつれて投資家の信頼が高まっていることを意味します。

これに関連して、ロウズの価格トレンドが最近20日間の移動平均を上回ってクローズした場合、チャート ウォッチャーは、トレーダーと投資家が会社の更新に先立って自信を表明していることを認識できます ガイダンス。 ガイダンス更新の前の週に、ロウの株価は最近史上最高値を設定して、上昇し続けていることは注目に値します。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の好ましいガイダンスへの期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーに市場と投資家の期待についての意見を形成するのに役立つ追加のコンテキストを提供できます。 最近、オプショントレーダーは、かなりの差でプットよりもコールを好んでいます。 月曜日には、6,300プットではなく、10,600以上のコールが取引されました。 通常、このボリュームは、トレーダーが今後のガイダンスに対して強気を感じていることを示しています。

取引活動

オプショントレーダーは、ロウの株式が平均以上の範囲にあることを認識しており、本日から12月の間に描かれた2つのボックスのいずれかで株式がクローズすることを賭けてオプションの価格を設定しました。 17、ガイダンスレポートが発表された後の金曜日。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 これは、ロウの株が週末までにこの範囲内で閉じる可能性が34％であることを意味します。 赤いボックスは、ガイダンスの更新で価格が下がった場合に35％の確率でプットオプションの価格を表しています。

建玉は約128,000プットと比較してほぼ98,000コールオプションを特徴としており、トレーダーがプットよりもプットを好むため、オプショントレーダーが持っていたバイアスを示していることに注意する必要があります。 最近の取引量はプットよりもコールを好んでいたが、強気と見なされることは注目に値する。 インプライドボラティリティ 公益の呼びかけは減少しており、これはこれらのオプションが購入されるのではなく販売されていることを意味します。 これは弱気な見通しに変換されます。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されています。 この測定値は、相関性の高い強い領域を作成する傾向があります サポートと抵抗 価格アクションで。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立つようになったときに表示されます。

ターンマークのレベルは、下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コールとプットの価格設定が非常に近い範囲にあり、どちらの方向にも実行できる十分なスペースがありますが、マイナス面にはるかに余裕があることです。 これは、プットオプションの建玉がコールオプションの建玉よりも大幅に高い場合でも、オプションの買い手は会社がどのように報告するかについて強い確信を持っていないことを示唆しています。 投資家やオプショントレーダーはそれを期待していませんが、驚くべきガイダンスの更新により、価格が劇的に上下する可能性があります。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対する幅広い支持と抵抗を示しています。 その結果、驚くほど良いニュースでも悪いニュースでも、投資家を驚かせ、通常は大きな動きを生み出す可能性があります。 ボラティリティの範囲に十分な余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

市場への影響

S＆P 500のメンバーであり、住宅改修小売業界のリーダーであるLowe'sは、 ベルウェザー 株式。 それでも、会社のガイダンスの更新は、指数価格に直接影響を与えない可能性があります。

ただし、ガイダンスレポートに何が記載されていても、住宅建築や住環境改善産業の在庫に影響を与える可能性があります。 積極的なガイダンスは、The Home Depot、Incなどの業界の他の株を引き上げる可能性があります。 (HD）またはLennar Corporation（レン). また、影響を与える可能性があります 上場投資信託 （ETF）ステートストリートのホームビルダーETF（XHB）、インベスコのダイナミックビルディング＆コンストラクションETF（PDB）、またはiShares U.S. Home Construction ETF（ITB).