収益を見ているペプシコオプショントレーダー

投資家はペプシコの株価をわずかに値下げしました。 (PEP）同社の第4四半期決算発表に先立ち。 株価が四半期の大部分で比較的強い上昇傾向にとどまった後、 短期的な売り切りは、トレーダーや投資家が会社の収益に懐疑的であることを示している可能性があります 見通し。 アナリストは、食品および飲料会社が1.52ドルを報告すると予想しています 一株当たり利益 （EPS）収益は242.4億ドル。

ペプシコ株は上昇の恩恵を受けています インフレーション、投資家が始めたように 回転 高い時期にアウトパフォームするのにより適したセクターに 関心度. ただし、コストの上昇はペプシコの収益にも大きな影響を与える可能性があり、投資家は 収益レポートを詳細に報告して、会社が材料から労働、そして 交通機関。

オプショントレーダーは、ペプシコの株価が収益後に上昇することを期待しているようです。 なぜなら、 建玉 より多くの機能を備えています プットオプション よりも 呼び出し, インプライドボラティリティ トレーダーがアップサイドコールを購入しながらダウンサイドプットを販売していることを示唆しています。

価格アクション

と組み合わせた最近のオプション活動の分析 テクニカル分析 株価の動きは、チャートウォッチャーがペプシコ株に対する全体的な感情について貴重な洞察を得るのに役立ちます。 下のグラフは、2月火曜日の時点でのペプシコ株価の最近の価格行動を示しています。 8.

このチャートは、ペプシコの株価が四半期を通じてどのように上昇したかを示しており、緑色の矢印で強調されています。 現在の株価活動以外では、ペプシコ株が20日以内に取引された唯一の時間 移動平均 四半期中は、ペプシコが支払いを行う直前の2021年11月下旬に一時的に行われました。 配当 四半期のために。 この領域は、下軸に「D」が付いたチャートに表示されます。 株価は最近、収益前の20日間の移動平均を下回って引けました。 投資家は潜在的な結果に警戒している可能性があるため、これは予期しない結果が生じる前に利益を得る可能性があります。

このチャートの紫色の帯は、20日間の4つの標準偏差によって形成された極端な過去のボラティリティ範囲です。 ケルトナーチャンネル 指標は、の倍数を表す価格レベルを表します 平均真の範囲 （ATR）ペプシコ株の場合。 ATRは、時間の経過に伴う過去のボラティリティを示すための標準ツールです。 これらのバンドは、オプション価格の極端な範囲を表すと見なすことができます。

ペプシコの株価が四半期の大部分で上昇したため、これらのバンドは比較的狭いままであったことは注目に値します。 これは、オプショントレーダーがこの期間中に株式の大規模で特大の動きを予測していなかったことを意味する可能性があります。 これらのバンドは1月下旬に大幅に拡大し、紫色の矢印で強調表示されています。 これは、収益に先立ってペプシコ株に対するセンチメントに不確実性が欠けていることを意味する可能性があります。

ボリュームプロファイルとオプションの見通し

価格行動とオプション取引の比較は、近い将来の会社の業績に対するトレーダーと投資家の感情への洞察を提供することができます。 ただし、ボリュームの観点からの価格アクションのさらなるコンテキストは、 サポート また 抵抗、オプションの建玉にコンテキストを提供する可能性があります。 下のグラフは、左側の価格ベースのボリュームパターンに加えて、ペプシコの最近の価格アクションを示しています。

この価格ベースのボリュームパターンは、投資家が以前に株式を売買した価格を表しています。 過去に目立った量の買いがあったということは、投資家がより多くの株を買うか、少なくともそれ以上売らないことによって、同じ価格で自分のポジションを守りたいという願望を感じることを意味します。 特定の価格での出来高が少ないか存在しない場合、それは、これらのレベルでポジションを守る必要がある投資家がいるとしても、ほとんどいないことを意味します。

このチャートは、ペプシコの株価が最近、比較的薄い購入量のゾーンを超えてどのように取引されたかを示しており、緑色で強調表示されています。 PepsiCoshareの価格が下落した場合、投資家がこれらの価格でポジションを守るため、このエリアはサポートゾーンとして機能する可能性があります。

ボリュームプロファイルに由来し、チャート全体に伸びる赤い線は、ボリュームベースの重要な価格レベルです。 「コントロールポイント」として知られています。 強気と弱気がシェアの「コントロール」のために戦うので、これはボリュームが最も重いエリアです 価格。 このチャートのコントロールポイントは約$174.50レベルです。これは、建玉レベルを考えると興味深いものです。

最近のオプション取引量は、ほぼ3対1の比率でプットよりもコールを支持しています。 一見、これは強気です。 さらに、建玉は125,000プットと比較して108,000コールを特徴とし、一見すると弱気になります。 出来高と建玉に関して強気と弱気のセンチメントの点で格差があるため、さらなる分析が必要です。

2月の場合。 18、次の月次オプション 有効期限、最も高い建玉を持つ単一のオプションは、5,300の175ドルのコールです。 このオプションは現在、現在のペプシコの株価を1％強上回っています。 このオプションは、ボリュームベースの制御レベルのポイントともほぼ一致します。 これらの賭けが解消された場合、ペプシコの株価に大幅な下落圧力がかかる可能性があります。

160ドル、162.50ドル、165ドルのプットにまたがる建玉には4,500以上のオプションが残っています。 ストライキ. これらのオプションは、ペプシコの株価に対してそれぞれ7％、5％、および4％のマイナス面を表しています。 アットザマネーに基づく収益後のペプシコ株の現在の暗黙の動き またがる 価格は2.2％です。 一見したところ、これは、投機筋が収益後のペプシコの予想よりも大きな下振れに賭けていることを意味している可能性があります。 ただし、建玉が上昇している間、これらのプットのインプライドボラティリティは低下していることに注意する必要があります。これは、トレーダーがこれらのオプションでショートポジションを取っていることを示しています。

重要な取引

1月に。 12、トレーダーは2月に2,000ストラドルを開きました。 18$170ストライキ。 このポジションの総費用は、契約あたり$ 7.34、つまり$734です。 この期間が長ければ、ペプシコ株が収益に対して4％移動した場合、このポジションは利益を生むでしょう。これは、現在の暗黙の収益ベースの移動である2.2％のほぼ2倍です。 このトレーダーがこのストラドルに長い場合、それはペプシコ株が現在のオプション価格が予測しているよりも多く動くという150万ドルの賭けをしていることを意味します。 このストラドルが不足している場合、このトレーダーは、ペプシコの株価が収益後も一定の範囲にとどまることに大きな賭けをしています。

まとめ

ペプシコの株価は四半期の大部分で上昇傾向にあり、最近になって弱さを示しています。 投資家がペプシコの収益の結果に確信が持てないように見えるため、ボラティリティは収益に先んじて上昇しています。 ただし、オプショントレーダーは、ペプシコの株価に対する強気の感情を反映して、下落したプットを売りながら、上向きのコールオプションを購入しているようです。