Facebookの親メタがブレイクアウトしようとしています

ソーシャルメディアの巨人MetaPlatforms、Inc.の株式 (FB）最近、同社の第4四半期決算報告に先立ち、下降チャネルを打ち破った。 2022年の初めから7％以上を流した、ブランド変更されたFacebookは、最近、購入評価と400ドルを受け取りました。 価格目標 Stifelのアナリストから。 1月の損失を取り戻そうとしている市場の拡大に伴い、株価は3.8％急騰した。 アナリストは、Metaが3.83ドルを発表すると予想しています 一株当たり利益 （EPS）と、2月水曜日に会社が収益を報告したときの334.4億ドルの収益。 2、市場が閉じた後。

投資家は、MetaのFacebook Reality Labs（FRL）およびFamilyofAppsセグメントに注目します。 四半期報告書、同社はコアソーシャルメディアビジネスを次のような長期プロジェクトから分離し続けているため the メタバース. メタバースは、人々が対面でコミュニケーションする方法により現実的に似た環境を作成するという会社の計画を表しており、全体的な削減が期待されています 営業利益 2021会計年度で100億ドル増加しました。 メタバースへの投資がメタの収益に影響を与えるため、投資家は焦り始める可能性があります。

オプショントレーダーは、収益に先立って、メタ株価が全体的な下落傾向を継続するために自らを位置付けているようです。 なぜなら、 コールオプション 数を上回っている 置く 最近の取引量と 建玉, インプライドボラティリティ トレーダーがダウンサイドプットを購入しながらアップサイドコールを販売していることを示唆しています。

メタの株価は、 大型キャップ テクノロジー株は2022年の初めから経験してきました。 ただし、Apple Inc. (AAPL）およびMicrosoft Corporation（MSFT）オプショントレーダーが同様に収益レポートの前に位置付けられた後、株価は上向きに反発しました。

技術セクターの弱体化

市場が連邦準備制度の計画に備えているため、テクノロジーセクターは最近の景気後退を経験しています。 金利 ハイキングと終わり 量的緩和 上昇と戦うために インフレーション. インフレ環境では、バランスシート上の多額の債務を保有するのに費用がかかるため、ハイテク株はパフォーマンスが低下する傾向があります。 インフレに対抗する金利の上昇は、高成長のハイテク企業の将来の収益と収益を低下させる可能性もあります。 2022年の初め以来、ステートストリートのテクノロジーセクターETF（XLK）は7.7％を失いましたが、S＆P 500インデックスETF（スパイ）は5.8％下落しています。 インベスコのナスダック-100ETF（QQQ）はテクノロジーが重いため、年初から9.6％減少しています。

下のグラフは、「」として知られている株式のコレクションの最近のパフォーマンスを比較しています。FAANG「株式。ただし、Facebookが名前をMetaに変更したため、この頭字語は古くなったと見なされます。 これらの株は2010年代に驚異的な成長を遂げたことで知られており、 時価総額 テクノロジーセクターで。

このチャートでは、これらの株は同様の方向に移動する傾向がありますが、グループから逸脱する場合があることに注意してください。 Netflix、Inc. (NFLX）たとえば、最近、収益を報告した翌日に21％急落し、赤い矢印で強調表示されています。 逆に、Appleは収益を報告した後、ほぼ7％上昇しました。これは、緑色で強調表示されています。 収益を上げる前は、オプショントレーダーは、メタと同様に、アップルとマイクロソフトの両方が下落する立場にあるようでした。 しかし、四半期報告書を発表した後、各社の株価は上昇した。 時価総額による最大の2つの株式からの収益ベースの株価上昇は、1月末の市場全体の上昇に部分的に関与している可能性があります。

価格アクション

の比較 テクニカル分析 株価の動きと最近のオプション取引活動の変化は、チャートウォッチャーに、収益発表に先立ってメタ株に対する全体的な感情についての貴重な洞察を与えることができます。 下のグラフは、1月月曜日のメタ株価に対する最近の価格行動を示しています。 31.

このチャートは、メタ株価が前回の収益レポートの後、12月の初めにボラティリティ範囲の低い範囲に下がる前にどのように上昇したかを示しています。 20日を着実に上回った後 移動平均、メタ株価は1月に着実に下落し、青色で強調表示されています。 収益に先立つ最近の株価上昇により、メタ株は この平均範囲で、20日間の移動平均のすぐ下で閉じて、下向きのチャネルを拡張しました チャート。

このチャートの紫色の帯は、20日間の4つの標準偏差によって形成された極端な過去のボラティリティ範囲です。 ケルトナーチャンネル 指標は、の倍数を表す価格レベルを表します 平均真の範囲 （ATR）メタストック用。 ATRは、時間の経過に伴う過去のボラティリティを示すための標準ツールです。 これらのバンドは、オプション価格の極端な範囲を表すと見なすことができます。

四半期が続くにつれて、これらのバンドがゆっくりと、しかし着実に拡大していることは注目に値します。 これは、オプションの価格設定がメタ収益の発表に先立って成長していることを意味する可能性があり、レポートに関する投資家の不確実性につながる可能性があります。

ボリュームプロファイルとオプションアクティビティ

価格行動とオプション取引を比較することで、チャートウォッチャーは、企業の将来のパフォーマンスに向けてトレーダーや投資家が抱くセンチメントについての洞察を得ることができます。 ただし、ボリュームの観点からの価格アクションのさらなるコンテキストは、 サポートと抵抗、オプションの建玉に追加のコンテキストを提供する可能性があります。 下のグラフは、左側の価格ベースのボリュームパターンに加えて、Metaの最近の価格アクションを示しています。

この価格ベースのボリュームパターンは、投資家が以前に株式を売買した価格を表しています。 過去に目立った量の買いがあったということは、投資家がより多くの株を買うか、少なくともそれ以上売らないことによって、同じ価格で自分のポジションを守りたいという願望を感じることを意味します。 特定の価格での出来高が少ないか存在しない場合、それは、これらのレベルでポジションを守る必要がある投資家がいるとしても、ほとんどいないことを意味します。

メタ株価は最近、比較的薄いボリュームゾーンの購入を上回りました。 緑の長方形で強調表示されているこのゾーンは、ボリュームの少ない領域を表しています。 ただし、このゾーンのボリュームは購入に偏っているように見えます。 これにより、このゾーンは今後の価格をサポートする重要な領域になる可能性があります。 このゾーンの下には売りの薄いゾーンがあるように見えます。これは、株価が下落した場合に重要になる可能性があります。

オプション取引のセンチメントは一見強気に見えます。 これは、メタオプションの最近の取引量が84,000プットと比較して169,000コールを特徴としていたためです。 同様に、メタ建玉は一見強気に見えます。これは、848,000のプットと比較して110万のコールを特徴としているためです。 一見、これらの建玉の数字は強気に見えますが、さらに分析すると、さらに詳細が明らかになります。

2月の場合。 4、次の毎週のオプション 有効期限、オプショントレーダーはメタにかなり弱気な賭けをしているようです。 これは、アップサイドコールの数がダウンサイドプットの数を上回っている一方で、インプライドボラティリティが これらのコールオプションは建玉が上昇するにつれて減少しており、オプショントレーダーが 取る ショートポジション これらのオプションで。 同様に、建玉が上昇するにつれて、下振れのインプライドボラティリティが上昇しており、トレーダーがこれらのオプションを購入していることを示しています。

収益に先立って、インプライドボラティリティは最も高くなる傾向があります。 これは、株式が収益を報告した後にボラティリティの低下を捉えようとするオプション売り手にとって有益であるがリスクのある環境を作り出します。 インプライドボラティリティが上昇している間、このボラティリティのスキューは非常に弱気です。 インプライドボラティリティスキューは、ボラティリティリスクの価格設定に対する市場のバイアスを示しています。 オプションプレミアム ダウンサイドプットとアップサイドコールの ダウンサイドプットのインプライドボラティリティがアップサイドコールに比べて増加している場合、それは市場がダウンサイドの動きに対するより大きな恐れに値を付けていることを示唆しています。 現在のスキューは上昇傾向にあり、これはメタ株の見通しが弱気であることを意味します。

まとめ

時価総額で最大のテクノロジー株の1つとして、投資家はMetaの収益を注意深く見守っています。 メタバースを構築するための同社の多額の投資により、市場は収益の減少を期待していますが、オプショントレーダーはますます弱気な賭けをしているようです。 これらの賭けがAppleやMicrosoftと同様の収益後の株価反応で解消された場合、Metaの株価に予想外の上昇圧力がかかる可能性があります。