Uberオプショントレーダーは収益に先んじてコールを好む

投資家はUberTechnologies、Inc.の株価をわずかに値上げしました。 (UBER）同社の第4四半期決算発表に先立ち。 Uberは、COVID-19の制限を緩和することで利益を得る企業である「再開」株と見なすことができます。これは、Uberが外出先や旅行先でより多くの人々から恩恵を受けているためです。 アナリストは、ライドヘイリングアプリプロバイダーが 純損失 1株あたり0.29ドルと53.6億ドルの収益。 これらの数値は、前年比で1株あたりの損失が27％減少し、収益が69％増加すると予想されていることを表しています。

Uberは依然として比較的「若い」会社であり、 IPOed 2019年—そしてまだ成長モードにあります。 COVID-19パンデミックの最初の一般公開は、収益性への道をまだ見つけていない企業の収益に深刻な影響を及ぼしました。 しかし、この間、同社の食品配達サービスは暴走し始めました。 Kleenexがティッシュペーパーを使用しているのと同じようにライドシェアと同義と見なすことができるUberは、米国のライドシェアの推定69％を保持しています 市場と世界市場の37％であり、最近ではプラットフォームの総予約数が過去最高を記録し、最近では強い顧客需要を示しています。 月。

オプショントレーダーは、Uberの株価が短期的に上昇することに賭けているようです。 それは 建玉 そして最近の取引量は長い方向に偏っています コールオプション、および投機的な上向きの賭けは、下向きに行われた投機的な賭けよりもはるかに低い割合で減少します。 置く.

応答セクター

COVID-19のパンデミックは、さまざまな形で株式市場に影響を及ぼしました。 2020年3月に大幅な下落に転じた後、長期にわたるリバウンドの反発により、多くの株と指数が史上最高値を記録しました。 この市場環境は、クルーズライン、エアライン、Uberなどの株式など、旅行者から恩恵を受ける株式に大きな影響を与えました。 逆に、この環境は、「在宅」株、つまり労働者や消費者が家の中で長期間過ごすことで恩恵を受ける企業にとって前向きな環境を作り出しました。

COVID-19の亜種は引き続き経済に長期的な影響を及ぼしているため、これらの「再開」株を「在宅」株と比較することで、経済情勢を測定することができます。 下のグラフは、Uber株とUS Global Jets ETF（ジェッツ）、Zoom Video Communications、Inc. (ZM）、およびPeloton Interactive、Inc. (PTON).

JETSは、パンデミックの影響を大きく受けた航空会社の株式を追跡するETFです。 ZoomとPelotonは、より多くの人々が家で働き、時間を過ごすことで大きな恩恵を受けた企業です。 このチャートは、2022年の初め以来、JETSとUberの「再開」株が「在宅」株のPelotonとZoomをどのように上回ったかを示しています。

価格アクション

最近のオプション活動の分析と株価の動きのテクニカル分析を組み合わせると、チャートウォッチャーはUber株に対する全体的な感情について貴重な洞察を得ることができます。 下のグラフは、2月月曜日の時点でのUberの株価に対する最近の価格行動を示しています。 7.

このチャートは、Uber株が前四半期の収益を報告した後、12月中旬まで平均以下の範囲で取引された後、どのように下降傾向に乗り出したかを示しています。 Uberは20日を超えて簡単に取引されました 移動平均 2021年12月中旬から2022年1月中旬まで、その後20日間の移動平均を下回りました。 株価は最近、収益の前の週にわずかに上昇しました。

このチャートの紫色の帯は、20日間の4つの標準偏差によって形成された極端な過去のボラティリティ範囲です。 ケルトナーチャンネル の倍数を表す価格レベルを表す指標 平均真の範囲 （ATR）Uber株の場合。 ATRは、時間の経過に伴う過去のボラティリティを示すための標準ツールです。 これらのバンドは、オプション価格の極端な範囲を表すと見なすことができます。 これらのバンドが比較的広いレベルにとどまっていることは注目に値します。これは、株式が広範囲で取引されているものの、オプション価格に基づいて予想される大きな動きがなかったことを示しています。

ボリュームプロファイルとオプションの外観

真空状態での価格行動は、理論的には特定の株に対する全体的な感情を示すことができます。 ただし、この価格アクションにさらにコンテキストを提供することで、チャートウォッチャーの重要な詳細を明らかにしながら、より明確な図を描くことができます。 下のグラフは、左側の価格ベースのボリュームパターンに加えて、Uberの最近の価格アクションを示しています。

価格ベースのボリュームパターンは、投資家が以前に株式を売買した価格を示しています。 特定の価格での出来高が少ない場合、それは、これらのレベルで防御する立場にある投資家がいるとしても、ほとんどいないことを意味します。 過去の大量の購入は、トレーダーや投資家が より多くの株式を購入するか、少なくとも売却しないことにより、同じ価格でポジションを守ります さらに遠く。

このチャートには、価格ベースのボリュームアクティビティの2つの注目すべきゾーンがあります。 ローサイドには、ボリュームの薄いゾーンがあり、売りの大部分は、赤い長方形で示されている33ドル前後の価格レベルです。 Uberの株価が下落した場合、この価格でポジションを擁護する投資家は多くないように思われるため、これは極めて重要な価格領域になる可能性があります。

逆に、最近のUberの終値を上回って購入するという薄いゾーンがあります。 この領域はおよそ40ドルから41.50ドルの価格レベルであり、このチャートの緑色の長方形で示されています。 Uberの株価が上昇した場合、このゾーンは今後のUberの株価のサポートとして機能する可能性があります。

Uberの最近のオプション取引量は、2対1以上の比率でプットよりもコールを優先しています。 さらに、建玉は110万プットと比較して160万コールを特徴としています。 これらの数字は両方とも、Uber株に対する強気の見通しを反映しています。 ただし、さらに分析する必要があります。

2月の場合。 11、次の毎週のオプション 有効期限、最も高い建玉を持つ単一のオプションは、19,000以上の40ドルのコールです。 このオプションは、現在の株価から6％上昇します。 2月の総建玉。 11は、47,000のプットと比較して116,000のコールを特徴としています。 投機的 アウトオブザマネー コールオプションの建玉は、アウトオブザマネーのプット建玉よりもはるかに遅い速度で低下します。 オプショントレーダーの数は、に賭けることをいとわないトレーダーの数と比較して、収益に先立ってUberの潜在的な上昇を見ています 欠点。

これらのサポートと抵抗のレベルは、 サポート と 抵抗 価格について。 この結果、驚くほど悪いニュースでも良いニュースでも、投資家を驚かせ、異常に大きな動きを生み出す可能性があります。 前回の決算発表後、翌日にはUberの株価が2.76％上昇し、翌週も上昇を続けました。 投資家は、この発表後、同じような価格の動きを期待している可能性があります。 ボラティリティの範囲に十分な余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

まとめ

投資家は最近、同社の第4四半期決算発表に先立ち、Uberの株価をわずかに値上げしました。 オプショントレーダーは、収益に先立って大量のコールオプションを購入しているようであり、強気なセンチメントを示唆しています。 これらの賭けが解消された場合、Uberの株価に予期しない下落圧力がかかる可能性があります。