司法省はショートセラーを調査しています

司法省は、取引の乱用の証拠について、売れ行きの悪い会社を調査しています。 ブルームバーグの報告によると、目標は、関係者間の可能な関係と同盟を明らかにすることです。 ショートセール.

調査の範囲は広く、有名株の価格の最近の暴落の分析が含まれています。このリストには、中国のコーヒーチェーンであるLuckinCoffeeIncが含まれています。 (LKNCY）、バンクオブカリフォルニア、Inc。 (BANC）、およびGSXTechedu。 30のショートセラーと調査会社が彼らの取引に関連して調査されています。 司法省は、最近大規模な取引に関与している著名なショートセラーの活動と詳細について、「小規模な」市場参加者に質問しています。

後者のリストには、いくつかのよく知られた名前が含まれています。 たとえば、AndrewLeftのCitronResearchは、パンデミックの勝者であるGameStopCorpをショートさせたことで有名です。 (GME）、召喚状を受け取りました。 ラッキンが出発したことを批判するレポートをツイートしたマディ・ウォーターズ ショートスクイズ 在庫があるので、Melvin Capital Management、Orso Partners、SophosCapitalManagementもあります 他の市場から司法省が情報を求めている企業のリストに記載されている 参加者。

調査は、 ヘッジファンド と マネーマネージャーショートセールで利益を上げている調査会社や、株価の下落のきっかけとなった調査会社。 同じトピックに関する12月のレポートで、ブルームバーグは、司法省が、マネーマネージャーが「驚くべき」値下げを設計しようとしたり、関与したりする取引の手がかりを探していると述べました。 インサイダー取引. 調査は昨年開始され、司法省のロサンゼルス事務所の連邦検察官が主導している。

ニュースは、ショートセラーにとって特に傷ついた期間の後に来ます。 彼らは個人投資家の手によって大きな損失を被りました

ミームストック狂乱 それは2020年3月に市場を支配しました。 でフラッシュ 刺激金 そしてオンラインディスカッショングループに刺激されて、ママとポップの投資家はウォールストリートでひどくショートした株の価格を押し上げ、ショートセラーによる賭けに高額な打撃を与えました。

なぜショートセラーが調査されているのですか？

ショートセラーはウォール街の数字を二極化している。 ある意味で、彼らは会社の詐欺や不正行為を暴露することで利益を得る真実の語り手となることを意図しています。 しかし、彼らの戦術は市場の不均衡を引き起こし、墜落の影響を拡大する可能性があります。 たとえば、2008年の株式市場の暴落の影響を悪化させたとして、売り手は広く非難されています。

彼らの方法は、パンデミックの間に新たな精査を受けました。 機関投資家 昨年、ヘッジファンドと調査報告書を発行する短期販売会社との間の「バランスシート」関係を詳述した記事を発表しました。 この関係の一部として、前者は後者に会社のビジネスに批判的なレポート（ファンド自体によって作成された）を発行するために支払います。 レポートの発行は、次のような重要な企業関連の市場イベントと一致するようにタイミングが調整されています。 オプションの有効期限 また 収益レポート、さらなるボラティリティを誘発し、利益を最大化する。 多くのショートセラーは協調して行動し、ショートトレードに積み重なって、その効果を拡大し、会社の株価を暴落させます。 元のレポートを発行した調査会社は、全体的な利益または料金の削減を取得します。

このような取り決めは数年前からウォールストリートの組織の一部であり、一部の調査会社はヘッジファンドとの関係を公然と開示しています。 しかし、パンデミックはそのような取引のダイナミクスを変えました。 個人投資家は、ショートセラーによる賭けを逆転させ、ミーム株をより高く送り、ショートセラーに巨額の損失を与えました。 実店舗からオンラインゲームへの移行に何年も苦労してきたゲーム会社であるGameStopは、最も顕著な例でした。

小売業者に支えられて、GameStopの株価は2021年1月に1,625％急騰しました。 市場でのショートスクイズの責任を負うことが多いショートセラーが、スクイズされるものになりました。 ヘッジファンドのメルヴィンキャピタルは、GameStopに対する賭けのために、同じ月にその価値の驚くべき53％を失いました。 テスラ株式会社 (TSLA）は、パンデミックの際に世界で最も価値のある自動車メーカーになりましたが、ウォールストリートで最も不足している株のひとつでもあり、そのCEOはツイートでこの慣行に反対することがよくあります。 Citron Researchのような一部の売れ筋企業は、パンデミックが発生した後、調査レポートの発行を停止しました。

それは違法ですか？

貸借対照表の関係を禁止する法の支配には明確な規則はありません。 しかし、専門家によると、共謀戦術は、証明された場合、インサイダー取引と相場操縦の間の境界線を引く可能性があります。

司法省は、調査の背後にある意図を明確にしておらず、調査対象のいずれの当事者に対しても正式な告発を行っていません。 ブルームバーグの報告書は、「誰も不正行為で非難されたことはなく、多くの場合、調査を開始しても誰も起訴されることはない」と述べている。 「何も非難されていないときに自分を守るのは非常に難しい」とCitronResearchの創設者であるAndrewLeftは出版物に語った。 コンピューターは2021年初頭に彼の住居から押収されました。 短い売り手は調査を「釣り遠征」と呼びました、それはそれがいくつかの会社をネットにするかもしれないことを意味します。