コカ・コーラはトレンドを維持できますか？

の大企業の1つとして 消費者の裁量 セクター、コカ・コーラカンパニー（KO）投資家が潜在力に備えているように見えるため、2022年の初め以来、株式は比較的上昇傾向にあります。 金利 ハイキング。 コカ・コーラ株は現在、過去のボラティリティとオプショントレーダーに基づいて平均以上の範囲で取引されています 同社が第4会計年度の収益を報告した後、株価が上昇する可能性があるようです クォーター。 アナリストは、同社が0.41ドルを発表すると予想している 一株当たり利益 （EPS）と89億3000万ドルの収益。

投資家は、コカ・コーラがどのように進行中のナビゲートに成功したかに鋭敏に注意を払うでしょう。 サプライチェーン 問題と、コストの上昇が収益にどのように影響するか。 インサイダーは最近、売却される株式の量を増やし、過去90日間で1860万ドル近くに相当する314,000株以上をアンロードしました。 投資家は、飲料メーカーが販売量を増やし続けることができるかどうか、そしてもしあれば、会社にどのような影響を与える可能性があるかを見守っています。 配当.

を考慮してください 建玉 コカ・コーラの特徴は比較的少ない数です コールオプション 52週間の平均と比較して。 ただし、この少量の呼び出しでさえ、 置く 公益のために。 コカ・コーラ株に役立つマルチレッグオプション戦略は数多くあり、現在のオプション価格が予測しているよりも収益後に大きな利益をもたらします。

最近の消費者ステープルセクターのパフォーマンス

コカコーラは、ステートストリートのコンシューマーステープルセクターETF（XLP） 重量で。 このセクターは最近、市場全体をアウトパフォームしています。 XLPはこれまでに1％減少しましたが、ステートストリートのS＆P 500インデックスETF（スパイ）同じ時間枠で5.6％下落しました。 下のグラフは、XLPおよび上位9つのセクターと比較したコカコーラの最近のパフォーマンスを示しています。 S＆P 500.

このチャートでは、1月の売り切りが拡大したことによる最近のわずかな上昇にもかかわらず、注目に値します。 セクターローテーション 投資家は、連邦準備制度が金利を引き上げて戦う準備をしていることを示しているようです。 インフレーション. 最高のパフォーマンスを発揮するセクター—エネルギー（XLE）、消費者の主食、および財務（XLF）—インフレと金利が上昇している時期には、比較的「安全な」賭けと見なされます。

これらのセクターのほぼすべてが「必需品」を反映しており、消費者がインフレ環境で購買力を集中させるセクターと見なされています。 この期間に、コカ・コーラ株自体が、2022年の初めから驚異的な19.3％を獲得したXLEを除いて、各セクターを上回っていたことは注目に値します。

消費者ステープルセクターの内部

消費者ステープルセクターは、消費者が使用する必須製品に焦点を当てています。 このカテゴリには、食品や飲料、家庭用品、衛生用品、アルコール、タバコなどが含まれます。 これらの商品は、人々が財政状況に関係なく予算を削減することができない、または望まない製品です。

このセクターは消費者にとって「不可欠な」商品で構成されているため、消費者ステープルセクターはインフレ時に比較的「安全な」賭けと見なされます。 このセクターの企業のシェアは、 クマ市場 他のセクターの株より。 投資家は高いため、このセクターの株式をターゲットにしています 配当利回り、企業のゆっくりとした着実な性質、および低ボラティリティ。

下のグラフは、コカ・コーラ株の最近のパフォーマンスを、ステートストリートのコンシューマーステープルセクターETF（XLP）の上位保有株と比較しています。

このチャートは、いくつかの例外、特にコストコホールセールコーポレーション（特にコストコホールセールコーポレーション）を除いて、このセクターの株式が2022年の初めから比較的プラスまたは横ばいのパフォーマンスをどのように享受してきたかを強調するのに役立ちます。費用）およびエスティローダーカンパニーズインク。 (EL). コカ・コーラは、たばこ会社のフィリップモリスインターナショナルインクを除いて、このセクターのすべての株を上回っています。 (PM）およびAltria Group、Inc. (MO).

価格アクションとオプションアクティビティ

最近のオプション活動の分析と テクニカル分析 株価の動きは、チャートウォッチャーがコカ・コーラ株に対する全体的な感情について貴重な洞察を得るのに役立ちます。 下のグラフは、2月火曜日の時点でのKO株価の最近の価格行動を示しています。 8.

このチャートは、コカ・コーラの株価が12月初旬の配当日以降、ほぼ一定の上昇傾向を維持していることを示しています。チャートの下軸に小さな「D」が付いています。 コカ・コーラ株は12月下旬にわずかに下落し、20日間の移動平均を下回りました。 その後、株価は収益の数週間前にこのレベルを上回り、最近52週間の最高値を更新しました。

このチャートの紫色の帯は、20日間の4つの標準偏差によって形成された極端な過去のボラティリティ範囲です。 ケルトナーチャンネル 指標は、の倍数を表す価格レベルを表します 平均真の範囲 （ATR）コカコーラ株の場合。 ATRは、時間の経過に伴う過去のボラティリティを示すための標準ツールです。 これらのバンドは、オプション価格の極端な範囲を表すと見なすことができます。

コカ・コーラがボラティリティの範囲の極端な高さで取引されたため、これらのバンドが狭くなったのは注目に値しますが、その後、収益が近づくにつれて広がり始めました。 これは、短期的にはコカ・コーラの株価に対してより大きな不確実性があることを意味する可能性があります。

コカ・コーラの最近のオプション取引量は、ほぼ3対1の比率でプットよりもコールを支持しています。 さらに、建玉は298,000プットと比較して378,000コールを特徴としています。 これらの数字は両方とも、コカ・コーラ株に対する強気の見通しを反映しています。 ただし、さらに分析する必要があります。

2月の場合。 11、次の毎週のオプション 有効期限、最も高い建玉を持つ単一のオプションは、8,000ドルの62ドルのコールです。 これは アットザマネー コカ・コーラの株価が最近収益に先立ってこのレベルに上昇したため、オプション。

2月の場合。 18、次の月次オプションの有効期限、最も高い建玉を持つ単一のオプションは、44,000の60ドルのコールです。 これは現在、インザマネーオプションです。 ただし、60ドルのプットには23,000の建玉があることに注意してください。 以前のオプション取引量の分析は、かなりの数の またがる 60ドルで 攻撃.

1月に。 18、トレーダーは2月に期限が切れる60ドルのストライキで15,000ストラドルを開きました。 18. このポジションの総コストは、契約ごとに$ 2.80、つまり$280です。 このストラドルが長引くと、コカ・コーラ株の収益が4％変動した場合、ポジションは利益を生むでしょう。 コカ・コーラ株の収益に対する現在の暗黙の動きは2.9％です。 これは、トレーダーがコカ・コーラ株が現在のオプション価格が予測しているよりも多く動くという420万ドルの賭けをしていることを意味します。

まとめ

コカ・コーラの株価は、 元配当 12月の初めに。 コカ・コーラの株式は、インフレベースのセクターローテーションの恩恵を受けているため、最近、収益前の数日間で52週間の最高値に達しました。 オプショントレーダーは、収益に先立って大量のコールオプションを購入しているようであり、強気なセンチメントを示唆しています。 これらの賭けが解けると、コカ・コーラの株価に予想外の下方圧力がかかる可能性があります。