弱い四半期にもかかわらずラリーモードのJPモルガン株

ダウコンポーネントJPモルガンチェースアンドカンパニー（JPM）は火曜日に高く取引されています 市販前 2020年第1四半期の利益と収益の見積もりが大幅に不足しているにもかかわらず。 収益は前年比3％減の282億ドルで、推定の291億ドルを大きく下回りました。これは、パンデミックがあらゆる種類の商取引に圧力をかけたことにより、シャットダウンが引き起こされたためです。 信用損失は、2019年第1四半期の15億ドルに対し、83億ドルに増加しました。 予約 悪化する信用状態に対処するために必要なビルド。

株式は2020年の最初の取引日に121.10ドルで史上最高値を記録し、2月には幅広いベンチマークで売り切れ、わずか4週間で44％下落しました。 4月の価格行動は、新規以下の取引範囲を切り開いた 抵抗 50日で 指数移動平均 （EMA）$ 105近くですが、$ 116で壊れた200日EMAは、雄牛がブレイクアウトを設計できる場合、追加の障壁を示します。 両方の障害を考えると、この元市場リーダーが1月の強気市場の高値をテストするまでには数か月から数年かかる可能性があります。

今朝のニュース買いの反応は、来週の収益を報告している他の商業銀行のプレビューを提供するかもしれません。 グループ全体が売却中に激しい殴打を受け、 ハト派 今後数四半期で利益の低下につながる連邦準備制度の方針。 結果として、この期間中の集会を「売られ過ぎのバウンス「それは最終的に強い抵抗ゾーンで失敗するでしょう。

JPM長期チャート（1990 – 2020）

JPモルガン株は8年ぶりの安値を付けた 分割調整 1990年には3.21ドルでしたが、2000年の第1四半期には67.20ドルに上昇し、力強い上昇傾向にありました。 ビッグテックで売り切れたとき インターネットバブル バースト、発見された複雑な衰退に陥る サポート 2002年の10代半ばの6年ぶりの安値。 そのレベルからの最初の跳ね返りは2004年の40ドル半ばで行き詰まり、2006年にようやくマウントされた抵抗を確立しました。

その後のラリーの波は、2007年に、2000年のピークを13ポイント以上下回りましたが、 クレジット・デフォルト・スワップ （CDS）。 今年の第4四半期に流れが変わり、セクター全体で下落し、2009年3月にJPモルガンの株価は6年ぶりの安値に下落しました。 それでも、深いスライドは他の商業銀行と比較して回復力を示し、2010年の過去最高の5ポイント以内で停滞した急速な回復の準備を整えました。

強気な価格行動はついに2013年にその抵抗レベルへの往復を完了し、2015年に60ドル台後半で2000抵抗に達した即時のブレイクアウトを引き起こしました。 2016年の選挙後、株価は急上昇し、2018年の第1四半期に目覚ましい上昇を遂げました。 2019年10月の二次ブレイクアウトは、2月に下落に転じたトッピングパターンに先立って、2020年の初めに史上最高値を記録しました。

JPM短期見通し

3月への落ち込みは、2016年のブレイクアウトレベルをはるかに上回り、70ドル近くの強力なサポートを維持しました。 それでも、バウンスは約$ 117の大きな抵抗に直面しており、失敗した2019年のブレイクアウトと200日間のEMAはわずかに一致しています。 .618 フィボナッチ売り切りリトレースメント 115ドルの水準はこの障壁を強化しており、楽観主義と売られ過ぎの技術的条件が幅広いテープを支配し続けている場合、最終的な上方目標を示しています。

毎月 ストキャスティクス 2020年2月に買われ過ぎゾーンから売りサイクルに入り、第3四半期への相対的な弱さを予測しました。 インジケーターは、2013年以降の販売サイクルと同様に、売られ過ぎゾーンにまで拡大しましたが、入っていません。 ただし、以前の安値は、2010年以来初めて、その極端なゾーンへの追加の下振れを予測する下降トレンドラインを形成しました。

結論

銀行の巨人が第1四半期の見積もりを逃した後、JPモルガン株は2％以上上昇し、投資家はパンデミックの閉鎖を乗り越えようとしました。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。