マイクロソフト株はベア市場に参入する可能性がある

ダウコンポーネントマイクロソフトコーポレーション（MSFT）2018年には同業他社を上回り、テクノロジーを多用した1％の損失と比較して、19％の健全なリターンを記録しました。 ナスダック100指数. しかし、価格行動は10月以降悪化しており、ソフトウェアとサービスの巨人は200日間で落ち込んでいます。 指数移動平均 （EMA）2016年7月以来初めて。 また、2年半を破りました トレンドライン、株式の強気市場の実行が最終的に終了する可能性を高めます。

驚くべきことに、Microsoftの株は赤インクを与えられて非常によく持ちこたえています FAANG株 およびその他の広く保持されている技術的な問題。 この回復力は、Microsoftの昔ながらの評判とパフォーマンスにあり、数十年を超えて勃発して以来、四半期ごとに一貫した成長を遂げています。 抵抗 2016年9月。 残念ながら、株価は大きな引き戻しや シェイクアウト 上昇トレンドの間に、自己満足の株主を罠にかける可能性のある深い修正の準備を整えます。

MSFT長期チャート（1995 – 2018）

在庫 スプリット ミレニアムの変わり目に60ドル近くで終わった歴史的な12年間の上昇の間に8回。 それはハイテクバブルが崩壊したときに売り切れ、2000年12月に10代後半に底を打つ前にその価値の60％以上をあきらめました。 2001年のバウンスは9月以降失敗しました。 11回の攻撃により、2002年7月の前回の安値をわずか52セント上回ったマルチウェーブの減少が見られました。

深い低さは、狭い範囲を刻んだ長期間のパフォーマンス低下に道を譲りました 取引範囲 20ドルで、2007年の10年半ばの強気市場のトップで30ドルに急上昇しました。 それは2008年の経済崩壊の間に世界市場で売り切れ、2000年の安値を2倍以上上回った 2009年3月に底を打つ前に4ポイント、新しい10年への跳ね返りは低水準で逆転しました 30ドル。

2014年に2000年近くの抵抗で失速したブレイクアウトに先立って、2010年の高値への往復を完了するのにさらに3年かかりました。 株式は2016年後半にようやくそのレベルをクリアし、今世紀これまでで最も多額の利益を生み出した強力な前進に突入しました。 2018年初頭の売りからすぐに回復し、10月の史上最高値である116.18ドルに一連の新高値を記録しました。

毎月 ストキャスティクスオシレーター 2018年11月に2016年以来の最初の販売サイクルに入り、2019年の第2四半期への相対的な弱さを予測しました。 指標はパネルの中点を通過したばかりであり、第1四半期のバウンスが積極的に売られることを示唆しています。 A フィボナッチグリッド 3年間の上昇トレンドにまたがって、現在の行動は.382ラリーのリトレースメントである86.97ドルを上回り、新たな下降トレンドの最初の目標を示しています。

MSFT短期チャート（2017 – 2018）

2018年10月の下落は、2017年10月に遡る短期トレンドライン（緑）を破り、下側で6週間のテストをもたらしました 新たな抵抗が続き、200日EMAを破った新たなマイナス面と、11月以降の長期トレンドライン（赤）が続いています。 2016. 株価はこの抵抗レベルの下側に跳ね返り、次のように予測しています。 ショートセラー $102から$104の間のポジションをリロードします。

ザ オンバランスボリューム （OBV）蓄積-分布指標は12月に9か月の最低値に落ち、極値分布ではなくアクティブであることを示しています。 これは両刃の剣であり、23ポイントの減少にもかかわらず、株主の忠誠心を示しています。 株価が12月の安値である93.96ドルを下回った場合、これは今後発生する可能性が高いため、潜在的な売り手 数週間。

75ドルから上昇する50か月のEMAは、第1四半期に魅力的な下振れ目標を示す可能性があり、2015年から2018年の上昇トレンドの50％のリトレースメントと完全に一致します。 株式は2009年以来、そのサポートレベルを数ポイント以上下回っていません。これは、株式の長期的な上昇トレンドの健全性を測定する絶好の機会を提供します。 それはすべてのコストでそのレベルを維持する必要があります。さもないと、上位50ドルに達するさらなるマイナス面のリスクがあります。

結論

マイクロソフト株は複数年にわたるサポートを打ち破り、2019年に勢いを増す可能性のある下降トレンドを示しています。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。