インテル株は収益後に売り切れる可能性がある

ダウコンポーネントインテルコーポレーション（INTC）2019年8月に数か月ぶりの安値を記録して以来、30％以上増加しており、これはほぼ同じ割合です。 市場をリードする半導体ファンドとインデックス、しかしチップ巨人の長期的なパフォーマンスははるかに少ない 強気。 この弱気 発散 来週の第4四半期の収益レポートに先立ってリスクを追加し、グループのリーダーシップに影響を与える可能性のある逆転の可能性を高めます。

PHLX半導体指数（SOX）は、2018年12月の安値以来、驚異的な79％のリターンを記録しており、20年を超える歴史的なブレイクアウトを浮き彫りにしています。 抵抗. インテルは、この期間にわずか40％の利益を上げましたが、何週間にもわたる買いと売りのプレッシャーを交互に繰り返していました。 さらに重要なことに、それはまだ2000年より16ポイント以上下で取引されています インターネットバブル ピーク、10年間の強気市場の間にそのハードルを乗り越えられなかった数少ないビッグテックの名前の1つ。

さらに、過去19か月で2つの名目上高い高値にもかかわらず、株価は2018年6月の高値でまだ抵抗をクリアしていません。 期間中の同規模の集会と売り切りは、引き付ける可能性が高いギザギザの外観を刻みました スウィングトレーダー トレンドフォローの群衆よりも。 両面パターンを考えると、それは理にかなっています 蓄積-分布 指標は、2017年の第4四半期以降、一貫性のない購買意欲を示しています。

INTC長期チャート（1990 – 2020）

歴史的な上昇トレンドは1990年代を通じて勢いを増し、2000年8月の株価は過去最高の75.81ドルまで上昇しました。 インターネットバブルが崩壊したとき、それは押しつぶされ、2002年10月の安値に株式の価値の83％を放棄した複数の波に落ちました。 2003年の第4四半期への適度な跳ね返りは、.382を下回りました。 フィボナッチリトレースメント 30ドル半ばのレベルで、克服するのに14年かかった抵抗レベルを示しています。

株価は2007年末に横ばいで売りに出され、2009年3月の2002年の安値を90セント下回った。 それは新しい10年間に強く跳ね返り、2012年の上位20ドルで2005年の抵抗で逆転するまで地盤を築きました。 2014年のブレイクアウトは、2003年の高値を約3ポイント上回ったときに、2014年12月に限定的な進展を遂げました。 そのレベルは、ほぼ3年間、さらなる上昇を否定し、最終的に2017年10月に別のブレイクアウトをもたらしました。 このラリーの波は2018年6月の高値に急上昇し、

取引範囲 それは有効なままです。

毎月 ストキャスティクスオシレーター 2019年7月に長期購入サイクルに入り、第4四半期に買われ過ぎゾーンに入りました。 これ 相対強度 ツールは現在、過去25年間に複数の弱気なクロスオーバーを生成した極端なレベルにまで拡大しています（赤い線）。 ただし、インジケーターは中間反転の正確な信号を発しないため、現時点では単なる危険信号です。

INTCの短期的な見通し

2009年に終了した8年間の下降トレンドにまたがるフィボナッチグリッドは、その後の上昇トレンドを示しています レベルからレベルへと階段を上って、.50にある最新の取引範囲で最高潮に達しました リトレースメント。 価格行動が現在、.786リトレースメントレベルに向かって「伸びている」ことに注意してください。これは、長期的な回復の波を終わらせることで高い評価を得ています。 この配置は、株が60ドル半ばに上昇するまで、彼らの力を乾いた状態に保つように傍観者の投資家に伝えます。

インテルの価格行動の衰退と流れは過去10年間あまり変わっておらず、ラリーが急増し、その後数年は横ばいでした。 統合. これらの取引範囲は平均して2年から3年ですが、現在のパターンは19か月目になり、ブレイクアウトを期待するのは時期尚早である可能性があります。 これは、ここ数ヶ月の広範なセクターの追い風にもかかわらず、株価が急上昇しなかったことを考えると、特に当てはまります。

結論

インテルの株価は、強気市場の最新のトレンドの進展中には上昇せず、来週の決算発表後に影響を与える可能性のある隠れた弱さを示しています。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。