収益に先んじて防御的なボーイング

ダウコンポーネントボーイング社（BA）水曜日のオープニングベルの前に収益を報告し、ウォール街のアナリストは期待している 一株当たり利益 （EPS）231.9億ドルの第1四半期の収益に対して3.26ドル。 1月の告白後、3月に史上最高値の446.01ドルを記録した強力なラリーの中間点近くで、株価は6％以上急上昇しました。 それ以来、収益性の高い737 MAX 8の世界的な接地に対応して、プレッシャーにさらされてきました。

同社は、CEOのデニス・マレンバーグが 3月12日のドナルド・トランプ、しかし大統領が数日米国の艦隊の接地を命じたとき、彼の介入は裏目に出た 後で。 広報災害にもかかわらず、ボーイングは、主要な航空会社が夏の間航空機を放棄したにもかかわらず、設計と技術的な不具合を過小評価し続けています。

潜在的な投資家は、おそらく根拠がヒットしていないため、今週のレポートに向かうのに問題があります ボーイングの収益はまだ、通常は健全な購入を引き付ける強気の指標の舞台を設定します 興味。 その結果、リリース後の人は2019年が低くなると予想しています ガイダンス、しかし会社は先月の感情を圧迫した「大したことではない」防御を続けることを選ぶかもしれない。

BA長期チャート（1991 – 2019）

株価は上に反発した 分割調整 1990年の最高値は1995年の30.94ドルで、1997年の60ドル台前半で停滞した上昇トレンドに入りました。 それは、複数年の取引範囲の始まりを示しました 抵抗 その価格帯で サポート 1995年のブレイクアウトレベルに近い。 2003年のレンジの内訳は、8年ぶりの安値である24.73ドルに達し、10年半ばの強気市場全体で着実に上昇する前に購入の機会を示しました。

上昇トレンドは2007年に100ドルを超える新たな高値で頂点に達し、2008年の景気崩壊の間に加速した下落に道を譲り、2009年3月に株価を6年間のレンジサポートに落としました。 その後のバウンスは、2007年の高値への往復を完了するのに4年以上かかり、2015年には150ドル台後半で終わった上昇トレンドをもたらしました。 それは2016年に2013年のブレイクアウトサポートをテストし、再び急激に上昇し、2018年の第1四半期に250ポイント以上を追加した歴史的な上昇を刻みました。

それ以降の価格行動はまちまちで、440ドルを超える印象的な買いの急上昇と、それに続く2018年2月に最初に到達した価格レベルをテストする下落があります。 テープは2014年から2016年にかけて類似点を示しており、幅広い取引範囲の端で強気と弱気を捕らえる混合アクションがあります。 毎月 ストキャスティクスオシレーター 売り手が現在この紛争でマイナーなエッジを保持し、近くで弱気のサイクルに入っていることを示します 買われ過ぎ 2019年3月のレベル。

BA短期チャート（2017 – 2019）

The オンバランスボリューム （OBV）累積分布指標は、2018年2月に史上最高値を記録し、2018年10月と2019年3月に価格が新たな高値に達したときに最低値を記録し、弱気に転じました。 発散 ねぐらに帰ってきた。 3月の売りは、OBVを18か月で最低値に落としましたが、4月へのバウンスはほとんど見られません。 熱意、潜在的なバイヤーが彼らの手に座って、すべてが明確になるのを待っていることを示しています 信号。

3月の未記入 ギャップ 403ドルから415ドルの間は、今週の収益レポートの後で注目すべき最も重要な変曲点を示しています。 ギャップは 失敗したブレイクアウト 10月の高値を上回り、売り手がその価格帯へのバウンスでポジションをリロードする可能性を高めます。 3月のピークから低い高値を印刷する逆転は、株主に問題を示唆し、300ドル未満の第4四半期の安値への低下を​​明らかにします。

結論

ボーイング株は3月の下降気流の間に2月のブレイクアウトに失敗し、おそらく長期的なトッピングパターンの最初の段階を示しています。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。