キャタピラー警告は貿易戦争のリスクを強調します

ダウコンポーネントCaterpillarInc. (猫）月曜日の市販前の第4四半期の利益予想を大幅に下回りましたが、収益の見積もりを満たし、2019会計年度を大幅に削減しました ガイダンス. 猛烈なニュース売りの反応により、数分で株価が5％以上下落し、1年間の貿易摩擦、脅威、 関税 アジア諸国の経済成長率を大幅に低下させました。

この循環株は、特に中国の健全な世界経済に大きく依存しており、2月下旬に終了する予定の貿易交渉に強く反応する可能性があります。 これは危険な二国間シナリオを確立し、外部の出来事が内部ではなく価格の開発を指示します ファンダメンタルズ またはテクニカル。 結果として、市場のプレーヤーの大多数は、ただ脇に立って待って、それが報告された後、取引を利用する準備ができているか、取引がないようにする必要があります。

CAT長期チャート（1992 – 2019）

株価は4年ぶりの低迷を終わらせた 分割調整 1991年に5ドルで急騰し、共産主義の崩壊後の新たな成長機会に支えられた強力なトレンドの前進に突入しました。 それは、アジアの伝染に反応して、1997年に30ドルを超えて最高になり、新しい千年紀への2回の突破の試みに失敗しました。 インターネットバブルが崩壊したとき、積極的な売り手が支配権を握り、2000年10月に価格を4年ぶりの安値に下げました。

そのレベルでの2002年のテストは完了しました ダブルボトム 1997年を破った新たな上昇トレンドに先立って逆転 抵抗 2003年。 株式は、10年半ばの強気市場で幅広いベンチマークを上回り、中国の大規模なインフラ投資に反応して収益が急速に伸びました。 集会は2007年に80ドル台後半で終了し、2008年に道を譲りました 失敗したブレイクアウト 試み、続いて経済崩壊の間に急激な衰退。

2011年に新たな高値に達したV字型の跳ね返りに先立ち、20ドル台前半の6年間の安値は、歴史的な購入の機会を示しました。 その年に中国の成長が鈍化したとき、ラリーは最高潮に達し、2017年のブレイクアウトで終わった長期の不振を示しました。 その後の上昇トレンドは、急な上昇を前に、2018年1月に過去最高の173.24ドルを記録しました 修正 世界的な貿易の緊張に反応して。 ブレイクアウトで衰退が緩和された サポート と50ヶ月 指数移動平均 （EMA）10月、回復の波が長引く可能性を高めます。

過去12か月間、株価は高値と安値の長い列を刻みました。この弱気な方程式を緩和するには、11月の高値である136ドルを超える買いの急上昇が必要です。 毎月 ストキャスティクスオシレーター 2018年8月に買いサイクルに転じ、10月の株価は14か月ぶりの安値112ドルでしたが、その方向性を維持しました。 全体として、米国と中国が貿易協定を交渉しようとしている間、これは待機パターンのように見えます。

CAT短期チャート（2016 – 2019）

A フィボナッチグリッド 2016年に始まった上昇トレンドにまたがって、10月と12月の安値は.618ラリーリトレースメントレベルになりました。 ブレイクアウトと組み合わせて 移動平均 サポート、株式は136ドル以上のラリーで買いシグナルを開始する新しい上昇トレンドに入っている可能性があります。 ただし、低い高値によって形成される赤いトレンドラインは、マウントするのが同じように難しい可能性があり、150ドルを超える追加の抵抗を示します。

ザ オンバランスボリューム （OBV）累積分布指標は、2011年に最高値を更新し、2018年に価格が史上最高値を記録したときにそのピークに達することができませんでした。 過去数年間の自社株買いがこの弱気の一因となっている可能性があります 発散. 昨年の価格下落に共感して指標は下落しましたが、パニックや出口の急増の兆候は見られません。 この回復力は、今後数か月の価格上昇を支える可能性もあります。

結論

キャタピラーは、収益の期待を逃し、ガイダンスを下げた後、押しつぶされていますが、貿易交渉が来月終了するまで、50日間のEMAサポートを130ドル弱に保つ可能性があります。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。